#核心逻辑重申外资如西门子、伊顿、日立能源等在手订单高增,海外需求呈现高景气,内资出海逻辑持续强化;国内是电网投资大年,同时网外电力设备投资额也不容小觑,变压器新3年能效等级提升计划落地有望刺激需求。 电力设备海内外需求共振的逻辑将在全年持续演绎。 国网24-3变电设备和线路材料招标各主要设备招标持续向好,且高【民生电新】电网板块:逻辑持续演绎,维持重点推荐! #核心逻辑重申外资如西门子、伊顿、日立能源等在手订单高增,海外需求呈现高景气,内资出海逻辑持续强化;国内是电网投资大年,同时网外电力设备投资额也不容小觑,变压器新3年能效等级提升计划落地有望刺激需求。 电力设备海内外需求共振的逻辑将在全年持续演绎。 国网24-3变电设备和线路材料招标各主要设备招标持续向好,且高电压等级产品同比增速亮眼。 我们重申对电网全年主线的推荐逻辑,特高压为十四五期间电网重点投资环节,柔直渗透率不断提升。#重点推荐变压器等一次设备【金盘】【明阳】【伊戈尔】【思源】【威腾】;变压器分接开关【华明】;变压器电磁线【金杯】;取向硅钢【望变】;电表&AMI解决方案【海兴】【三星】【威胜控股】;电力通信芯片与模组【威胜信息】;线缆【华通】;复合绝缘子材料【神马】。 特高压相关标的【许继】【平高】【南瑞】【四方】等。欢迎联系:邓永康/李佳/许浚哲