基于AI预测中的个股Beta信息构建ETF轮动策略20240917

基于AI预测中的个股Beta信息构建ETF轮动策略20240917_原文 2024年09月17日21：06发言人00：00 欢迎加入会议。电话会议系统请输入参会密码并以井号键结束。 发言人00：16 您已成功加入会议，感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人00：43 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人01：06 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人01：30 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人01：53 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人02：16 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人02：40 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人03：03 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人03：26 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人03：50 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人04：13 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人04：36 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人05：00 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人05：23 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人05：47 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请善后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人06：10 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人06：33 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人06：57 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人07：20 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人07：43 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人08：07 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人08：30 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人08：53 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人09：17 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人09：40 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人10：03 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Treesremainontheline. 发言人10：27 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人10：50 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人11：14 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人11：37 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人12：00 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人12：24 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人12：47 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人13：10 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人13：34 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人13：57 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人14：21 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人14：44 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanksforyourparticipation.Themeetingisreadytostart.Pleaseremainontheline. 发言人15：07 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请。大家好，欢迎参加国金金融工程智能化选机系列之七，基于AI预测中的个股贝塔信息构建etf轮动策略。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始过免责声明，声明完毕后，主持人可直接开始发言。 发言人15：30 本次电话会议仅面向国金证券的专业投资机构客户或受邀客户，仅供交流研究观点。专家发言内容仅代表其个人观点，会议内容并不构成对任何人的投资建议。未经国金证券事先书面许可，任何机构或个人严禁以任何形式将会议内容和相关信息对外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改、解读等。涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。 发言人16：10 各位投资者，大家晚上好。首先欢迎大家来参加我们深度报告系列巡演。今天我们要汇报的这个报告主题是基于 AI预测中个股的贝塔信息来去构建一个etf的联动策略。这篇报告我们还是希望利用一个自下而 上的逻辑，通过把个股上比较有效的这个阿尔法因子，它所蕴含的的信息去给它聚合映射到这个底部层面上，最终得到一个稳定的一个效果。整体这个效果表现还是比较可以的那这里我就去具体介绍一下。 发言人16：46 首先回顾了一下我们之前在这个人工智能选股方面所做的一个框架，当时我们是用这个数模型和神经网络这两类模型分别去进行训练。然后两个模型所投入的数据也都不太一样。像这边就是二号158和我们的国内矿的因子处理的因子。但对于神经网络来说，我们是把158成交量因子去投入，这样的话对最后整体效果是会比较好一些。这里面我们也去在之前报告里面对比了在训练过程中每一个细节问题都应该说采取的一个方案。 发言人17：21 然后这里面我们所使用的是五个是用来进行随机训练，然后用15年的这个数据一直到今年的三月底进行回撤，每周的这个收盘价去进行调仓。所以这里我们可以先看到在这个个股上、权益上两个模型以及和平之后的一个表现。会发现其实因此这个IP均值多研发超额回撤水平，整体上都处于一个比较高的一个水平。那么多头年化超额大概49，多头超额回