如何解读8月生猪产能数据20240917

如何解读8月生猪产能数据？20240917_原文 2024年09月17日22：24发言人00：54 阿言，谢谢。 发言人00：54 本次电话会议为闭门会议，未经先生证券许可，不得通过任何途径、会议录音或纪要等向第三方提供或传播京东证券。 发言人01：04 对违反上述要求的行为主体，保留追究其法律责任的权利。如何解读8月生猪产能数据？20240917_原文 2024年09月17日22：24发言人00：54 阿言，谢谢。 发言人00：54 本次电话会议为闭门会议，未经先生证券许可，不得通过任何途径、会议录音或纪要等向第三方提供或传播京东证券。 发言人01：04 对违反上述要求的行为主体，保留追究其法律责任的权利。 发言人01：10 好的，各位投资者晚上好，我是青山农业陈潇。非常感谢大家在这个中秋佳节的晚上，来参加我们今天晚上的八月份的中国产能的解读电话会。 发言人01：14 非常感谢大家在这个中秋佳节的晚上，来参加我们今天晚上的八月份的东州产能的解读电话会。 发言人01：22 今天晚上我们也非常容新的邀请到了京都一个统一专家石老师来给大家做一个新的分享。 发言人01：31 现在我们先把时间交给石老师，石老师就这个八月份的一些产业数据，包括短期中秋，包临近国庆的这样一个消费和天体的根据变化，来给大家做一个主题分享。 发言人01：43 之后的话再看各位投资者的哪些问题有责任，好吧？ 发言人01：43 之后的话再看各位投资者的哪些问题有责任，好吧？ 发言人01：48 徐老师好的，好好，各位朋友好。 发言人01：53 我们的监测数据也出来了。 发言人01：56 这个能反产能方面的话，二元母猪存栏量八月份是环比增长1，同比是增长两个点。 发言人02：09 实际上也是放款了，就是67月份的时候，我们这个规模厂它是都超过了两个点的增幅。 发言人02：18 八月份是只有一个点。 发言人02：21 我看了一下，也是少数的几个企业，可能是增的多一点。 发言人02：29 我们看到这个趋势，好像跟你这个国家的数据好像有点确确实实差异是比较大的。 发言人02：29 我们看到这个趋势，好像跟这个国家的数据好像有一点确确实实差异是比较大的。我们看到现在为止国家的数据是从五月份开始增，都是零点几0年底累计起来可能只有不到两个点，就是11.4、1.5的样子。 发言人02：37 我们看到现在为止，国家的数据从五月份开始增都是零点几一点点，累积起来可能只有不到两个点，就是11.11.5的样子。这个八月份他们是在传说是下降了一点点，还是说视频可能基本差不多。 发言人02：48 这个八月份他们是在传说是下降了一点点，还是说视频可能基本差不多。 发言人02：56 整体来看还是规模厂的这种产能，政府还是特别明显一点，特别明显一点，全国的产量增幅肯定是比这个要低一点。 发言人03：06 也就是说有一点可以明确的就是，大型企业这种产能的增幅开始趋缓了，全国的产量肯定也是一个也是这个趋势。 发言人03：18 这个样本的这种产能的变化，光看绝对值的话，其实还不是说很高。 发言人03：26 我们如果把这种去年11、十2的那个都是，如果说按三个点的话，可能现在八月份也基本上跟去年同期的非常持平，就是相当于是减两个点的幅度的话。 发言人03：39 那基本上现在的这个大型厂的轮盘跟去年8月份差不多。 发言人03：39 那基本上现在的这个大型厂的轮盘跟去年8月份差不多。去年年8月份，那也简单的来看的话，这种大型企业供应回收的能力的话，那也就是说跟今年6月份差不多的。 发言人03：45 去年年8月份，那也简单的来看的话，这种大型企业供应回收的能力的话，那也就是说跟今年6月份差不多的。当然了，六月份之前可能死猪死亡率可能稍微高一点。 发言人03：58 当然了，六月份之前可能死猪的死亡率可能稍高一点。 发言人04：01 那就是说光看大型的厂的话，他的这种增幅也不是说特别的大。 发言人04：07 就是现在来看的话，从同比幅度来看的话，从环比累计的幅度确确实实也有点大了，8到9个点的这个，然后如果要是跟我看，这个跟是跟这个二三年1月相比的话，跟二三年1月份相比的话，其实还下降了两个点，下降了两个点。 发言人04：07 就是现在来看的话，从同比幅度来看的话，从环比累计的幅度确确实实也有点大了，8到9个点的这个，然后如果要是跟我看，这个跟是跟这个二三年1月相比的话，跟二三年1月份相比的话，其实还下降了两个点，下降了两个点。 发言人04：31 这是整体的这种产能的变化，当然这种还不足以衡量这个规模厂电话的情况。 发言人04：38 我们还得看一下这个后备母猪的存栏，后备母猪的承担是这个月还比下降了一同比但是还增13%。 发言人04：46 然后母猪的销量其实不是太好，就是父母的母猪的销量，我们看七月份、八月份其实都是连续下降的。发言人04：57 七月份的时候是环比下降8%，然后八月份是还比下降7%，整体来说绝对值也不是很高。 发言人05：08 这里边就是六月份好像挣的比较多一点，六月份的时候母猪增量比较大一点。 发言人05：15 当然如果把这个外销家自用的话，我想要加自用连起来看的话，看一下幅度。 发言人05：26这个幅度的话。 发言人05：33 等一下，我看看这个外销加自用的外销。外销加自用的话还比8月份是下降也是七个点，然后七月份是环比下降 2.5个点。 发言人05：38 外销加自用的话还比8月份是下降也是七个点，然后七月份是环比下降2.5个点。累计值的话我们看累计同比还是比去年同期要外销加资用累计同比增长增长35，当然母猪淘汰量其实也有一个明显的变化，母猪淘汰量是也是环比开始增加，但是增长的幅度不是很大。 发言人05：50 累计值的话我们看累计同比还是比去年同期要外销加资用累计同比增长增长35，当然母猪淘汰量其实也有一个明显的变化，母猪淘汰量是也是环比开始增加，但是增长的幅度不是很大。销量刚才说了，外销加自用累计同比增35，然后我看母猪淘汰量环比，母猪淘汰量环比也是几个点的下降幅度，几个点的增长幅度环比增5%。 发言人06：13 销量刚才说了，外销价自用累计同比增35，然后我看母猪淘汰量环比，母猪淘汰量环比也是几个点的下降幅度，几个点的增长幅度环比增5%。我们看七月份的时候，环比增到接近10个点9.5。 发言人06：27 我们看七月份的时候，环比增到接近10个点9.5。 发言人06：33 也就是说母猪淘汰量是从78月份开始小幅度的增长，然后销量也是环比小幅的下降，也就是产能的这个呃是可以明显的看到产能，后边的产能的话可能就是增幅趋缓继续减小的这种趋势。 发言人06：52 刚才我们说了八月份是比7月份减少一个点，那么从这种母猪销量和套餐量来看，估计90月份的话可能是幅度更小一点，但是能不能变成负还不好说，就是因为它是大型的厂，大型的厂一般来说它的产能相对来说稳定一点。 发言人07：14 当然我们也看到可能有一些群体在淘汰母猪量开始明小幅度的增长了，这是产能的一个整体的情况。 发言人07：26 然后每期低的淘汰量，刚才说了母猪的这个外销加自用的话，累计销量是35，淘汰量的话累计同比是下降18%。 发言人07：41 这两个这是结合起来看，反正是产能确确实实是小幅增长的。 发言人07：48 增长的态势。你要说测算未来是对应的什么个价位来看的话，其实从我自己的观点来看，还可能还是延续着原来的可能就是到明年的六月份之前，可能还是有利润的，还是没有达到一个比较过剩的一个产能。 发言人07：50 你要说测算未来是对应的什么个价位来看的话，其实从我自己的观点来看，还可能还是延续着原来的可能就是到明年的六月份之前，可能还是有利润的，还是没有达到一个比较过剩的一个产能。 发言人08：08 当然后期的产能再继续减缓的话，可能就维持着一个平衡的一个状态，就是成本先不近。 发言人08：17 如果体重保持在120公斤的话，那有可能是利润还是比较明显一点。 发言人08：27 但是这个体重在未来的话可能也不我说基本上有可能都在120到125公斤之间。然后最近的这种价格的话，其实还是体现着和前面的产能也是相对应的。 发言人08：36 然后最近的这种价格的话，其实还是体现着和前面的产能也是相对应的。 发言人08：44 我们知道整体的这种产能的话，从22年末就一直是下降的。 发言人08：50 我们从我们自己的角度来看，产生的地点在24年的一月份。 发言人08：57 24年的一月份的话，那么您刚来说价格的高点可能在11月份左右，11月份左右。 发言人09：04 当然我们也不能全从产能的角度来看，因为他有些月份的指出死亡率不一样，配种比例也不一样。 发言人09：14 我们也很明显的看到了，这个供应量的话从九月份其实是环比开始增加了，还比比8月份是增长的。 发言人09：25 从绝对值来说，可能八月份的量是最小的，八月份又是一个消费的淡季，九月份是一个消费比8月份的一般来说要多个几个点，但是多的幅度的话其实也不是太好衡量，可能是3到4个点，也有1到2个点。可能这种幅度我们只能从消费单的，你比如说批发量，出载量来看的话，可能大概是这个幅度。 发言人09：42 可能这种幅度我们只能从消费单的，你比如说批发量，出载量来看的话，可能大概是这个幅度。 发言人09：52 但是供应增长的幅度，其实现在有一点疑问，就是说前面八月份之前钱价格能够一直涨得比较好，而且八月份的评价我看是20.35块。 发言人10：07 整体从月度的角度来说，它是对应着一个供应量的供应的低位，就是表现出一个比较至少目前的位置，就是一个最高点。八月份的均价20.35块就是从集贸市场国家的这个不集贸市场的数据来看，20块。 发言人10：21 八月份的均价20.35块就是从集贸市场国家的这个不集贸市场的数据来看，20块。那准确一点我看是多少？ 发言人10：29 那准确一点我看是多少？准确一点的话就是20.35块七月份是18.65块，就是八月份比7月份确确实实明显的增长了。 发言人10：33 准确一点的话就是20.35块七月份是18.65块，就是八月份比7月份确确实实明显的增长了。 发言人10：45 他跟前面的这种供应量减少的幅度都是基本上是相对应的。 发言人10：51 只不过我们我们看到5月份到8月份是供应量逐步快速减少的趋势，所以我们看到了价格呈现了一个快速上涨。 发言人11：04 然后我看有些天数它的价格是达到了21，然后南方全国均价达到21块多，南方的话到23块多，南方达到12，接近 23，北方21。 发言人11：20 这整体实际上也有一个超长的一个问题，所以我们看到了后期有一个回落，尤其是8月15号之后，就是有一个回落。 发言人11：31 这个回落的原因，我觉得就是说价格在冲高的过程中，可能好多人还是有一点点不太愿意卖，或者说前期还有一 点压难二一的原因。 发言人11：43 然后再加上确定九月份标注的供应，它是实际上是环比增长的。 发言人11：50 再加上我们现在其实截止到现在为止，消费虽然说好一点，但也不是说明显的好。 发言人11：58 但原因的话我认为是九月，尤其是今天是9月14号，17号，17号应该是14号之前。 发言人12：07 实际上我们看到南方的都是大面积的高温，南方大面积高温。然后最近几天的话又有台风雨季，就是说大面积的雨水，整体来说它会导致局部的有一点点一起，据说东北好像有那么一点点，然后再加上八月份这种冲高过程中的亚楠或者二遇，所以整体来说可能八月份有一点点供应量的后裔，这种后移的话，它会导致价格这种冲高回落。 发言人12：13 然后最近几天的话又有台风雨季，就是说大面积的雨水，整体来说它会导致局部的有一点点一起，据说东北好像有那么一点点，然后再加上八月份这种冲高过程中的