新能源一周变化更新20240917

新能源一周变化更新20240917_原文 2024年09月18日20：34发言人00：04 大家好，欢迎参加中泰电信新能源一周电话更新第63期电话会议。 发言人00：09 下面开始播报免责声明。 发言人00：11 声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。新能源一周变化更新20240917_原文 2024年09月18日20：34发言人00：04 大家好，欢迎参加中泰电信新能源一周电话更新第63期电话会议。 发言人00：09 下面开始播报免责声明。 发言人00：11 声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。 发言人00：13 本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户，为C公开交流活动。 发言人00：18 未经中泰证券授权，请勿对外传播本次会议的内容，包括但不限于视频、音频、文字记录内容等信息，感谢您的理解与配合。 发言人00：29 中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利。 发言人00：33 市场有风险投资需谨慎。 发言人00：36 本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议。 发言人00：39 本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失承担任何责任。 发言人00：47 各位投资者好，我是中泰进行一个张标，很感谢大家在这么一个中秋，在接的是一个晚上，来介入我们的这一个电话会议。 发言人01：01 也提前我就不叫提前了。 发言人01：04 也祝大家中秋愉快，阖家安康。 发言人01：09 这次会议我们尽量的比较短时时间跟大家聊一下过去一个礼拜的一些变化。发言人01：20 我这边的话就大概有几个点。发言人01：23 第一个的话是就是关于过去一个礼拜电车的这一个法案，也是讨论最多的。发言人01：36 他是源于24年的四月份，一个叫米勒的这一个众议院的一员，他所提出的一个法案。 发言人01：47 名字的话就是2024年终结中国在美国电动车领域主导地位的这种法案，非常有针对性，主要是针对着中国所提出来一个这一个立案。 发言人02：02 它里边的话有对于IA法案之前多次补充的规则的一个补充。发言人02：10 最主要的的话是两点，一个是电池中任何部件，包含外国实体提取、加工、维修、制造、组装的都无法获得补贴。 发言人02：28 这跟之前有些不一样，之前是有规定电池组件这一个关键的元素，那么这两个部分电池组件有明确的这一个比例上的限制，然后关键的这一个元素也有明确的范畴。 发言人02：51 但是这一个法案的话，这一个补充那种法案的话是规定了任何部件，任何的组成的这一个材料。发言人03：03 那这里边的话就是之前可能受影响比较小的，像切勿件，那么像这一个就是那四种的严重环节，可能这一次的话也是通通在汉楼之内。 发言人03：19 第二个的话就是更我觉得更影响更严重的一点，就是技术授权这么一个事情。发言人03：27 它规定技术授权的金额超过500万美金的，都无法获得这种就有补贴。 发言人03：34 这两个就是一个是针对材料，一个是针对行为的时代。发言人03：42 包括之前做授权的像像易伟等等这些公司都可能在包含在范数里边。发言人03：53 那现在节奏上的话，他是获得了中医院的通过。发言人03：58 中医院这边总共435个席位，但是到目前它有三个席位是空缺的，所以它有效的席位是432个。 发言人04：08 那么里边的话就是220个共和党，212个没有的。发言人04：15 那审议的时候，就是217的返程票，192个反对票。发言人04：23 这里边的话就是，除了气权的共和不当人，其他的共和党都是投的，是赞成，然后民族港这边有七个投 的是半成，其他的全部投的是反对。发言人04：43 接下来的话就是他会进入参议院环节，最后进入总统的这一个审议环节。发言人04：50 在参议院的话有100个席位，有51个民族党，49个共和党。 发言人04：57 目前看下来，通过的概率也不算大，但是也不算低。发言人05：05 他所需要的话就是51个名字档里边，必须全部投这一个反对票，他可能才能够获得获得通过。 发言人05：17 那么时间表还没有给出，那么需要再做等待。发言人05：22 他目前是明确反对的，是有两帮人是明确反对意见。发言人05：27 第一帮人的话是白宫，它代表着拜登的这一个，这一个，观点。发言人05：36 白登白白天的话就是在9月11号发表过一个声明，称拜登政府如，反对该法案，那理由的话是这个法 案，将提高美国消费者的税收，将对美国的汽车制造商不利。发言人05：58 比较威胁就是汽车行业的这种工作，就是阻碍能源安全，阻碍应对气候变化的这些努力。发言人06：11 这个的话是他一贯提出来的一个一个一个理由。 发言人06：16 确实如此。 发言人06：17 如果是这个方案里边这个法案获得通过，那么美国的阿里法案其实是形同虚设，确实可以称之为形同虚设。 发言人06：31 原来美国还有个大几十款款车型能够获得RA法案的补贴，其实现在已经所剩无几。 发言人06：42 如果是这个法案通过，那我估计美国没有哪款车型真正的能获得750美金的这一个补贴。 发言人06：55 因为他或多或少的很多东西也包括李岩，包括这一个，这一个，就是负极，我看下来没有哪个东西能够完全的脱离中国的产业链，去去去去去去去生产。 发言人07：17 这种情况下的话，它就相当于美国安全方案就没有提升过。 发言人07：21 其实也相当于在跟政府这从政的这几年，其实算是少数的有建树的行业。发言人07：33 有建树的这一个这一个政策，最终被灭杀掉，最终黄掉，我们是觉得这种最后拜登政府是大概率不会让他真的获得通过的。 发言人07：50 所以到最后总统签字环节，可能总统会行使是他会有这种权利。 发言人07：58 所以这个法案来说，我们觉得风险不算大。 发言人08：06 第二个提出强烈反对的是全美的汽车工人联合会。 发言人08：12 他这个联合会是代表着底特律的三大汽车的制造商的，就是工厂工人，他们提出这一个，这一个反对意见的。 发言人08：25 因为他们认为就是，一些非洲。 发言人08：29 以及接下来的这一个这一个通用，那些分销其实对应的是福特的这一个福特和明德的这一个电池，还有两千多个电池制造业的同岗位。 发言人08：43 通用的话会是在南部美国的南部州，做一个可能有一个电池厂，有1000个电池制造业的工作岗位。 发言人08：56 他们提出反对，就觉得这个会影响你想工作。 发言人09：02 这两波势力现在是明确转大产的意见。 发言人09：06 所以我觉得周五就是股价的这种表现来看的话，那么对于宁德，对于这个行业，有很大的这一个股价的这种影响。 发言人09：18 我们自己也觉得，这个对于戴德诺夫的执政、执政形象、执政能力影响更为关键。 发言人09：24 他应该不会让他去去去通过的。 发言人09：30 通过了其实相当于带领政府在经济这一块，这几年也没做什么事情。 发言人09：36 第二块的话就是第二个，这一个话题的话是明德关于和TDK和这一个通用之间的这种合作。 发言人09：46 这里边的话也其实是为了更进一步的去规避明德时代在美国这一个经营的这种风险。 发言人09：59 无论是特朗普上台，还是拜登上台，尤其是后续的特朗普上台，他可能还是会各种的方式方法来去来去对宁德在美国的这一个业务产生很大的影响。 发言人10：20 所以宁德基于这种考虑，他就想一个日本企业作为跳板，进入这一个美国市场。 发言人10：33 这里边的话由于他跟ATL是和TDK这种千丝万缕的这种关系。 发言人10：41 由于之前两边的合作合作的还是比较的顺利。发言人10：47 有先行的案例就是像2021年的时候，宁德就发布过公告，他跟ATL签订一个技术授权的这种合同，共同出资140个亿成立一个电池和这一个电池包的合作公司。 发言人11：02 电池的合作公司，电信的合作公司赢得持股70%，电池包包的合作公司也赢得持股30%。发言人11：10 约定十年之内，TL每年向C条支付这一个技术授权费1.5亿美金，相当于10.6个亿人民币。发言人11：21 他们之前在21年有过类似的合作。发言人11：25 而这个子公司建成之后，在户主市场上，户主电信上，在工商业储能电池上还是开拓的速度非常的快。发言人11：34 那两边的合作，也比较有这一个好的基础和这种成果。发言人11：42 所以这次的话就是像您像TPK，他就以独资的身份，在美国建一个重电池的工厂，盐酸机理的工厂。 发言人11：56 因为独资身份他又是日本企业投资，他对于各种政策这种限制，可能比较的这一个小一些。发言人12：10 宁德跟TTTK就是比方说签署有这种技术授权合同，然后GDK和之前的一个合同类似，每年向宁德有一定 的这一个技术授权费的这种支付。发言人12：28 在这种情况下，TDK在美国算是算是一个独立的这种公司，去开拓各种业务，然后通用和其他的这种主 机企业，从GDK这边去购买一分铁里的这种电池，而且是以相对固定的这种价格。发言人12：52 购买这种电池，那这种的话我觉得也是一个也是一个比较行之有效到的方法。发言人13：02 它就是一方面使得车企可以避免做大规模这种投资。发言人13：09 另外一方面可以使得车企有有有有有我比较经济，比较低成本，这种电视技术可以实现使用，所以我感觉就是明德在美国的这种推广，就是多方面可以从中国直接买电池，也可以从欧洲宁德的工厂直接买电池，也可以是跟宁德直接做授权那种合同。 发言人13：40 就看他自己愿不愿意掏这部分钱去建工厂。发言人13：45 如果是不愿意建工厂，那么也可以跟TDK这边形成这一个业务往来。 发言人13：54 这是第二个这种话题。发言人13：58 第三个话题的话，其实还是关于大厨。发言人14：02 这应该是今年应该是过去三年就是全球大厨。发言人14：08 今年应该算是元年，是一个非常蓬勃发展的一个年份。发言人14：16 它跟过去两年的投资，我觉得是很不一样的。发言人14：21 二年我记得大家开始投大厨，比方说南网科技，很多这种公司，那个时候涨得也很好啊，现在看接下来的话就是基本上算是一笔鸡毛，没有哪个公司能体现他的竞争力，体现他的，盈利。 发言人14：41 后来的话就是大家要投美国的大厨市场二三年，但是美国的大数市场利润是好的。发言人14：50 但是有两点比较差一点是中国的份额，我们我拿不到太多的量，绝对的份额还是掌握在就像美国的特斯拉，福润，team这些公司手里边。 发言人15：06 中国的企业在那边所能拿到的份额非常有限，他可能是20个点以内的这种水平。发言人15：13 另外的话就是拿了这点份额，赚了点钱，还要老受他们政策的影响，老受言论的影响，估值被压的很厉害。 发言人15：24 其实在A股上也形成不了很好的这个行情，显然空间很小。发言人15：30 但现在的话，它属于一个除了美国和中国市场之外，百发齐放的一个年份。发言人15：38 今年应该会形成大量的这一个在手订单，未来两三年去执行。发言人15：44 而现在看了看下来的话，就是明年它会比今年还要的乐观一些。发言人15：53 像11月的11号到22号，那么这十一天的时间，就联合国气候大会会在安徽在将举行。 发言人16：05 彭博的话就是最近发表了一篇新闻报告，说是这一批气候大会上会出台个比较重要的这种提案，叫做全球绿色能源存储的承诺。 发言人16：22 这是全世界范畴之内第一个有联合国来签署的一个针对储能的这一个提案。发言人16：35 它就是提议就是规划到2030年，能源存储的容量要达到1500个G瓦。 发言人16：46 1500个G瓦其实它意味着每年需要增加接近200100大几十个G瓦的储能的容量。发言人16：57 你如果是再乘一个，比方说三度电或者是几度电，它可能就是5600G瓦时的这一个储能市场。发言人17：08 这种储能市场它是一个非常大