新能源电力行业周报：硅料挺价持续，关注海工产品出口机遇

投资要点

• 市场表现：本周光伏设备板块上涨0.03%，跑赢沪深300指数2.27个百分点；风电设备板块下跌0.48%，跑赢沪深300指数1.75个百分点。
• 光伏板块：
  • 硅料：价格维稳，部分大厂坚持42元/千克报价，国产颗粒硅价格平稳，滞库水平改善。
  • 硅片：价格维稳，库存上涨明显，超过50亿片，新增减产计划预计影响9月产量1GW。
  • 电池片：价格下降，TOPCon电池排产44.26GW，专业化电池厂库存仍高，210系列电池片交货紧张缓解。
  • 组件：价格下降，新单价格接近0.7元/W，库存压力加大，修复回升较难。
  • 建议关注：帝科股份（TOPCon浆料龙头，激光诱导烧结技术领先）。
• 风电板块：
  • 陆风：招标、开标规模持续增加，中标价格维稳，裸机价格高于1000元/kW，整机企业业绩有望修复。
  • 海风：阳江、江苏海缆招标启动，限制性因素减弱，国内海风建设有望提速，海工产品出口机遇走强。
  • 建议关注：大金重工（海工设备龙头，欧洲反倾销税行业最低）、东方电缆（海缆龙头，高端技术领先）。
• 风险提示：全球宏观经济波动、上游原材料价格波动、风光装机不及预期。

行情回顾

• 光伏板块本周上涨0.03%，跑赢沪深300指数2.27个百分点；风电板块下跌0.48%，跑赢沪深300指数1.75个百分点。
• 光伏板块涨幅前三：ST中利、锦浪科技、中来股份；跌幅前三：赛伍技术、迈为股份、爱旭股份。
• 风电板块涨幅前三：振江股份、通裕重工、金雷股份；跌幅前三：海力风电、新强联、大金重工。
• 主力净流入前五：阳光电源、晶澳科技、德业股份、横店东磁、福斯特；主力净流出前五：隆基绿能、阿特斯、金风科技、中船科技、钧达股份。

行业动态

• 行业新闻：无具体内容。
• 公司要闻：无具体内容。
• 上市公司公告：无具体内容。

行业数据跟踪

• 光伏行业价格跟踪：硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃、银浆、EVA、金刚线、坩埚、石墨热场、双面铝、铝边框、接线盒、焊带等价格走势图。
• 风电行业价格跟踪：环氧树脂、中厚板、螺纹钢、聚氯乙烯、铜、铝等价格走势图。

研究结论

• 光伏板块：硅料价格维稳，但组件价格仍承压，供需存在好转迹象，但下游经营状况对价格构成压力。
• 风电板块：陆风中标价格维稳，海风建设有望提速，海工产品出口机遇走强，零部件厂商业绩有望维持弹性空间。
• 市场展望：维持2024年全年国内新增装机规模超预期的判断，国内外海风需求共振，行业整体高景气发展有望延续。