2024年9月18日 总量研究 中证A500ETF密集发行,各类宽基ETF均实现资金净流入 ——基金市场周报20240917 要点 市场表现综述:大类资产方面,本期(下文如无特殊说明,本期均指代2024.9.9-2024.9.13)美股、黄金价格上涨,国内权益市场指数表现不佳。行业方面,本期通信行业上涨2.11%,食品饮料、石油石化、社会服务行业 跌幅居前。基金市场方面,本期纯债型基金收益领先,权益型基金持续回撤。 基金产品发行情况:本期国内市场新成立基金数量较少,共计14只,合计 发行份额为311.24亿份。其中债券型基金8只、股票型基金3只、REITs1 只、混合型基金1只、FOF基金1只。全市场新发行基金23只,从类型来 看,股票型基金16只、混合型基金5只、REITs1只、国际(QDII)基金1只。2024年9月10日,10只中证A500ETF密集发行。 基金产品表现跟踪:长期行业主题基金指数方面,本期新能源主题基金微涨,其余各行业主题基金全面走弱,TMT主题基金相对抗跌。截至2024年9月13日,本期新能源、TMT、行业轮动、行业均衡、国防军工、周期、医 药、金融地产、消费行业主题基金指数涨跌幅分别为0.02%、-0.26%、 -1.03%、-1.14%、-1.62%、-1.88%、-2.12%、-2.73%、-2.79%。 从不同类型基金来看,主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.33%;股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-1.83%;纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.1%;混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.14%。 截至2024年9月13日,本期REITs综合指数下跌0.98%,其中仓储物流REITs指数表现占优。底层资产指数方面,产权类REITs指数下跌0.71%, 特许经营权类REITs指数下跌1.26%。细分项目指数方面,仓储物流REITs指数下跌0.17%。 ETF市场跟踪:股票型ETF本期收益中位数为-1.86%,资金净流入127.23亿元。港股ETF本期收益中位数为-0.28%,资金净流入2.66亿元。跨境ETF本期收益中位数为2.65%,资金净流入0.22亿元。商品型ETF本期收 益中位数为1.68%,资金净流入2.81亿元。 宽基ETF方面,本期各类宽基ETF均实现资金净流入,其中大盘主题ETF资金净流入明显,合计流入59.25亿元。行业ETF方面,本期TMT主题ETF资金净流入明显,合计流入7.05亿元。 基金仓位高频监控:主动偏股基金仓位高频估测结果显示本期主动偏股基金仓位相较上期基本持平。电力设备、有色金属、通信行业获资金增配,公用事业、电子、石油石化板块遭减持。 风险提示:报告数据均来自于历史公开数据整理分析,存在失效的风险;历史业绩不代表未来;基于定量模型测算基金仓位结果,和实际仓位存在差异。 作者分析师:祁嫣然 执业证书编号:S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师:马元心 执业证书编号:S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源:Wind,光大证券研究所,数据截至:2024年9月13日 相关研报医药主题基金相对抗跌,中小盘ETF资金流出显著——基金市场周报20240908 2024年中报出炉,上半年公募基金存在哪 些变化?——基金市场周报20240901 资金持续托底沪深300ETF,黄金商品ETF净流出显著——基金市场周报20240825 金融地产主题基金表现占优,被动资金持续加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240818 被动资金持续流入,解析ETF投资者结构— —基金市场周报20240811 2024Q2头部公募非货管理规模快速增长,私募资管规模实现回升——基金市场周报20240804 沪深300ETF资金净流入显著,主动资金持续增配电子板块——基金市场周报20240721 国内基金新发市场冷淡,资金持续流入股票ETF——基金市场周报20240714 资金持续增配沪深300ETF,周期主题基金逆势上涨——基金市场周报20240707 军工主题基金相对抗跌,资金显著加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240630 TMT主题基金持续领先,股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 中庚基金 图目录 图1:本期各大类资产表现(按收益率排序)5 图2:今年以来各大类资产表现(按收益率排序)5 图3:申万一级行业表现(按本期收益率排序)5 图4:各类基金指数表现(按本期收益率排序)6 图5:2012年以来各年度基金成立情况7 图6:2024年以来各月份基金成立情况7 图7:长期行业主题基金指数走势10 图8:长期行业主题基金指数表现(按本期收益率排序)10 图9:长期行业主题基金指数月度收益率10 图10:REITs底层资产指数表现13 图11:REITs细分项目指数表现13 图12:不同投资范围ETF的本期收益率(单位:%)14 图13:不同投资范围ETF的本期净流入(单位:亿元)14 图14:宽基ETF的本期净流入(单位:亿元)14 图15:行业ETF的本期净流入(单位:亿元)14 图16:近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17:近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18:主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1:本期各类型基金成立情况7 表2:本期新成立基金(按发行份额排序)7 表3:本期新发行基金(按基金发行日排序)8 表4:下周待发行基金(按基金发行日排序)8 表5:新增报会基金产品9 表6:主动权益型基金本期收益率前10(按周收益率排序)11 表7:股票被动指数型基金本期收益率前10(按周收益率排序)11 表8:纯债型基金本期收益率前10(按周收益率排序)12 表9:混合债券型基金本期收益率前10(按周收益率排序)12 表10:REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11:本期不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12:本期国内ETF资金净流入前十(按本期净流入排序)15 表13:本期国内ETF资金净流出前十(按本期净流入排序)16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面,本期(下文如无特殊说明,本期均指代2024.9.9-2024.9.13)美股、黄金价格上涨,国内权益市场指数表现不佳。具体来看,标普500上涨4.02%、COMEX黄金上涨3.23%、原油指数上涨2.32%、中证全债上涨 0.44%、创业板指下跌0.19%、恒生指数下跌0.43%、深证成指下跌1.81%、中证500下跌1.91%、沪深300下跌2.23%、上证综指下跌2.23%。 图1:本期各大类资产表现(按收益率排序)图2:今年以来各大类资产表现(按收益率排序) 资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日 1.2行业指数表现 行业方面,本期通信行业上涨2.11%,食品饮料、石油石化、社会服务行业跌幅居前。本期通信行业上涨2.11%,其余各行业下跌,食品饮料、石油石化、社会服务行业跌幅居前,分别下跌5.54%、3.73%、3.71%。 图3:申万一级行业表现(按本期收益率排序) 资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日 1.3基金市场表现 基金市场方面,本期纯债型基金收益领先,权益型基金持续回撤。从本期表现看,中长期纯债型、短期纯债型基金、货币市场基金、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金、股票指数型基金涨跌幅分别为0.14%、0.05%、0.03%、-0.08%、-0.30%、-0.36%、 -1.13%、-1.32%、-1.58%。 图4:各类基金指数表现(按本期收益率排序) 资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本期国内市场新成立基金数量较少,共计14只,合计发行份额为311.24亿 份。其中债券型基金8只、股票型基金3只、REITs1只、混合型基金1只、 FOF基金1只。本期新成立基金发行份额最大的是东兴兴诚利率债A(020833.OF),发行份额为79.91亿份,东兴兴诚利率债A为债券型基金。 表1:本期各类型基金成立情况 基金类型 本期新成立基 份额 金数量(只)(亿份,本 份额占比 (本期) 今年以来成立份额 份额占比 期) 基金数量(亿份,今年(今年以来) (只)以来) 股票型基金34.981.60%294798.899.77% 债券型基金8300.2696.47%2676595.8880.68% REITs13.000.96%16100.001.22% 混合型基金12.650.85%194540.686.61% 国际(QDII)基金00.000.00%2442.150.52% FOF基金10.340.11%3097.261.19% 全部基金14311.24100.00%8258174.85100.00% 资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日 图5:2012年以来各年度基金成立情况图6:2024年以来各月份基金成立情况 资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日资料来源:Wind,光大证券研究所;数据截至:2024年9月13日 表2:本期新成立基金(按发行份额排序) 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 020833.OF 东兴兴诚利率债A 2024-09-09 债券型基金 任祺 79.91 2 021677.OF 国投瑞银启晨利率债 2024-09-12 债券型基金 敬夏玺 59.99 3 021835.OF 东方红益恒纯债A 2024-09-11 债券型基金 高德勇 55.01 4 022056.OF 嘉实季季惠享3个月持有纯债A 2024-09-10 债券型基金 李宇昂,李卓锴 47.88 5 015433.OF 金元顺安泓泽 2024-09-10 债券型基金 苏利华 41.49 6 021345.OF 永赢汇享A 2024-09-10 债券型基金 陶毅 10 7 021824.OF 东海鑫兴30天持有A 2024-09-11 债券型基金 邢烨,张浩硕 3.99 8 180303.SZ 华泰紫金宝湾物流仓储REIT 2024-09-13 REITs 国石,王璐,王雨川,魏蓉蓉 3 9 021826.OF 国投瑞银磐睿量化选股A 2024-09-10 混合型基金 殷瑞飞 2.65 10 520700.OF 万家中证港股通创新药ETF 2024-09-13 股票型基金 杨坤 2.52 11 560620.OF 万家中证全指公用事业ETF 2024-09-11 股票型基金 贺方舟 2.31 12 022094.OF 恒生前海恒源昭利A 2024-09-12 债券型基金 吕程 2 13 021166.OF 财通颐享稳健养老目标一年持有 2024-09-10 FOF基金 陈曦 0.34 14 021971.OF 南方中证国新港股通央企红利联接A 2024-09-12 股票型基金 罗文杰,潘水洋 0.15 资料来源:Wind,光大证券研