一周市场及重点公告
- 建筑建材指数和建筑指数均下跌，跑输沪深300指数，主要受中报业绩承压和市场风险偏好下调影响。
- 建材板块个股涨跌幅榜：国际复材、宏盛华源、联翔股份涨幅居前；宏和科技、坚朗五金、震安科技跌幅靠前。
- 建筑板块个股涨跌幅榜：岭南股份、东湖高新、高新发展涨幅居前；汇绿生态、罗曼股份、上海港湾跌幅靠前。
- 重点公告：中国建筑新签合同额增长6.5%；文科股份中标光伏电站项目；中国能建股东增持；中国电建中标抽水蓄能电站项目；精工钢构解除和新增股份质押；鸿路钢构获得政府补助；利柏特累计回购股份；园林股份股东解除股份质押；坚朗五金定增项目完成；东鹏控股大宗交易成交。
商品房成交数据
- 第37周（9/8-9/14）：30城新房成交面积同比-33%，环比8%；15城二手房成交面积同比+20%，环比20%。
- 新房销售延续承压，二手房交易回暖，同比增幅扩大，环比转正。
水泥
- 全国水泥市场价格环比上涨0.52%，价格上涨地区为湖南、湖北、四川和甘肃；价格回落区域是江苏和浙江。
- 市场资金短缺，新开工项目减少，需求恢复不达预期，出货率维持在5成水平。
- 水泥磨机开工负荷环比由升转降。
各区域水泥价格
- 华北：京津唐、内蒙古、山西价格以推涨为主；内蒙古受降雨影响，需求下滑，出货仅剩2成左右。
- 东北：辽宁市场需求稳定，个别企业出货达8成；黑龙江、吉林地区价格上调，错峰生产减产50%。
- 华东：江苏、浙江价格回落30元/吨；安徽价格暂稳，环巢湖地区错峰生产执行良好。
- 中南：广东珠三角地区需求略有提升，出货在7成左右；广西受台风影响，需求锐减，出货仅3成左右；湖南、湖北、河南地区价格上调。
- 西南：四川成都及周边地区价格上涨40元/吨；重庆渝西南和渝东北地区价格上调10-15元/吨；贵州贵阳、安顺地区价格上调，遵义地区价格下调。
- 西北：甘肃兰州地区价格上调20元/吨；陕西关中地区价格平稳；宁夏西宁、海东、海南地区价格趋强运行。
浮法玻璃
- 国内浮法玻璃均价下跌4.20%，环比跌幅扩大。
- 供应面：产能小降，本周产线停产2条，改产1条。
- 需求面：市场需求未见好转，中下游采购积极性一般。
- 成本面：纯碱市场成交重心下移。
光伏玻璃
- 国内光伏玻璃市场整体成交一般，部分价格承压下滑。
- 供应方：在产生产线共计494条，日熔量环比减少1.25%，同比增加14.08%。
- 需求方：终端项目陆续启动，局部需求稍有好转，但整体仍显一般。
玻纤
- 无碱粗纱市场行情主流走稳，成交相对平稳，国内2400tex无碱缠绕直接纱主流成交价在3600元/吨左右，环比下跌0.04%，同比上涨4.42%。
- 电子纱市场价格维稳延续，G75主流报价8900-9300元/吨，较上一周均价持平；7628电子布各厂报价亦趋稳，当前报价维持3.9-4.1元/米。
投资建议
- 重点关注水利核电等国家级重点工程带来的投资机会。
- 内需经济复苏带来的制造业等相关的机会。
- 低配地产链核心资产的超跌修复。
- 具体包括8个细分方向：国家级重点工程受益方向和高股息央企、西部大开发拉动基建需求、房屋体检、养老、保险三项制度、新质生产力下的低空经济新老基建、车路云以及新材料、制造业库存周期向上复苏受益方向、超跌地产链基建链核心资产、设备更新+出海方向、业务转型、超跌反弹。
风险提示
