计算机行业周报：OpenAI发布o1模型，AI大模型迈入新阶段

市场回顾：本周（2024.9.9-2024.9.13），沪深300指数下跌2.23%，计算机指数上涨0.30%。 周观点：OpenAI发布o1模型，AI大模型迈入新阶段OpenAI发布o1系列模型，推理能力显著提升 9月13日，OpenAI发布o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview拥有强大的推理能力和广泛的世界知识，可以推理复杂的任务并在科学、编码和数学领域解决比以前模型更困难的问题。o1-mini较o1-preview更快、便宜80%、在编码任务方面更具竞争力。 相较GPT-4o，o1系列模型推理能力显著提升：（1）数学能力，在高中AIME数学竞赛中，o1-mini的分数能够跻身美国高中生前500名左右；（2）编程能力：在Codeforces竞赛网站，o1-mini的Elo得分为1650，o1-preview为1258，高于GPT-4o的900；（3）STEM：在一些需要推理的学术基准上，例如GPQA和MATH-500，o1-mini、o1-preview的表现优于GPT-4o；（4）模型速度，在一个对单词推理问题的具体例子中，相比GPT-4o没有答对，o1-mini、o1-preview均答对，且o1-mini得到答案的速度快了大约3-5倍。 API提价，强化学习机制催化算力需求持续景气 OpenAI团队训练o1模型在做出反应之前花更多的时间思考问题，学会完善自己的思维过程，尝试不同的策略，并认识到自己的错误。我们认为强化学习训练催生新增算力需求，API价格抬升侧面验证o1系列模型的算力成本推升。根据OpenAI官网，GPT-4oAPI价格为输入5美元/百万Token，输出15美元/百万Token；o1-previewAPI价格提升至输入15美元/百万Token，输出60美元/百万Token。目前o1-preview、o1-mini的API仅开放给第5层级的开发人员，且有20 RPM的速度限制。未来OpenAI计划为所有ChatGPT免费用户提供o1-mini访问。 我们判断未来伴随用户规模的不断攀升，AI算力需求有望持续高景气。 投资建议 继续推荐产业加速的AI应用和算力机会，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、恒生电子等。 （1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、上海钢联、彩讯股份、鼎捷软件、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括华宇软件、福昕软件、新致软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。 （2）算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份、工业富联等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 1、周观点：OpenAI发布o1模型，AI大模型迈入新阶段 市场回顾：本周（2024.9.9-2024.9.13），沪深300指数下跌2.23%，计算机指数上涨0.30%。 周观点：OpenAI发布o1模型，AI大模型迈入新阶段 OpenAI发布o1系列模型，推理能力显著提升 9月13日，OpenAI发布o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview拥有强大的推理能力和广泛的世界知识，可以推理复杂的任务并在科学、编码和数学领域解决比以前模型更困难的问题。o1-mini较o1-preview更快、便宜80%、在编码任务方面更具竞争力。 相较GPT-4o，o1系列模型推理能力显著提升：（1）数学能力，在高中AIME数学竞赛中，o1-mini的分数能够跻身美国高中生前500名左右；（2）编程能力：在Codeforces竞赛网站，o1-mini的Elo得分为1650，o1-preview为1258，高于GPT-4o的900；（3）STEM：在一些需要推理的学术基准上，例如GPQA和MATH-500，o1-mini、o1-preview的表现优于GPT-4o；（4）模型速度，在一个对单词推理问题的具体例子中，相比GPT-4o没有答对，o1-mini、o1-preview均答对，且o1-mini得到答案的速度快了大约3-5倍。 API提价，强化学习机制催化算力需求持续景气 OpenAI团队训练o1模型在做出反应之前花更多的时间思考问题，学会完善自己的思维过程，尝试不同的策略，并认识到自己的错误。我们认为强化学习训练催生新增算力需求，API价格抬升侧面验证o1系列模型的算力成本推升。根据OpenAI官网，GPT-4o API价格为输入5美元/百万Token，输出15美元/百万Token；o1-preview API价格提升至输入15美元/百万Token，输出60美元/百万Token。目前o1-preview、o1-mini的API仅开放给第5层级的开发人员，且有20 RPM的速度限制。未来OpenAI计划为所有ChatGPT免费用户提供o1-mini访问。我们判断未来伴随用户规模的不断攀升，AI算力需求有望持续高景气。 投资建议 继续推荐产业加速的AI应用和算力机会，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、恒生电子等。（1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、上海钢联、彩讯股份、鼎捷软件、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括华宇软件、福昕软件、新致软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。（2）算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份、工业富联等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 2、公司动态：神州数码发布关于与关联方共同设立合资公司 暨关联交易的公告 2.1、资金投向：神州数码发布关于与关联方共同设立合资公司暨关联交易的公告 【神州数码】发布关于与关联方共同设立合资公司暨关联交易的公告。神州数码集团股份有限公司第十一届董事会第六次会议审议通过了《关于与关联方共同设立合资公司暨关联交易的议案》，同意由公司控股子公司北京神州数码有限公司以自有资金与郭为先生共同出资人民币3亿元设立深圳木犀网络有限公司，其中神码北京出资额为人民币2亿元，郭为先生出资额为人民币1亿元。上述投资事项完成后，神码北京和郭为先生在合资公司的持股比例分别为66.67%和33.33%。 【达华智能】发布关于控股子公司增资及公司放弃优先认缴出资权(一)的公告。基于公司战略发展与实际经营情况考虑，公司的控股子公司福建福米科技有限公司拟增加注册资本，公司董事会同意由炎武实业发展（上海）有限公司以现金方式对福米科技进行增资，公司、福州新投创业投资有限公司均放弃对福米科技本次增资的优先认缴权。本次炎武实业拟对福米科技现金增资7,500万元，全部计入福米科技的注册资本。增资完成后，福米科技的注册资本由140,000万元增加到147,500万元。增资前，公司持有福米51%股权，增资完成后公司持有其48.41%股权，福州新投持有其46.51%股权，炎武实业持有其5.08%股权，福米科技将不再纳入公司的合并报表范围。 【智莱科技】发布关于公司拟参与设立股权投资合伙企业的公告。深圳市智莱科技股份有限公司于2024年9月9日召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司拟参与设立股权投资合伙企业的议案》，同意公司在风险总体可控的前提下，与深圳市西博管理咨询有限公司以及其他合伙人共同投资设立深圳市西博安泰创业投资合伙企业（有限合伙）。同时，公司董事会授权相关人士签署相关协议以及办理相关事项。 2.2、其他：奇安信发布关于控股股东、实际控制人承诺特定期间不减持公司股份的公告 【并行科技】发布购买资产的公告。北京并行科技股份有限公司拟向北京中祥英科技有限公司、陕西长安计算科技有限公司采购AI算力服务器，并签署相关采购合同，采购合同总金额预计不超过人民币11,500万元。 【奇安信】发布关于控股股东、实际控制人承诺特定期间不减持公司股份的公告。 基于对公司未来高质量发展的信心及对公司长期价值的认可，公司控股股东、实际控制人齐向东先生承诺自2024年9月22日起未来6个月内不以任何方式转让或减持其直接持有的公司股份；承诺期内如发生资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等产生的股份，亦遵守上述承诺。 【品茗科技】发布监事集中竞价减持股份计划公告。截至本公告披露日，品茗科技股份有限公司监事会主席刘德志先生直接持有公司股份29,000股，占公司总股本的0.0368%，均为公司原股东杭州重仕投资管理合伙企业（有限合伙）解散，刘德志先生作为合伙人通过证券非交易过户的方式取得。刘德志先生拟通过集中竞价方式减持其持有的本公司股份，合计减持数量不超过7,250股，占公司总股本的比例不超过0.0092%；自本次减持股份计划公告披露之日起15个交易日后的3个月内实施（窗口期不减持，中国证监会、上海证券交易所相关法律法规、规范性文件规定不得进行减持的其他时间不减持）。 【飞利信】发布关于公司签订日常经营合同的公告。2024年9月10日，北京飞利信科技股份有限公司与某企业就某运营商算力项目签署《合同书》，合同总金额为人民币207,648,000元。 3、行业一周要闻：华为正式发布全球首款三折叠屏手机 3.1、国内要闻：华为正式发布全球首款三折叠屏手机 快手可灵AI启动中国首个AIGC导演共创计划 【36氪】9月9日，快手宣布正式启动“可灵AI”电影共创计划，联合李少红、贾樟柯、叶锦添、薛晓路、俞白眉、董润年、张吃鱼、王子川、王卯卯等9位顶尖导演共同推出9部AIGC电影短片。据悉，9部短片将全部由可灵AI进行视频生成，电影导演完全依托视频生成大模型，群体深度参与电影级内容创作，这在中国尚属首次。 《人工智能安全治理框架》1.0版发布 【36氪】全国网络安全标准化技术委员会发布《人工智能安全治理框架》1.0版。《框架》提出了包容审慎、确保安全，风险导向、敏捷治理，技管结合、协同应对，开放合作、共治共享等人工智能安全治理的原则。针对模型算法安全、数据安全和系统安全等内生安全风险和网络域、现实域、认知域、伦理域等应用安全风险，《框架》提出相应技术应对和综合防治措施，以及人工智能安全开发应用指引，为促进人工智能健康发展和规范应用，提供了基础性、框架性技术指南。 华为正式发布全球首款三折叠屏手机，售价19999元起 【36氪】9月10日，华为见非凡品牌盛典上，华为首款三折叠屏手机——华为Mate XT非凡大师正式发布，256GB版本售价19999元、512GB版本售价21999元、1TB版本售价23999元，将于9月20日10：08正式开售。 零假设完成数千万元B轮融资 【36氪】上海零假设完成数千万元B轮融资，投资方为中博聚力，资金将主要用于零假设医学AI产品的优化，并进一步推进与知名药械企业的商业化合作。零假设成立于2019年，专注于医学内容AIGC方向的科技创新。公司聚焦专业医学内容的搜索和生成需求，为药械企业、三甲医院和医生提供AIGC产品。 3.2、海外要闻：苹果发布iPhone 16系列新机 苹果发布iPhone 16系列新机，售价799美元起 【36氪】北京时间9月10日凌晨，苹果公司推出了备受期待的iPhone 16系列新机，新增相机控制功能按键。作为首款专为Apple Intelligence设计的机型，iPhone 16、16 Plus将搭载全新的A18芯片。Apple Intelligence将于10月推出，明年将支持中文。 iPhone 16/16 Plus包含群青色、蓝绿色和粉红色三种新配色，摄像头系统升级为竖型双摄，搭载A18芯片，性能提升30