一、全球投资焦点
- 美联储降息预期增强：市场普遍预期美联储将在9月17日至18日的会议上降息，主要分歧在于降息幅度是25个基点还是50个基点。通胀回落和失业率上升的经济数据支持降息，市场认为降息几乎是定局。
- 市场关注经济数据：投资者关注即将公布的8月份零售销售数据和失业救济申请数据，这些数据可能影响美联储的降息决策。
- 美股强劲表现：美股在降息预期下表现强劲，小盘股表现优于大盘股，反映出投资者对宽松货币政策的乐观情绪。
- 降息路径不确定性：尽管市场看好降息前景，但未来的经济路径仍充满不确定性，包括通胀前景、劳动力市场疲软、政治因素、历史经验和供给因素等。
二、港/美股回顾
- 港股市场：恒生科技指数尾盘近乎翻绿，最终小幅收涨；大型科技股多数飘红，黄金股全天表现强势，家电股普遍上涨，生物医药股继续活跃；啤酒股走低，百威亚太跌超3%。
- 美股市场：三大指数集体收涨，标普500指数和纳指创去年11月以来最大单周涨幅；大型科技股涨跌不一，英特尔、谷歌、奈飞涨超1%，特斯拉、微软小幅上涨；亚马逊、Meta、英伟达、苹果小幅下跌。
三、欧美市场一览
- 美国债市：国债收益率全线下跌，交易员再次提高了对美联储本月降息50个基点的押注。
- 外汇市场：彭博美元指数下跌，市场对于美联储本月降息50个基点的预期升温，日元盘中触及年内新高。
- 欧洲股债：德债收益率曲线趋陡，欧洲央行行长表示，如果经济遭受重大挫折，央行会考虑在10月份降息。欧洲股市上涨，诺和诺德推动丹麦股市创历史新高。
- 能源：原油上周五小幅下跌，墨西哥湾因飓风而关闭的产能开始恢复。
- 金属：黄金上周五再创纪录新高，伦铜三连涨，受美联储降息前景提振。
四、美元兑人民币走势
五、美元指数与比特币走势
六、美股模拟投资组合及ETF基金参考
- XLE（能源精选行业SPDR基金）：主要投资于能源行业，投资逻辑是随着人工智能需求的膨胀，数据中心建设所需的能源需求都将大幅增长。
- XLU（公用事业精选行业SPDR基金）：主要投资于公用事业公司，投资逻辑是随着人工智能数据中心的电力需求增加，电力消费量将显著上升。
- XBI（道富标普生物科技ETF）：跟踪标普生物科技精选行业指数，投资逻辑是标普生物科技行业超跌，底部转折以来重新获得超额收益率，生物技术ETF近3年与美国长期利率呈现明显的负相关性，AI+大潮有望加速推动创新药发展。
- SOXX（iShares Semiconductor ETF）：跟踪费城半导体芯片指数，投资逻辑是AI芯片需求持续高涨，英伟达估值高企，AI硬件投资扩展到英伟达以外的芯片公司。
- SMH（VanEck Semiconductor ETF）：跟踪MVIS美国上市半导体25指数，投资逻辑是AI芯片需求持续高涨，英伟达估值高企，AI硬件投资扩展到英伟达以外的芯片公司。
