ETF市场周报：科技及高制板块交易最热，消费板块资金流入最多

中泰证券研究所专业｜领先｜深度｜诚信 ｜证券研究报告｜ 科技及高制板块交易最热，消费板块资金流入最多 ——ETF市场周报2024.09.13 2024.09.14 分析师：熊婧妍S0740523110005 xiongjy01@zts.com.cn1 投资要点 ETF市场规模：当前市场上共有986只ETF，总规模为26896.63亿元。股票型ETF数量最多，为789只，规模为19824.87亿元，占市场规模的73.71%。较上周来看，ETF市场总规模下降0.42%。股票型ETF的规模下降1.09%，其余皆在上升，跨境型ETF规模上升幅度最大，为1.73%。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为418只，规模为3095.69亿元。较上周来看，所有类型的股票型ETF皆在下降，策略指数ETF规模降幅最高，达到4.28%。 权益ETF估值：A股市场上，ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的为科创100、中证全指半导体、中华半导体芯片，证券公司、科创50、红利指数估值处于历史高位；港股及全球市场上，ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为港股创新药(CNY)、纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权，标普500、纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权估值处于历史高位。 A股市场ETF：除去宽基之外，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为38.84亿元。资金流入流出最多的板块分别为消费板块和高股息板块。规模上升幅度最大的ETF为易方达创业板ETF。交易热度最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，成交较活跃的ETF涉及宽基、科技及高制、金融板块。 港股及全球ETF市场：港股及全球市场ETF交易热度最高的板块为香港市场的大盘板块，日均交易额为50.75亿元。资金流入流出最多的板块分别为香港市场的大盘板块和香港市场的消费板块。规模上升幅度最大的ETF为广发纳斯达克100ETF。交易热度最高的ETF为华夏恒生科技ETF，成交较活跃的ETF涉及大盘、行业&主题、科技、纳斯达克100、消费、中概、金融板块。 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。 2 当前市场上共有986只ETF，总规模为26896.63亿元。股票型ETF数量最多，为789只，规模为19824.87亿元，占市场规模的73.71%，其次是跨境ETF。 较上周来看，ETF市场总规模下降0.42%。股票型ETF的规模下降1.09%，其余皆在上升，跨境型ETF规模上升幅度最大，为1.73%。 ETF数量ETF市场规模 股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为418只，规模为3095.69亿元，其次为规模指数ETF。较上周来看，所有类型的股票型ETF皆在下降，策略指数ETF规模降幅最高，达到4.28%。 ETF数量ETF市场规模 A股市场上，市场上ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的3个指数为科创100、中证全指半导体、中华半导体芯片，当前PE分别为110.03、73.42、73.27。3年来估值分位数最高为证券公司、科创50、红利指数，分别为91.21%、84.89%、84.34%。 A股市场ETF跟踪规模较高指数估值情况 港股及全球市场上，市场上ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为港股创新药(CNY)、纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权，当前PE分别为38.35、35.02、33.67。3年来估值分位数最高为标普500、纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权，分别为97.88%、79.07%、66.03%。 港股及全球市场ETF跟踪规模较高指数估值情况 除去宽基之外，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为38.84亿元。资金流入最多的板块为消费板块，流入额为5.87亿元。资金流出最多的板块为高股息板块，流出额为5.99亿元。 A股市场ETF板块交易热度及资金流向 A股市场规模上升幅度最大的ETF为易方达创业板ETF，规模上升24.38亿元，跟踪指数为创业板指。规模上升前十的ETF涉及宽基、科技及高制、动量板块。 规模减少幅度最大的ETF为易方达沪深300ETF，规模减少40.07亿元，跟踪指数为沪深300。规模减少前十的ETF涉及宽基、科技及高制、高股息、金融板块。 A股市场ETF规模增高/减少前十 A股市场交易热度最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交额为27.09亿元，跟踪指数为沪深300。日均成交额前十的ETF涉及宽基、科技及高制、金融板块。 交易热度上升最多的ETF为易方达创业板ETF，日均交易额上升4.21亿元，跟踪指数为创业板指。交易热度上升前十的ETF涉及宽基、高股息、消费板块。 A股市场ETF日均成交额前十 A股市场ETF日均成交额上升前十 A股市场资金流入最多的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，流入额为22.82亿元，跟踪指数为沪深300。流入额前十的ETF涉及宽基、消费、大医疗、科技及高制板块。 资金流出最多的ETF为易方达沪深300ETF，流出额为3.38亿元，跟踪指数为沪深300。流出额前十的ETF涉及宽基、高股息、金融、国企央企、科技及高制板块。 A股市场ETF净流入/流出前十 A股市场涨幅最高的ETF为国泰中证全指通信设备ETF，涨幅为3.98%，跟踪指数为通信设备。涨幅前十的ETF涉及科技及高制、动量板块。 跌幅最高的ETF为银华中证中药ETF，跌幅为6.35%，跟踪指数为中证中药。跌幅前十的ETF涉及大医疗、消费板块。 来源：Wind，中泰证券研究所 A股市场ETF涨跌幅前十 14 港股及全球市场ETF交易热度最高的板块为香港市场的大盘板块，日均交易额为50.75亿元。资金流入最多的板块为香港市场的大盘板块，流入额为1.98亿元。资金流出最多的板块为香港市场的消费板块，流出额为2.39亿元。 港股及全球市场ETF板块交易热度及资金流向 来源：Wind，中泰证券研究所 港股及全球市场规模上升幅度最大的ETF为广发纳斯达克100ETF，规模上升9.63亿元，跟踪指数为纳斯达克100。规模上升前十的ETF涉及纳斯达克100、行业&主题、消费、科技板块。 规模减少幅度最大的ETF为招商 纳斯达克100ETF，规模减少1.44亿元，跟踪指数为纳斯达克100。规模减少前十的ETF涉及纳斯达克100、新兴市场、高股息、金融、日经225板块。 港股及全球市场ETF规模增高/减少前十 港股及全球市场交易热度最高的ETF为华夏恒生科技ETF，日均成交额为18.26亿元，跟踪指数为恒生科技。日均成交额前十的ETF涉及大盘、行业&主题、科技、纳斯达克100、消费、中概、金融板块。 交易热度上升最多的ETF为广发 中证香港创新药ETF，日均交易额上升4.37亿元，跟踪指数为港股创新药(CNY)。交易热度上升前十的ETF涉及消费、中概、大盘、科技、日经225板块。 港股及全球市场ETF日均成交额前十 港股及全球市场ETF日均成交额上升前十 港股及全球市场资金流入最多的ETF为易方达中证海外互联ETF，流入额为1.5亿元，跟踪指数为中国互联网50。流入额前十的ETF涉及中概、标普500、大盘、科技、纳斯达克100、金融、新兴市场板块。 资金流出最多的ETF为广发中证 香港创新药ETF，流出额为1.87亿元，跟踪指数为港股创新药(CNY)。流出额前十的ETF涉及消费、日经225、行业&主题、纳斯达克100、金融、高股息、东证指数板块。 港股及全球市场ETF净流入/流出前十 港股及全球市场涨幅最高的ETF为景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF，涨幅为6.52%，跟踪指数为纳斯达克科技市值加权。涨幅前十的ETF涉及行业&主题、纳斯达克100、大医疗、消费板块。 跌幅最高的ETF为南方中证国新 港股通央企红利ETF，跌幅为3.75%，跟踪指数为国新港股通央企红利CPR。跌幅前十的ETF涉及高股息、消费、行业&主题、金融板块。 港股及全球市场ETF涨跌幅前十 来源：Wind，中泰证券研究所20 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。 重要声明 中泰证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 投资者应注意，在法律允许的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。 本报告版权归“中泰证券股份有限公司”所有。事先未经本公司书面授权，任何机构和个人，不得对本报告进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。