ETF市场周报：科技及高制板块交易最热，科技及高制板块资金流入最多

中泰证券研究所专业｜领先｜深度｜诚信 ｜证券研究报告｜ 科技及高制板块交易最热，科技及高制板块资金流入最多 ——ETF市场周报2024.07.26 2024.07.27 分析师：熊婧妍 S0740523110005 xiongjy01@zts.com.cn1 投资要点 ETF市场规模：当前市场上共有974只ETF，总规模为26323.70亿元。股票型ETF数量最多，为779只，规模为19394.95亿元，占市场规模的73.68%。较上周来看，ETF市场总规模上升0.47%。跨境型ETF的规模下降3.61%，商品型ETF规模下降0.92%，其余皆在上升，债券型ETF规模上升幅度超过8%。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为412只，规模为3280.53亿元。较上周来看，规模指数ETF的规模上升2.33%，其余皆在下降。 权益ETF估值：A股市场上，ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的为科创100、中证全指半导体、中华半导体芯片，红利指数、红利低波100、红利低波估值处于历史高位；港股及全球市场上，ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权、恒生医疗保健，纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100、国新港股通央企红利估值处于历史高位。 A股市场ETF：除去宽基之外，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为69.51亿元。资金流入流出最多的板块分别为科技及高制板块和金融板块。规模上升幅度最大的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF。交易热度最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，成交较活跃的ETF涉及宽基、科技及高制板块。 港股及全球ETF市场：港股及全球市场ETF交易热度最高的板块为香港市场的大盘板块，日均交易额为62.99亿元。资金流入流出最多的板块分别为香港市场的大盘板块和全球市场的高股息板块。规模上升幅度最大的ETF为鹏华道琼斯工业平均ETF。交易热度最高的ETF为南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF，成交较活跃的ETF涉及新兴市场、大盘、科技、行业&主题、纳斯达克100、中概、消费板块。 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场。2 一 录 N E 所 目 CONTENTSO 中泰 TETF市场 规模 ｜领先｜深度 当前市场上共有974只ETF，总规模为26323.70亿元。股票型ETF数量最多，为779只，规模为 19394.95亿元，占市场规模的73.68%，其次是跨境ETF。 较上周来看，ETF市场总规模上升0.47%。跨境型ETF的规模下降3.61%，商品型ETF规模下降0.92%， 其余皆在上升，债券型ETF规模上升幅度超过8%。 ETF数量ETF市场规模 股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为412只，规模为3280.53亿元，其次为规模指数ETF。较上周来看，规模指数ETF的规模上升2.33%，其余皆在下降，风格指数ETF规模下降3.86%。 ETF数量ETF市场规模 二 录 N E 所 目 CONTENTSO 中泰 T权益 ETF估值 ｜领先｜深度 A股市场上，市场上ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的3个指数为科创100、中证全指半导体、中华半导体芯片，当前PE分别为130.99、89.46、85.32。3年来估值分位数最高为红利指数、红利低波100、红利低波，分别为97.25%、96.98%、94.37%。 A股市场ETF跟踪规模较高指数估值情况 指数名称指数代码当前PE3年以来分位数指数名称指数代码当前PE3年以来分位数 沪深300科创50上证50中证500创业板指中证1000证券公司中证A50 国证芯片(CNI)中证医疗 科创创业50中证全指半导体 上证180创业板50红利指数 来源：Wind，中泰证券研究所 000300.SH 000688.SH 000016.SH 000905.SH 399006.SZ 000852.SH 399975.SZ 930050.CSI 980017.CNI 399989.SZ 931643.CSIh30184.CSI000010.SH 399673.SZ 000015.SH 11.64 44.62 10.26 20.22 25.40 30.30 21.84 15.85 69.87 25.70 26.15 89.46 10.57 22.70 6.61 31.04% 69.37% 64.84% 18.68% 2.88% 22.66% 83.24% 55.15% 82.01% 17.58% 8.10% 84.07% 70.47% 2.61% 97.25% 300医药科创100 MSCI中国A50互联互通中证红利 结构调整中证军工 中华半导体芯片上证指数中证银行光伏产业 红利低波100CS创新药红利低波央企创新CS人工智 000913.SH 000698.SH 746059.MI 000922.CSI 000860.CSI 399967.SZ 990001.CSI 000001.SH 399986.SZ 931151.CSI 930955.CSI 931152.CSIh30269.CSI000861.CSI 930713.CSI 24.27 130.99 10.57 7.09 13.64 53.19 85.32 12.88 5.53 15.18 6.82 35.31 6.52 12.94 45.57 2.34% 38.30% 46.05% 93.82% 90.11% 27.06% 88.19% 40.52% 87.91% 27.34% 96.98% 39.15% 94.37% 80.98% 25.82% 7 港股及全球市场上，市场上ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为纳斯达克100、纳斯达克科技市值加权、恒生医疗保健，当前PE分别为34.79、34.2、33.43。3年来估值分位数最高为纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100、国新港股通央企红利，分别为76.1%、76.03%、72.77%。 港股及全球市场ETF跟踪规模较高指数估值情况 纳斯达克100 NDX.GI 14.41% 20.19% 8.73 7.82 19.95% 3 1.00% 0 26.5 13.65% 11.05% 7.67 17.39% SPAHLVCP.SPI 标普港股通低波红利指数 8.03 930931.CSI 港股通50(HKD) % 44.20 10.44 930709.CSI 香港证券 72.77% 931722.CSI 国新港股通央企红利 5.14% 27.45 HSHKBIO.HI 恒生香港上市生物科技 N225.GI 日经225 13.21% 30.56 931787CNY00.CSI 港股创新药(CNY) 25.45 931573.CSI 港股通科技 7% 35.3 2 987008.CNI 港股通科技 19.0 930604.CSI 中国互联网30 76.10% 34.20 NDXTMC.GI 纳斯达克科技市值加权 33.43 HSHCI.HI 恒生医疗保健 0.49% HSCEI.HI 恒生中国企业指数 26.48 931637.CSI 港股通互联网 SPTR500N.SPI 标普500净总回报 .75% 25 HSI.HI 恒生指数 0 20.9 HSIII.HI 恒生互联网科技业 0 19.2 h30533.CSI 中国互联网50 14.77% 1 21.6 HSTECH.HI 恒生科技 76.03% 34.79 指数名称指数代码当前PE3年以来分位数 来源：Wind，中泰证券研究所8 三 录 N E 所 目 CONTENTSO 中泰 TA股市 场ETF ｜领先｜深度 除去宽基之外，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为69.51亿元。资金流入最多的板块为科技及高制板块，流入额为12.09亿元。资金流出最多的板块为金融板块，流出额为12.69亿元。 A股市场ETF板块交易热度及资金流向 跟踪指数 基金代码 规模增高前十 基金简称 规模总变化（亿元） 沪深300 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 66.22 沪深300 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 36.60 沪深300 510360.SH 广发沪深300ETF 8.03 上证指数 510210.SH 富国上证综指ETF 7.96 中证1000 159845.SZ 华夏中证1000ETF 5.22 沪深300 510310.SH 易方达沪深300ETF 4.55 中证红利 159581.SZ 万家中证红利ETF 4.25 上证指数 510760.SH 国泰上证综合ETF 4.02 中证1000 159629.SZ 富国中证1000ETF 3.28 中证100 562000.SH 华宝中证100ETF 2.36 跟踪指数 基金代码 规模降低前十 基金简称 规模总变化（亿元） 科创50 588000.SH 华夏上证科创板50ETF -26.29 国证芯片(CNI) 159995.SZ 华夏国证半导体芯片ETF -13.42 科创50 588080.SH 易方达上证科创板50ETF -10.83 科创芯片 588200.SH 嘉实上证科创板芯片ETF -8.30 中证酒 512690.SH 鹏华中证酒ETF -7.51 中华半导体芯片 512760.SH 国泰CES半导体芯片ETF -7.25 沪深300 510330.SH 华夏沪深300ETF -6.94 中证500 510500.SH 南方中证500ETF -6.82 证券公司 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF -6.77 中证医疗 512170.SH 华宝中证医疗ETF -6.70 A股市场规模上升幅度最大的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，规模上升66.22亿元，跟踪指数为沪深300。规模上升前十的ETF涉及宽基、高股息板块。 规模减少幅度最大的ETF为华夏上证科创板50ETF，规模减少26.29亿元，跟踪指数为科创50。规模减少前十的ETF涉及宽基、科技及高制、消费、金融、大医疗板块。 A股市场ETF规模增高/减少前十 A股市场交易热度最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交额为52.71亿元，跟踪指数为沪深300。日均成交额前十的ETF涉及宽基、科技及高制板块。 交易热度上升最多的ETF为富国上证综指ETF，日均交易额上升1.44亿元，跟踪指数为上证指数。交易热度上升前十的ETF涉及宽基、金融、科技及高制板块。 A股市场ETF日均成交额前十 跟踪指数 基金代码 基金简称 日均交易额（亿元） 沪深300 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 52.71 上证50 510050.SH 华夏上证50ETF 27.09 沪深300 510310.SH 易方达沪深300ETF 17.85 科创50 588000.SH 华夏上证科创板50ETF 16.00 沪深300 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 14.30 中证500 510500.SH 南方中证500ETF 13.31 中证全指半导体 512480.SH 国联安中证全指半导体ETF 12.13 创业板指 159915.SZ 易方达创业板ETF 11.60 沪深300 510330.SH 华夏沪深300ETF 10.81 科创芯片 588200.SH 嘉实上证科创板芯片ETF 9.26 A股市场ETF日均成交额上升前十 跟踪指数 基金代码 基金简称 日均交易额上升（亿元） 上证指数 510210.SH 富国上证综指ETF 1.44 证券公司 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF 0.82 MSCI中国A50互联互通 560