山东国信2024中期报告

（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）股份代号:1697 2024 中期报告 目录 2 7 8 58 61 63 74 193 196 公司基本情况主要财务指标 管理层讨论与分析 股本变动及主要股东持股情况董事、监事及高级管理层情况重要事项 中期财务资料审阅报告释义 技术词汇 山东国信致力于成为受人尊敬的基于资产配置的专业财富管理机构 公司基本情况 愿景 致力于成为受人尊敬的基于 资产配置的专业财富管理机构 核心 价值观 专业、诚信、勤勉、成就 使命 企业文化股权结构 48.13% 山东省鲁信投资控股集团有限公司 18.75% 中油资产管理有限公司 支持实体经济、服务民生5.43% 济南金投控股集团有限公司 福祉、践行社会责任4.83% 山东省高新技术创业投资有限公司 1.72% 山东黄金集团有限公司 1.29% 潍坊市投资集团有限公司 0.28% 济南市能源投资有限责任公司 19.57% 其他社会公众股东 1993 在日本成功发行100亿日元武士债券 2002 由全民所有制企业改制为有限责任公司 2007 经中国银监会批准，更名为 “山东省国际信托有限公司” 1999 成为首批按时悉数履行海外还款责任的信托公司之一 1987 经中国人民银行和山东省人民政府批准设立 发展历程 2山东省国际信托股份有限公司二零二四年中期报告 公司基本情况 业务条线及网络布局 业务覆盖 资产服务 信托 家族信托 家庭服务信托保险金信托 其他个人财富管理信托 法人及非法人组织财富管理信托资管产品服务信托 资产证券化服务信托 预付类资金服务信托 公益慈善信托 资产管理 信托 固定收益类信托计划 权益类信托计划商品及金融衍生品类信托计划混合类信托计划 财富网络布局 济南 青岛 北京 上海 西安 大连 2015 完成股份制改革，整体变更为股份有限公司 2019 注册资本增加至人民币46.5885亿元，资本实力持续增强 2014 增资扩股工作顺利完成，注册资本增至人民币20亿元 2017 公司在香港联交所主板挂牌上市，实现了内地信托公司香港上市“零”的突破，成为内地信托登陆国际资本市场第一股和港股信托第一股 二零二四年中期报告山东省国际信托股份有限公司3 公司基本情况 公司简介 山东省国际信托股份有限公司（以下简称“山东国信”或“公司”）成立于一九八七年，是经中国人民银行和山东省人民政府批准设立的非银行金融机构，现为中国信托业协会理事单位。山东国信控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司是山东省委管理的国有重要骨干金融企业，也是山东省重要的投融资主体 和资产管理平台。二零一七年十二月，山东国信H股在香港联交所挂牌上市（股份代号：1697.HK），成为国内信托公司登陆国际资本市场第一股。 自成立以来，山东国信始终坚守受托人定位，坚持实施信托业务与固有业务“协同联动”发展战略，充分发挥信托主业优势，有效嫁接货币市场、资本市场和实体经济。围绕“新三分类”改革导向，设立资本市场、财富管理、家族信托三大事业部，发展基于禀赋、富有特色的资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托，打造了“稳而健”“专而精”的业务体系。在全国多个中心城市设有业务及财富团队，构建了 “根植山东，辐射全国，走向国际”的发展格局。山东国信秉承“以客户为中心”宗旨，积极践行国企使命、勇担社会责任，坚定回归信托本源，持续提升金融科技水平，在服务绿色发展、乡村振兴及支持公益慈善事业等方面主动担当、积极作为，为支持经济高质量发展、服务人民美好生活做出贡献。 本公司的发展得到社会各界的认可与好评，多次获得“山东省金融创新奖”“最佳创新信托公司”“诚信托－创新领先奖”“最具价值金融股公司”“最佳企业管治奖”“最佳信息披露奖”“山东社会责任企业”“3•15诚信金融品牌”“山东慈善奖•最具影响力慈善项目”等诸多奖项，被山东省政府授予“山东省金融发展贡献先进单位”荣誉称号，连续多年在山东省金融企业绩效评价中获评“AAA级”，并多次获得中国信托业最高行业评级“A级”。 山东国信善于把握机遇，敢于迎接挑战。我们将以“十四五规划”为指引，积极顺应监管导向和市场需求，坚守受托人定位，坚定回归信托本源，勇担“支持实体经济、服务民生福祉、践行社会责任”使命，致力于成为受人尊敬的基于资产配置的财富管理机构，为股东、客户、员工等利益相关方创造更大的价值。 4山东省国际信托股份有限公司二零二四年中期报告 公司基本情况 公司信息 法定中文名称 山东省国际信托股份有限公司简称 山东国信 法定英文名称 ShandongInternationalTrustCo.,Ltd. 简称 SITC 法定代表人岳增光 授权代表岳增光贺创业 董事会秘书、公司秘书贺创业 注册办事处、中国总部中国 山东省济南市 历下区奥体西路2788号 A塔1层部分区域、2层部分区域、13层部分区域、32-35层、40层 邮政编码250101 电子信箱ir1697@luxin.cn 国际互联网网址http://www.sitic.com.cn 香港主要营业地点中国 香港铜锣湾勿地臣街1号 时代广场二座31楼 登载H股年度报告的香港联合交易所网站www.hkexnews.hk 年度报告备置地点中国 山东省济南市 历下区奥体西路2788号 A塔35层 H股股票上市交易所香港联合交易所有限公司 股票简称山东国信 股份代号1697 二零二四年中期报告山东省国际信托股份有限公司5 公司基本情况 服务机构 H股过户登记处香港中央证券登记有限公司中国香港 湾仔皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 中国内地法律顾问办公地址 上海市方达律师事务所中国上海市 石门一路288号 兴业太古汇香港兴业中心二座24楼 香港法律顾问办公地址 方达律师事务所中国香港 中环康乐广场8号交易广场1期26楼 国际及国内审计师办公地址 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 《(会计及财务汇报局条例》下的认可公众利益实体核数师） 中国北京市 东城区朝阳门北大街8号富华大厦 A座9层 签字会计师姓名王贡勇、郭乐超 主要往来银行中信银行济南花园路支行中国 山东省济南市 历下区奥体西路1222号力高国际9号楼 6山东省国际信托股份有限公司二零二四年中期报告 主要财务指标 财务数据 于及截至六月三十日于及截至十二月三十一日止年度 止六个月（经审计） 二零二四年二零二三年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年 报告期末数据 （人民币百万元） 资产总额 13,700 13,704 14,169 14,458 19,063 20,684 手续费及佣金收入 273 421 771 990 830 1,152 利息收入 25 75 192 63 541 717 营业总收入 588 836 1,190 1,509 1,585 1,931 合并结构化主体中归属 于第三方投资者的净资产份额变动收益 27 32 26 35 -151 -17 营业总成本 296 447 781 916 1,082 1,303 利润总额 253 276 290 591 503 678 分部资产 固有业务 12,916 12,600 13,350 13,505 17,800 19,358 信托业务 758 951 789 821 1,123 1,147 未分配资产(1) 26 153 30 132 140 179 分部负债 固有业务 2,163 2,276 2,718 3,207 8,186 10,320 信托业务 264 283 334 278 206 183 未分配负债(1) 16 36 28 39 15 6 注： (1)指固有业务和信托业务共享的资产和负债。 二零二四年中期报告山东省国际信托股份有限公司7 管理层讨论与分析 环境回顾 二零二四年以来，全球通胀持续回落，贸易增速有所反弹，主要经济体增长指标回暖，全球经济总体呈现缓慢复苏态势。但地缘政治仍存在诸多不确定性，贸易保护主义不断蔓延，各国经济分化趋势显着，经济增长仍面临多重风险挑战。面对复杂多变的国际环境，中国全面贯彻新发展理念，扎实推动高质量发展，宏观政策效应持续释放，新质生产力加速发展，上半年国内生产总值(GDP)同比增长5.0%，国民经济运行总体平稳，延续恢复向好态势。 中国金融业深入落实中央金融工作会议精神，加快建设金融强国，精准高效服务经济社会发展，统筹做好“五篇大文章”，更好服务新质生产力发展和现代化产业体系建设，着力支持扩大有效需求，防范化解金融风险，积极为实体经济造血、输血、活血，支撑产业、科技、绿色等领域的稳步发展。 中国信托业作为中国重要的金融子行业之一，在新顶层设计指引下，正在加快全面深度转型，努力推动自身高质量发展，积极融入金融强国建设。截至二零二三年末，中国信托业管理信托资产余额人民币23.92万亿元，资产规模稳定增长，业务结构稳步优化，信托行业正加快从传统的以私募融资为核心的业务模式向资产服务、资产管理等模式转型。 8山东省国际信托股份有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 二零二四年上半年，面对日趋复杂严峻的外部环境，山东国信坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，顺应行业趋势及监管导向，围绕年度经营目标稳步推进各项工作，“稳而健”的经营基础不断夯实，“专而精”的业务体系加快构建，总体保持平稳发展、稳中向好的发展态势。 一是坚定回归信托本源，推动业务量质齐升。积极培育本源业务竞争优势与规模优势，充分集成资源力量，加快提升利润贡献。截至二零二四年六月末，本公司管理信托资产规模人民币2,412.37亿元，较年初增加人民币398.16亿元，增幅19.77%。“加码布局”资本市场业务，持续深化与主要渠道合作，加快培育主动管理能力，提升主动管理产品规模。截至二零二四年六月末，本公司证券投资信托业务存续规模超过人民币1,000亿元，较年初增加人民币422.46亿元，增幅73.10%。泰山宝、山东建设发展基金等产品业绩表现持续优于市场同类，本公司荣获二零二三年度深圳证券交易所“优秀债券投资交易机构（信托类）”奖项，产品表现及管理能力得到业界好评。家族信托优势地位不断强化，积极发展保险金信托与家庭服务信托新赛道，规模增速明显加快。截至二零二四年六月末，家族信托存续规模接近人民币470亿元、同比增长32%，家庭服务信托成立超130单，外籍税务居民、上市公司股票、上市公司股东服务类等创新业务积极推进。慈善信托不断拓宽参与主体和应用场景，落地山东首单双受托人慈善信托，持续为慈善事业注入信托“暖流”。 二是践行“金融为民”理念，金融服务水平有效提升。聚焦构建财富管理能力新体系，全面推进财富管理业务向多元化资产配置转型。截至二零二四年六月末，本公司共管理财富管理专户41户，以客户“信托账户”为基础的财富管理模式逐步形成。坚持服务于民，着力做好金融消费者权益保护，积极开展金融投教活动，做好投资者适当性及反诈宣传。上半年开展线下客户活动11场，通过APP、微信公众号、短信平台等在线渠道进行消保宣教，受众群体3.3万人次，消保投诉处理工作整体保持稳定。本公司多年蝉联“3•15诚信金融品牌”荣誉称号。 二零二四年中期报告山东省国际信托股份有限公司9 管理层讨论与分析 三是做好“绿色金融”大文章，服务区域重大战略。强化对区域经济转型发展的金融支持，用足用好信托工具箱，为地方基础设施建设、工商企业发展提供优质金融供给。顺利清算公司首单破产重整服务信托，为实体产业有效纾困，盘活存量资产。大力发展绿色信托，助推黄河流域生态保护和高质量发展重大战略落实，发挥国有资本示范带动作用，进一步加大新材料、新能源、节能环保等产业投资力度。截至二零二四年六月末，绿色信托资产存续规模人民币35.56亿元，上半年新增绿色信托业务人民币7.26亿元，绿色发展和ESG责任投资理念不断夯实。 四是坚持