山东国信2022中期报告

（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）股份代号:1697 2022 中期报告 目录 2 6 7 56 59 62 70 128 130 公司基本情况主要财务数据 管理层讨论与分析 股本变动及主要股东持股情况董事、监事及高级管理层情况重要事项 中期简明合并财务资料审阅报告释义 技术词汇 山东国信致力于成为受人尊敬的基于资产配置的专业财富管理机构 股权结构 企业文化 愿景 核心价 值观 使命 致力于成为受人尊敬的基于资产配置的专业财富管理机构 专业、诚信、勤勉、成就 支持实体经济、服务民生福祉、践行社会责任 发展历程 鲁信集团48.13% 中油资产管理有限公司18.75% 济南金融控股集团有限公司5.43% 山东省高新技术创业投资有限公司4.83% 山东黄金集团有限公司1.72% 潍坊市投资集团有限公司1.29% 济南市能源投资有限责任公司0.28% 其他社会公众股东19.57% 在日本成功发行100亿日元武士债券 由全民所有制企业改制为有限责任公司 1993 1999 2002 2007 1987 经中国人民银行和山东省人民政府批准设立 成为首批按时悉数履行海外还款责任的信托公司之一 经中国银监会批准，更名为“山东省国际信托有限公司” 业务条线及网络布局 业务覆盖 六大区域 中心 财富网络 布局 资本市场 工商企业 房地产 慈善信托 家族信托 消费金融 基础设施 服务信托 直属 华北 华东 华南 中部 西部 济南 青岛 北京 上海 东莞 大连 西安 济宁 深圳 完成股份制改革，整体变更为股份有限公司 注册资本增加至人民币46.5885亿元，资本实力持续增强 2014 2015 2017 2019 增资扩股工作顺利完成，注册资本增至人民币20亿元 公司在香港联交所主板挂牌上市，实现了内地信托公司香港上市“零”的突破，成为内地信托登陆国际资本市场第一股和港股信托第一股 公司基本情况 公司简介 山东省国际信托股份有限公司（以下简称“山东国信”或“公司”）成立于一九八七年，是经中国人民银行和山东省人民政府批准设立的非银行金融机构，现为中国信托业协会理事单位。山东国信控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司是山东省委管理的国有重要骨干金融企业，也是山东省重要的投融 资主体和资产管理平台。公司实际控制人是山东省财政厅，最终控制人是山东省人民政府。二零一七年十二月，山东国信H股在香港联交所主板挂牌上市（股份代号：1697.HK），成为中国信托公司登陆国际资本市场第一股。 自成立以来，山东国信始终坚守受托人定位，坚持实施信托业务与固有业务“协同联动”发展战略，充分发挥信托主业优势，坚定回归信托本源，持续提升金融科技水平，综合运用贷款、股权投资、产业基金、资产证券化等多种金融工具，有效嫁接货币市场、资本市场和实体经济，大力支持经济高质量发展、服务人民美好生活。目前，公司已构建涵盖工商企业、基础设施、房地产、资本市场、普惠金融、家族信托和慈善公益信托等业务在内的全方位、多层次的产品线。公司拥有资本市场、财富管理、家族信托三大事业部及六大业务中心，在全国多个中心城市设有业务及财富团队，构建了“根植山东，辐射全国，走向国际”的发展格局。公司秉承“以客户为中心”的宗旨，积极打造“一体两翼”“配置导向”的财富管理体系，努力为高净值个人客户提供个性化、差异化的全能金融生活服务，为机构客户精准提供专业化、定制化产品。公司在北京、上海、济南、青岛、东莞、大连、西安等地设有财富管理中心，形成覆盖华北、华东、西北、东北、华南的全国财富网络。 山东国信积极践行国企使命、勇担社会责任，在抗击疫情、服务绿色发展、助力脱贫攻坚及支持公益慈善事业等方面主动担当、积极作为。公司坚持“聚资兴鲁”职责使命，聚焦新旧动能转换重大工程、三大攻坚战等区域发展战略，有效保障区域金融供给。公司高度重视消费者权益保护，经常性开展投资者教育及金融知识普及活动，持续提升客户体验，努力营造和谐稳定的金融消费环境。公司的发展得到社会各界的认可与好评，多次获得“山东省金融创新奖”“最佳创新信托公司”“诚信托－创新领先奖”“最具价值金融股公司”“最佳企业管治奖”“最佳信息披露奖”“山东社会责任企业”“3·15诚信金融品牌”“山东慈善奖•最具影响力慈善项目”等诸多奖项，被山东省政府授予“山东省金融发展贡献先进单位”荣誉称号，连续八年在山东省金融企业绩效评价中获评“AAA级”，并多次获得中国信托业最高行业评级“A级”。 2山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告 公司基本情况 山东国信善于把握机遇，敢于迎接挑战。我们将以“十四五规划”为指引，积极顺应监管导向和市场需求，坚守受托人定位，坚定回归信托本源，勇担“支持实体经济、服务民生福祉、践行社会责任”使命，致力于成为受人尊敬的基于资产配置的财富管理机构，为股东、客户、员工等利益相关方创造更大的价值。 如本中期报告（除中期财务资料审阅报告及未经审核中期简明合并财务报表外）中英文版存在差异，请以中文版为准。 山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告3 公司基本情况 公司信息 法定中文名称山东省国际信托股份有限公司 简称山东国信 法定英文名称ShandongInternationalTrustCo.,Ltd. 简称SITC 法定代表人万众 授权代表万众 贺创业 董事会秘书、公司秘书贺创业 注册办事处中国 山东省济南市 历下区解放路166号 中国总部中国 山东省济南市 历下区解放路166号 邮政编码250013 电子信箱ir1697@luxin.cn 国际互联网网址http://www.sitic.com.cn 香港主要营业地点中国 香港铜锣湾勿地臣街1号 时代广场二座31楼 公司股票简况 H股股票上市交易所香港联合交易所有限公司 股票简称山东国信 股份代号1697 4山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告 公司基本情况 联系人、联系方式及联系地址 负责信息披露事务的高级管理层贺创业 信息披露事务联系人袁方 电话(0531)86566593 传真(0531)86566593 电子信箱ir1697@luxin.cn 信息披露媒体上海证券报 登载H股中期报告的香港联交所网站www.hkexnews.hk 中期报告备置地点中国山东省济南市历下区解放路166号 服务机构 H股过户登记处香港中央证券登记有限公司 中国香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 中国内地法律顾问上海市方达律师事务所 办公地址中国上海市石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心二座 24楼 香港法律顾问方达律师事务所 办公地址中国香港中环康乐广场8号交易广场1期26楼 国际审计师信永中和（香港）会计师事务所有限公司 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 办公地址中国香港铜锣湾告士打道311号皇室大厦安达人寿大楼17楼 国内审计师信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名陈永杰 主要往来银行中信银行济南泉城路支行 办公地址中国山东省济南市历下区解放路166号 山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告5 主要财务数据 于及截至六月三十日于及截至十二月三十一日止年度 止六个月（经审计） 二零二二年二零二一年二零二一年二零二零年二零一九年二零一八年 报告期末数据 （人民币百万元） 总资产 18,463 22,076 19,063 20,684 14,572 13,612 手续费及佣金收入 519 488 830 1,152 1,038 891 利息收入 38 442 541 717 530 648 总经营收入 631 1,010 1,779 2,306 1,887 1,695 归属于合并结构性实体 其他受益人的净资产变动 46 (27) (151) (17) (0.5) (20) 总经营开支 1,518 785 1,795 1,942 1,133 700 除所得税前经营利润 (696) 465 465 733 878 1,127 分部资产 固有业务 16,936 13,281 17,800 19,358 13,241 12,372 信托业务 1,358 8,774 1,123 1,147 997 1,214 未分配资产(1) 169 21 140 179 334 26 分部负债 固有业务 7,994 11,320 8,186 10,320 4,678 3,989 信托业务 285 172 206 183 71 67 未分配负债(1) 10 – 19 6 13 15 注： (1)指固有业务和信托业务共享的资产和负债。 6山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 环境回顾 二零二二年以来，全球通胀高位运行，主要发达经济体央行加快加码收紧货币政策，迭加疫情反覆、地缘政治冲突、能源粮食危机等影响，世界经济增长动能转弱，国际金融市场波动加剧。上半年，受国际环境复杂多变、国内疫情散发等超预期因素影响，中国经济下行压力加大。我国高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，五月以来，随着疫情防控取得积极成效，一系列稳增长措施成效显现，经济运行呈现企稳回升态势。 中国金融业认真贯彻落实党中央、国务院及监管部门各项决策部署，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，坚持稳中求进工作总基调，主动应对，靠前发力，坚决支持稳住经济大盘，有效防控金融风险，持续深化金融改革，切实改进金融服务，各方面工作取得了新的成效。 二零二二年是资管新规正式实施的第一年，面对复杂多变的外部环境，中国信托业坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调，以监管导向为遵循，认真谋划业务转型，着力优化业务结构，积极把握发展新机遇，行业资本实力稳中有升，信托资产规模稳中承压，信托资产结构稳中向优。截至二零二二年第一季度末，中国信托业管理信托资产余额人民币20.16万亿元，资产结构、资金投向和运用方式持续优化，资本市场业务快速发展，本源业务量增质升，服务实体经济能力不断增强，业务转型取得新成效。 业务回顾 作为中国银保监会监管的信托公司，本公司获准在实体经济、资本市场、货币市场等多个市场开展业务。本公司坚持以市场为导向，密切关注中国经济和市场动态，以识别市场机遇，并通过及时灵活调整发展战略，积极发展本公司的业务，力争实现信托业务和固有业务的“双轮驱动”。 二零二二年上半年，我国宏观经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，同时迭加国内疫情反弹、俄乌冲突和美联储加息等因素影响，经济下行压力进一步加大。面对复杂多变的外部环境，山东国信始终坚持稳中求进总基调，以改革促转型，全力推进年度重点工作，深入开展三项制度改革，持续完善全国业务与财富网络布局，加快财富管理转型，加大风险项目处置力度，持续开展信托文化建设，总体保持难中趋稳、稳中有进的发展态势。 山东省国际信托股份有限公司二零二二年中期报告7 管理层讨论与分析 一是聚焦主业转型创新，业务结构持续优化。紧抓标品业务发展机遇，持续发力主动管理型业务，主动管理型全产品线进一步完善，“随鑫稳利”、“泰山宝”、“山东建设发展基金”等多只净值化产品规模持续增长。截至二零二二年六月底，标品业务存续规模突破人民币560亿元，成为本公司第一大业务类别。大力发展机构业务，积极开展面向机构的定制化非标业务；深化与银行、银行理财子公司、证券公司、保险公司、期货公司等金融机构合作，着力构建全方位、深层次的同业合作体系。大力拓展投贷联动和股债结合类业务，持续提升传统业务创收能力。稳固本源业务先导优势，持续提升专业服务水平，重点推动基于账户管理的家族信托等服务类信托业务发展，截至二零二二年六月底累计合同金额人民币233.89亿元，继续位