研报总结
1. 电源及电网信息设备
1.1 行业基本信息
- 2024年1-7月，电网基本建设投资完成额2947亿元，累计增速19.17%，7月环比减少51.37%。
- 电源基本建设投资额4158亿元，累计增速3.6%，火电和核电投资额增速为正，风光水投资额有所放缓。
- 新增装机方面，光伏（123.53GW，27.14%）、风电（29.91GW，13.68%）和水电（5.54GW，5.42%）增长，火电（24.38GW）下降。
- 全社会用电量累计增速7.7%，环比增速14.52%。
- 逆变器出口金额340.85亿元，同比降幅收窄至28.73%，环比下滑。
1.2 个股情况
- 海兴电力营利双增，南网科技因并购效应业绩领涨。
- 明阳电气、三星医疗在新能源和出海业务带动下收入增长。
- 思源电气受益于海内外电网建设，业绩亮眼。
- 线缆部件业绩分化，精达股份和神马电力表现较好。
2. 风电
2.1 行业基本信息
- 2024年1-7月，新增风电装机容量29.91GW，同比增长13.68%，累计装机容量470.53GW。
- 7月新增装机4.07GW，同比增加22.59%，环比减少33.06%。
- 全国发电设备平均利用小时1994小时，比上年同期减少91小时，风电利用小时1293小时，减少123小时。
- 7月全国风电利用率为97.9%，同比-0.5pct，环比+0.3pct。
2.2 个股情况
- 整机企业营收上升，三一重能因出售风场收益减少。
- 零部件企业营收承压，日月股份、海力风电、大金重工、新强联业绩下滑。
3. 光伏
3.1 行业基本信息
- 2024年1-7月，新增光伏装机容量123.53GW，同比增长27.14%，累计装机容量735.57GW。
- 7月新增装机21.05GW，同比增长12.33%，环比减少9.77%。
- 2023年7月太阳能电池出口金额25.86亿美元，同比负增18.3%，1-7月累计出口202.29亿美元，同比负增31.2%。
- 2024年7月中国光伏组件出口约19.6GW，环比下降11%，同比上升35%。
- 预计多晶硅市场价格弱稳运行。
- 7月全国光伏利用率为97.6%，同比-1.1pct，环比-0.7pct。
3.2 个股情况
- 硅料硅片和组件板块出货量提升但未能覆盖价格下降，营收和盈利承压。
- 逆变器表现各异。
4. 行业重点新闻
4.1 国常会核准五个核电项目
- 国常会核准江苏徐圩一期等五个核电项目，强调安全是核电发展的生命线。
- 核电对优化能源结构起关键作用，产业链发展迎来机遇。
4.2 国家能源局发布2024年7月全国可再生能源绿色电力证书数据
- 7月核发绿证1.82亿个，风电占22.09%，太阳能发电占17.28%。
- 全国累计核发绿证8.89亿个，风电占40.00%，太阳能发电占29.31%。
- 7月交易绿证2447万个，累计交易绿证2.91亿个。
- 绿证核发交易系统上线，我国将成为全球最大的绿证市场。
