业绩短期承压，静待需求复苏+产能释放

2024年半年度业绩报告显示，公司营收9.17亿元，同比减少5.58%；归母净利润1.03亿元，同比减少24.35%；扣非归母净利润0.95亿元，同比减少26.80%。短期业绩承压，但需求有望逐步复苏：试验设备收入29,137.31万元，同比减少14.57%；环境与可靠性试验服务收入46,091.05万元，同比减少1.72%；集成电路验证与分析服务收入12,797.15万元，同比增长18.22%。毛利率微增0.35pct至45.04%，其中试验设备毛利率同减1.31pct至31.21%，环境可靠性试验服务毛利率同减2.23pct至55.74%，集成电路验证与分析服务毛利率同增5.34pct至42.87%。费用率同增3.69pct至30.33%，其中销售费用率同增1.18pct至7.47%，管理费用率同增0.39pct至12.57%，财务费用率同增0.85pct至1.88%，研发费用率同增1.28pct至8.41%。中长期增长空间：新能源汽车产品检测中心扩建项目完成，涵盖五大核心业务板块；第五代移动通信性能检测技术服务平台建成并投入使用，通过A2LA的ISO 17025现场评审；泰国实验室正式运营，开拓海外市场；集成电路方面，强化FA、MA、RA试验能力，革新销售模式，加快市场开拓。核心观点为短期业绩承压但需求逐步复苏，中长期通过产能释放和市场拓展带来增长空间。