中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（166）期发布日期：2024-09-09 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/9/9 08:00 2024/9/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 40345.41 40755.75 -410.340 -1.007 纳斯达克指数 16690.83 17127.66 -436.830 -2.550 标普500 5408.42 5503.41 -94.990 -1.726 恒生指数 17444.30 17457.34 -13.040 -0.075 SHIBOR隔夜 1.72 1.58 0.138 8.745 美元指数 101.16 101.18 -0.019 -0.019 美元兑人民币(CFETS) 7.10 7.10 0 0 外盘 主力合约 2024/9/8 2024/9/5 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2526.80 2,547.10 -20.30 -0.797 COMEX白银 28.27 29.17 -0.895 -3.069 LME铜 8954.00 9,100.50 -146.50 -1.610 LME铝 2341.50 2,378.00 -36.50 -1.535 LME锌 2705.00 2,730.50 -25.50 -0.934 LME铅 1970.00 1,988.00 -18.0 -0.905 LME锡 30840.00 30,830.00 10.0 0.032 LME镍 15860.00 16,120.00 -260.0 -1.613 ICE11号糖 18.90 19.27 -0.370 -1.920 ICE2号棉花 67.83 69.47 -1.640 -2.361 CBOT大豆 1004.50 1,024.25 -19.750 -1.928 CBOT豆粕 324.10 326.90 -2.80 -0.857 CBOT豆油 39.66 41.15 -1.490 -3.621 CBOT玉米 406.25 410.75 -4.50 -1.096 NYMEX原油 68.16 69.32 -1.160 -1.673 ICE布油 71.47 72.86 -1.390 -1.908 金属 主力合约 2024/9/9 08:00 2024/9/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 569.38 573.68 -4.30 -0.750 白银 6981.00 7245.00 -264.0 -3.644 铜 71810.00 73050.00 -1240.0 -1.697 锌 22690.00 22850.00 -160.0 -0.70 铝 19110.00 19310.00 -200.0 -1.036 锡 249500.00 253780.00 -4280.0 -1.687 铅 16660.00 16915.00 -255.0 -1.508 镍 122480.00 123920.00 -1440.0 -1.162 铁矿石 666.00 684.00 -18.0 -2.632 氧化铝 3,838.00 3,915.00 -77.0 -1.967 螺纹钢 3011.00 3051.00 -40.0 -1.311 不锈钢 13300.00 13465.00 -165.0 -1.225 热轧卷板 3055.00 3096.00 -41.0 -1.324 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/9/9 08:00 2024/9/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1197.50 1231.50 -34.0 -2.761 焦炭 1749.00 1797.50 -48.50 -2.698 天然橡胶 16390.00 16545.00 -155.0 -0.937 20号胶 12775.00 12945.00 -170.0 -1.313 塑料 7916.00 7946.00 -30.0 -0.378 聚丙烯PP 7303.00 7341.00 -38.0 -0.518 (PTA) 4928.00 5036.00 -108.0 -2.145 沥青 3215.00 3245.00 -30.0 -0.924 甲醇 2357.00 2371.00 -14.0 -0.590 乙二醇 4482.00 4501.00 -19.0 -0.422 苯乙烯 8897.00 8939.00 -42.0 -0.470 玻璃 1102.00 1123.00 -21.0 -1.870 原油 505.90 522.10 -16.20 -3.103 燃油 2686.00 2765.00 -79.0 -2.857 纯碱 1381.00 1430.00 -49.0 -3.427 纸浆 5776.00 5816.00 -40.0 -0.688 烧碱 2,562.00 2,583.00 -21.0 -0.813 PX 7,026.00 7,168.00 -142.0 -1.981 LPG 4787.00 4848.00 -61.0 -1.258 农产品 主力合约 2024/9/9 08:00 2024/9/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4322.00 4336.00 -14.0 -0.323 黄大豆2号 3678.00 3720.00 -42.0 -1.129 豆粕 3112.00 3122.00 -10.0 -0.320 菜粕 2533.00 2549.00 -16.0 -0.628 豆油 7642.00 7704.00 -62.0 -0.805 菜籽油 8770.00 8769.00 1.0 0.011 棕榈油 7834.00 7886.00 -52.0 -0.659 白砂糖 5614.00 5619.00 -5.0 -0.089 黄玉米 2273.00 2268.00 5.0 0.220 玉米淀粉 2670.00 2668.00 2.0 0.075 一号棉花 13340.00 13460.00 -120.0 -0.892 棉纱 18935.00 19150.00 -215.0 -1.123 宏观要闻 1、国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，统一列出股权要求、高管要求等外商投资准入方面的特别管理措施，自2024年11月1日起施行。 新版负面清单实现制造业外资准入限制“清零”，负面清单将限制措施条目由31条压减至29 条，取消制造业最后2条外资准入限制措施，通过进一步放宽外资准入，与各项政策共同构建覆盖外资企业投资活动“全生命周期”的系统性政策体系，巩固外资企业在华发展信心，促进其在助力我国经济高质量发展的同时实现自身的健康发展。 2、国家发改委表示，《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》修订后，我国制造业领域外资准入限制措施实现“清零”；将持续优化外资促进政策，正在研究修订鼓励外商投资产业目录，重点方向之一就是继续增加服务业条目，引导更多外资投向服务业领域。 3、商务部表示，中荷双方就半导体出口管制问题开展了多层级、多频次的沟通磋商。荷方在2023年半导体出口管制措施的基础上，进一步扩大对光刻机的管制范围，中方对此表示不满。荷方应从维护国际经贸规则及中荷经贸合作大局出发，尊重市场原则和契约精神，避免有关措施阻碍两国半导体行业正常合作和发展。 4、商务部、国家卫健委、国家药监局联合印发通知，在医疗领域开展扩大开放试点工作，其中提及，拟允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院）。）为周末休市。 5、中美“21世纪20年代强化气候行动工作组”会议在北京召开。会议由中国气候变化事务特使刘振民与美国总统国际气候政策高级顾问约翰·波德斯塔共同主持。双方继续就解决气候危机进行讨论，包括实施各自2030年国家自主贡献和准备各自2035年国家自主贡献。 6、工信部部长金壮龙在2024中国产业转移发展对接活动上表示，要加强政策引导，支持云南立足功能定位和产业基础，发展壮大新能源、新材料、生物医药等特色优势产业，因地制宜发展新质生产力。 7、尽管美国非农就业报告显示就业市场开始降温，但并不足以让美联储以50BP（基点）的幅度开启降息周期，华尔街对9月首次降息25BP达成共识。渣打全球首席策略师罗伯逊表示，数据不足以让美联储降息50BP，但由于美联储降息的空间大于欧元区、英国，且日本将继续加息，预计在息差收敛下，美元在年内盘整后将在2025年继续走弱。 8、玻利维亚政府宣布因森林大火进入国家紧急状态，以加快内部协调和国际支援，扑灭大火。迄今为止，玻利维亚大规模的森林火灾已摧毁380万公顷森林和牧场。玻利维亚是世界著名矿产品出口国，锂、锡、锑、金、银、铜、铁、锰、钨、锌等矿藏丰富。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳定，河南白沙偏强，有油厂开始收购新花生，整体力度有限。市场存在对交割品的炒作可能，短期10或有交割成本支撑，建议正套为主，等待反弹做空机会。 油脂 6日，豆油成交3700吨，棕榈油成交1000吨，总成交比上一交易日减少7070吨，降幅60.07%。信息方面，Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第36周（8月31日至9月6日）油厂大豆实际压榨量为220.77万吨，开机率为63%；较预估高1.3万吨。巴西播种季伊始干旱为主，中部需要降雨以按时播种。巴西中部需要在雨季来临前出现降雨，以便本月晚些时候按时开始播种。目前这种可能性很低，雨季降雨甚至可能推迟至10月，这对即将播种的大豆来说不是好兆头。受商务部对加拿大菜籽进行反倾销消息影响，短期油脂市场预计菜油强势为主，关注天气对市场的支撑。 白糖 上周原糖高位回落，周五因宏观大宗商品普跌，原糖也大幅下挫。巴西8月份 出口糖392万吨，再创同期记录。巴西产区天气晴好，利于当期生产工作，但对整个榨季甘蔗的产量担忧仍存。印度甘蔗种植面积同比增加1%。短期原糖受偏弱的宏观情绪和原油大跌拖累，但预计跌幅不深，中期价格围绕18美分还将反复。国内方面，6日广西现货价格稳定在6160附近。全国8月单月销糖61万吨，同比减少11万吨，环比减少26万吨；工业库存110.2万吨，同比增加21万吨，数据利空。9月底新糖将上市，未来两个月，国内将面临进口供给和新糖上市双重压力，需求也进入淡季，基本面偏弱促使国内糖价弱于外盘。策略上，单边郑糖1月合约在5500企稳调整，5500-5750震荡思路；15合约反套。 棉花 上周美棉下跌2.84%。上周美棉优良率至44%，前一周为40%。美棉上市前优良率还将反复，但预计也难以改变大幅增产的格局。巴西棉上市且出口旺盛增加市场供给。美棉上行驱动不足，反弹的空间有限，区间震荡。国内方面，供给端，天气影响不大，新年度棉花产量增产格局。新棉发育期提前，今年上市或早于去年，新棉收购情绪谨慎，开秤价预计大幅低于去年。下游需求继续好转，旺季到来，基本面利空 得到释放，郑棉按照区间震荡思路。 生猪 昨日，全国生猪现货稳中回落为主。河南标猪价格19.20-19.80元/公斤。供应端，经过本轮涨价过后，二育售卖积极性再度提升，集团正常出栏，市场供应整体稳定。需求方面，目前跟进效果不佳，阶段性的假日需求支撑有限，更多需求仍需关注降温过后的刚需支撑。现货继续维持高位震。期货方面表现一般。近月合约继续跟随现货维持强势。远月经过本轮反弹后未能有效突破前期高位，形成震荡趋势，关注需求支撑下一步拉动效果。短期维持观望态势，等待回调再次做多机会。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定为主，河北基准地粉蛋报价4.5元/斤左右。供应段：全国新增产能陆续释放，淘汰量偏少，全国降温明显，能效恢复，产区