非银金融周观点
市场及板块行情
- 本周（2024.9.1-2024.9.7），非银金融申万指数下跌0.51%，跑赢沪深300指数2.20个百分点，位列所有一级行业第2名。
- 细分板块表现：证券板块下跌0.44%、保险板块下跌0.26%、多元金融下跌2.28%、互联网金融上涨0.45%、金融科技下跌0.41%。
- 涨幅靠前的个股：天茂集团（+38.95%）、ST熊猫（+14.37%）、仁东控股（+12.41%）、天风证券（+9.58%）、国海证券（+8.51%）。
- 跌幅靠前的个股：渤海租赁（-12.50%）、海德股份（-7.66%）、国信证券（-6.08%）、中粮资本（-5.66%）、西南证券（-4.80%）。
券商：行业并购步伐加快
- 本周多家券商并购案取得重要进展，包括：
- 国信证券拟收购万和证券96.08%股份。
- 国联证券拟收购民生证券。
- 国泰君安拟通过换股吸收合并海通证券，并发行A股股票募集配套资金。
- 国泰君安与海通证券的合并是新“国九条”实施以来首单头部券商合并重组，也是中国资本市场史上规模最大的“A+H”双边市场吸收合并。
- 政策支持下，券业并购市场预期升温，预计未来将有更多市场化并购重组诞生，行业格局将进一步优化。
保险：监管加强县域保险统计规范
- 金融监管总局印发《保险公司县域机构统计制度》，规范保险公司县域机构的监管统计要求。
- 统计范围包括分险种和分渠道的原保险保费收入、赔付支出、满期给付、退保金、保险金额、签单数量、承保人次以及各级分支机构的设立情况和从业人员等。
- 保险公司需每月10日前报送上月报表，确保数据报送的真实性、准确性、及时性和完整性。
- 金融监管总局将加强保险公司县域机构风险的监测分析，提升金融监管支局监管能力。
市场指标
- A股成交：本周日均交易额5,868亿元，环比减少3.2%，同比减少27.1%。
- 投行：本周发行新股3家，募集资金15.1亿元；上市新股3家，募集资金16.7亿元。
- 两融：截至2024年9月5日，两市两融余额13,915.2亿元，环比减少0.03%，较2023年日均水平减少13.34%。
- 自营业务：本周沪深300指数下跌2.71%，中证全债（净价）指数上涨0.32%。
- 股票质押：截至2024年9月6日，市场质押股数3,391亿股，占总股本4.25%，质押市值为22,581亿元。
行业资讯
- 8月份新能源车市场零售101.5万辆，同比增长42%。
- 金融监管总局发布修订后的《金融机构涉刑案件管理办法》，完善金融机构涉刑案件管理。
- 证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，拉长离职人员入股禁止期。
- 国泰君安拟合并海通证券，合并后或将成为资产规模超越中信证券的最大内资券商。
- 截至6月末，境内共有239家保险机构，新增申能财险一家。
风险提示
- 政策效果不及预期；宏观经济下行风险；资本市场剧烈波动调整；自然灾害风险。
