电力设备及新能源周报：8月新势力销量公布，卡塔尔宣布GW级大电站项目

本周板块行情总结

电力设备与新能源板块整体表现
本周电力设备与新能源板块下跌0.92%，强于大盘，其中锂电池指数上涨0.33%表现最佳，风力发电指数下跌6.50%跌幅最大。板块内部子行业涨跌不一，储能、核电、新能源汽车等指数均出现下跌。

新能源汽车行业观点

• 销量数据：8月新势力中零跑、小鹏持续增长，理想、问界、蔚来销量下滑，比亚迪延续强势，埃安略有增长。具体数据如下：
  • 比亚迪：37.31万辆
  • 理想：48,122辆
  • 问界：36,181辆
  • 埃安：35,355辆
  • 蔚来：20,176辆
  • 零跑：30,305辆
  • 极氪：18,015辆
  • 小鹏：14,036辆
  • 哪吒：11,005辆
  • 小米：超10,000台
• 投资建议：电动车赛道长期向好，2024年国内电动车销量预期1150万辆（增速超20%），推荐三条主线：
  1. 竞争格局向好且短期边际变化环节：宁德时代、恩捷股份、三花智控、宏发股份、法拉电子等。
  2. 4680技术迭代：科达利、斯莱克、容百科技、当升科技、天赐材料等。
  3. 新技术高弹性：万丰奥威、三祥新材、元力股份等。

新能源发电行业观点

• 卡塔尔GW级光伏项目：卡塔尔计划建设2GW大型太阳能电站，反映中东光伏需求旺盛。
• 国内新技术招标提速：粤水电4GW光伏组件招标包含TOPCon、HJT、BC等新技术，显示下游认可度提升。
• 产业链价格：硅料价格趋于稳定，硅片、电池片、组件价格面临下行压力。
• 投资建议：光伏三条主线：
  1. 电池片环节：隆基绿能、晶澳科技、天合光能等。
  2. 逆变器环节：阳光电源、固德威、锦浪科技等。
  3. 辅材企业：威腾电气、福斯特、海优新材等。

风电行业观点

• 看好海风及出海相关环节：管桩（天顺风能）、海缆（东方电缆）、铸锻件（振江股份）等。
• 主机厂：关注明阳智能、三一重能等。
• 投资建议：关注海风、出口、大型化主机厂等机会。

储能行业观点

• 8月招投标数据：总规模4.15GW/11.24GWh，2小时储能系统均价环比上涨16%。
• 投资建议：按场景划分：
  1. 大储：阳光电源、金盘科技、科陆电子等。
  2. 户储：德业股份、科士达、派能科技等。
  3. 工商业侧：苏文电能、金冠电气等。

电力设备及工控行业观点

• 国网招标：输变电设备第4批招标总金额121.37亿元，平高电气中标第一。
• 投资建议：
  1. 电力设备出海：金盘科技、明阳电气、威胜控股等。
  2. 配网投资：国电南瑞、四方股份、苏文电能等。
  3. 特高压：平高电气、许继电气等。
• 工控及机器人：关注Tesla供应链及国产替代机会，推荐汇川技术、中大力德等。

风险提示
政策不达预期、行业竞争加剧致价格下降等。