德基科技控股中期报告2024

德基科技控股有限公司 于开曼群岛注册成立之有限公司 股份代号1301 目录 公司资料 2-3 管理层讨论及分析 4-16 其他资料 17-24 中期财务资料的审阅报告 25-26 中期简明综合损益表 27 中期简明综合全面收益表 28 中期简明综合财务状况表 29-30 中期简明综合权益变动表 31 中期简明综合现金流量表 32 中期简明综合财务资料附注 33-52 1德基科技控股有限公司 董事会 执行董事 蔡鸿能先生（主席） 蔡群力女士（行政总裁） 蔡翰霆先生刘敬之先生刘金枝先生 非执行董事 陈令纮先生 AlainVincentFontaine先生 独立非执行董事 欧阳伟立先生李宗津先生李伟壹先生霍伟舜先生 审核委员会 欧阳伟立先生（主席）李宗津先生 李伟壹先生霍伟舜先生 薪酬委员会 霍伟舜先生（主席）蔡群力女士 欧阳伟立先生 提名委员会 蔡鸿能先生（主席）李宗津先生 李伟壹先生 风险管理委员会 蔡群力女士（主席）刘敬之先生 欧阳伟立先生霍伟舜先生杨子杰先生 公司秘书 杨子杰先生 授权代表 蔡群力女士杨子杰先生 注册办事处 CricketSquare, HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111, CaymanIslands 香港主要营业地点 香港上环 文咸东街68-74号兴隆大厦7楼 二零二四年中期报告2 中国主要营业地点 中国河北省廊坊市永清县 永清工业园区樱花路12号 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare, HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111, CaymanIslands 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 法律顾问 铭德有限法律责任合伙律师事务所 主要往来银行 沧洲银行股份有限公司兴业银行股份有限公司南洋商业银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 公司网站 www.dgtechnology.com 3德基科技控股有限公司 业务回顾 概览 德基科技控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）为中华人民共和国 （“中国”或“中国内地”）及海外市场中的领先道路建设及维修机械行业市场参与者。 其为不同客户提供智能道路建设及保养解决方案，方式为提供小型以至大型的全系列沥青混合料搅拌设备、再生沥青路面（“RAP”）破碎设备及造沙机，以及对现有设备增加再生环保功能的改造服务（例如用于温拌沥青发泡装置）。 沥青混合料搅拌设备（作为核心产品）可分为两个大类：(i)常规厂拌沥青混合料搅拌设备（“常规设备”）及(ii)厂拌沥青混合料热再生设备（“再生设备”）。本集团的沥青混合料搅拌设备生产的沥青混合料可用于所有等级道路及公路的建设及维修。本集团再生设备不仅可生产常规沥青混合料，亦能生产含有回收沥青路面与新材料（如沥青、骨粉及填料）混合物的再生沥青混合料。使用再生设备可实现在生产沥青混合料中资源再生利用及节约成本之目标。此外，RAP破碎设备及造沙机为新开发产品，结合我们现有之先进沥青混合料技术，作为向客户提供的全面解决方案。 截至2024年6月30日止6个月，在中国地方政府加大力度建设中国强大运输网络的推动下，中国道路建设行业一直稳步发展。全国各地已推出数万亿元的交通投资计划，旨在为维持内需及稳定整体经济提供有力支持。 在此背景下，本集团已参与中国多个里程碑式公路建设及维护项目，包括咸九高速公路、河北曲港高速沧州段及眉太高速路面第二标段等。截至2024年6月30日，本集团已完成截至2024年6月30日止6个月期间10台（2023年上半年：13台）沥青混合料搅拌设备的销售合约，包括香港一个重大项目。截至2024年6月30日止6个月期间，总收益增加约19.2%至人民币141,811,000元（2023年上半年：人民币118,965,000元）。毛利达人民币 49,368,000元（2023年上半年：人民币43,875,000元）。 二零二四年中期报告4 此外，截至2024年6月30日止6个月，沥青混合料搅拌设备的毛利率维持在30.9%。尽管面临激烈的市场竞争以及维持最佳存货水平的高压，本集团期内仍能维持盈利能力。 为应对挑战，本集团致力于渗透不同市场分部以扩大销售。虽然中国仍为主要市场，但本集团亦已借助“一带一路”所带来的发展机遇，拓展至香港、东南亚及非洲，以及欧洲地区。尤其是，本集团为香港一个关键发展项目完成交付一套高度智能、高效及环保的再生设备，这进一步显示了我们的产品能力。2024年5月，本集团与香港及中国的其他经贸代表一道访问新疆，并与当地公司签订协议，以就综合绿色智能解决方案的开发达成合作。 此外，本集团持续投资于研发，以丰富其产品种类，并展示我们对推动行业创新及业务发展的坚定承诺。期内，本集团推出具有“自洁”功能的干燥滚筒，其在经济效益及可持续性方面超越了传统产品。传统上，常规干燥滚筒需定期进行内部残留物清理，这会降低营运效率。新产品延长了清理周期，加强节能减排并提高营运效率。该产品的开发凸显了德基对科研的奉献，并重申了我们于再生设备领域的领先地位。 德基科技作为行业标杆企业，始终将回馈社会及支持教育事业视作其企业文化的重要组成部分，并已为培养社会责任感及提高教育水平作出积极贡献。期内，本集团为西安长安大学提供慷慨捐助，支持与长安大学在学生就业、科研发展及技术转让等方面的持续合作。双方亦致力于实现资源共享，共同推动高质量发展。 5德基科技控股有限公司 开拓沥青上下游相关业务 沥青混合料是沥青路面建设的重要材料，对本集团至关重要。本集团注重收入来源多样化及溢利持续增长，故致力于发展供应链上的沥青相关业务。为发挥本地专业力量并使协同效应最大化，本集团积极寻找潜在策略合作伙伴，从而在沥青混合料的生产和销售方面进行合作。透过创建该等策略联盟，本集团旨在打造稳健且蓬勃发展的沥青混合料业务。 发展燃烧技术 本集团于期内继续进行燃烧技术的研究，以开发制造及销售燃烧器燃烧设备业务及提供相关技术支持服务。燃烧器燃烧设备可用于沥青混合料搅拌设备、熔炉、加热系统等多个领域。于2024年6月30日，已注册57项（2023年12月31日：40项）燃烧技术专利，且2项专利有待注册。 投资可换股债券（“可换股债券”） 于2020年8月10日，本集团全资附属公司廊坊德基机械科技有限公司（“廊坊德基”）（作为贷款人）与浙江正方沥青混凝土科技有限公司（“正方沥青混凝土科技”）（作为借款人）订立可换股债券协议。正方沥青混凝土科技为浙江正方控股集团有限公司的全资附属公司，而浙江正方控股集团有限公司（作为可换股债券协议的担保人）乃一间中国浙江公路建设公司，为廊坊德基的现有客户。 可换股债券本金额合共人民币20,000,000元。可换股债券按年利率6%计息，到期日为 2024年4月30日。 于可换股债券期限内，正方沥青混凝土科技将向廊坊德基购买不少于五台沥青混合料搅拌设备。 于2024年4月30日，两家公司已共同商定，廊坊德基将选择自正方沥青混凝土科技收取本金额人民币20,000,000元的全额还款，而非行使权益转换权。 二零二四年中期报告6 研究及开发活动 为维持本集团于道路建设及维修机械行业中专注于生产中型至大型沥青混合料搅拌设备的领先市场参与者地位，本集团继续保持强大研发能力。于2024年6月30日，本集团在中国拥有245项已注册专利（其中13项为发明专利及7项为外观专利）及30项软件版权。此外，于2024年6月30日，28项专利申请仍待批准。 营销及奖项 本集团相当重视品牌、产品及所提供服务的营销及推广，并借助各种网上平台，包括全球贸易B2B网上平台、手机网站、LinkedIn及微信，为客户提供更好服务，于中国及海外市场树立更好的品牌形象。 期内，本集团参与多项推广活动、技术研讨会及企业社会责任活动，如于郑州举办的第九届沥青路面养护技术论坛、香港一带一路办公室组织的新疆交流活动、于湖北省举办的首届公路养护装备及智能安全设施展示与技术交流会以及2024年筑养路机械分会年会暨发展论坛。 于2024年3月，本集团荣获香港社会服务联会颁发的“五年＋商界展关怀”标志。于2024年7月，本集团荣获环保促进会颁发的“联合国可持续发展目标香港成就奖2024－可持续发展机构优异表现奖”。于2024年8月，本集团荣获由香港工业总会及中国银行（香港）有限公司举办的中银香港企业环保领先大奖“环保优秀企业”及“5年＋环保先驱”。该等奖项认可本集团在推动环保方面的贡献。 7德基科技控股有限公司 前景 于2024年下半年及之后，在消费支出增加、持续基础设施投资及出口条件改善的推动下，预期中国经济将继续恢复，GDP增长预计约为5%。根据高盛集团及瑞银集团的报告，在十四五规划中，中国政府重视绿色智慧建设，将促进基础设施行业发展。预期将加大对运输网络、可再生能源项目及城镇公用设施的投资，为道路建设行业带来大量机遇。重视可持续发展及技术进步将进一步支持行业扩张，确保对道路建设设备及服务的稳定需求。 中国市场一直是我们增长的最大贡献来源，本集团将积极利用中国市场的机遇。凭藉与国有企业及其他主要行业参与者的合作，本集团将积极寻求多个省份的道路建设项目招标。为应对对环保解决方案的不断增长的市场需求，本集团将加强推广及研究其生态环保再生产品。 于海外市场，本集团将于欧洲、非洲及东南亚，包括“一带一路”沿线国家，积极寻求机遇。泰国、印度及马来西亚等东南亚的主要市场为我们的目标市场，受重视可持续发展的政府政策带动，该等市场对再生设备需求强劲。本集团期待将其优质产品，尤其是再生设备，引入该等地区，从而显示我们在再生设备领域的先进产品能力，同时在参与潜在市场的更多里程碑式项目后增加市场份额。 本集团将在推动业务增长的同时全面加强应收账款管理，从而确保在增加收益的同时财务状况保持稳健。透过收紧信贷控制及完善收款流程，本集团将缓解与未偿还付款有关的风险，并增强现金流量。定期评估客户的信誉将进一步加强我们的财务稳定性，使我们能在不损害财政稳健性的情况下对增长机遇作出战略投资。该兼顾的方法旨在为长期表现奠定可持续发展的基础，并为股东带来卓越回报。 二零二四年中期报告8 财务回顾 本集团于截至2024年6月30日止6个月录得总收益人民币141,811,000元（2023年：人民币118,965,000元），较去年同期增加约19.2%。毛利由截至2023年6月30日止6个月的人民币43,875,000元增加至截至2024年6月30日止6个月的人民币49,368,000元，增幅约12.5%。毛利率由36.9%减少2.1个百分点至34.8%。本集团录得本公司拥有人应占亏损净额人民币5,683,000元，而去年同期录得亏损净额人民币6,908,000元。 截至6月30日止6个月 2024年 人民币千元 2023年 人民币千元 变动 沥青混合料搅拌设备销售 112,578 67,270 67.4% 零部件及经改造设备销售 21,906 32,990 -33.6% 其他沥青专门设备销售 7,327 18,705 -60.8% 141,811 118,965 19.2% 沥青混合料搅拌设备销售 截至6月30日止6个月 2024年 人民币千元 2023年 人民币千元 变动 收益 112,578 67,270 67.4% 毛利（附注） 34,773 20,797 67.2% 毛利率 30.9% 30.9% 0个百分点 合约数目 10 13 -3 平均合约价值 11,258 5,175 117.5% 9德基科技控股有限公司 尽管已完成合约数目减少，但沥青混合料搅拌设备销售录得的收益增加，乃由于平均合约价值增