天津建发中期报告2024

目录 02 公司资料 04 管理层讨论及分析 13 其他资料 19 综合损益及其他全面收益表 20 综合财务状况表 22 综合权益变动表 24 简明综合现金流量表 25 未经审核中期财务报告附注 38 释义 公司资料 董事 执行董事 赵匡华先生（总裁） 李凯先生（首席财务官） 赵晓荣女士杨友华先生倪拔群先生 非执行董事 王文彬先生（主席） 独立非执行董事 严兵博士 杨世泰先生附注萧恕明先生 监事 王玲女士 朱艺伟女士（自2024年6月21日起辞任）胡世新先生（自2024年6月21日起辞任）王磊先生（自2024年6月21日起获委任）任飞宇先生（自2024年6月21日起获委任） 审核委员会 萧恕明先生（主席）严兵博士 杨世泰先生附注 薪酬委员会 严兵博士（主席）赵匡华先生 杨世泰先生附注 提名委员会 王文彬先生（主席）严兵博士 杨世泰先生附注 授权代表 李凯先生吕颖一先生 联席公司秘书 李凯先生 吕颖一先生(ACG,HKACG) 核数师 毕马威会计师事务所执业会计师 根据《会计及财务汇报局条例》注册的公众利益实体核数师香港 中环 遮打道10号太子大厦8楼 合规顾问 中国光大融资有限公司香港 湾仔 告士打道108号光大中心33楼 香港法律顾问 天元律师事务所（有限法律责任合伙）香港 中环康乐广场1号 怡和大厦33楼3304–3309室 附注：杨世泰先生于2024年8月21日向董事会提呈辞任独立非执行董事职务。彼之辞任将于本公司股东大会上批准委任新任独立非执行董事以接替彼后生效。 中期报告20242 公司资料 注册办事处 中国天津市 天津经济技术开发区 滨海—中关村科技园企业 总部基地B1区（原融汇商务3区）13号楼507 中国总部 中国天津市 滨海新区 经济技术开发区洞庭路112号 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 股份代号 2515 H股证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行天津河北路支行中国 天津滨海 华蓉里14–101 天津滨海惠民村镇银行国泰大厦支行中国 天津 天津自由贸易试验区国泰大厦C座 公司网站 www.tjcdg.com 3天津建设发展集团股份公司 管理层讨论及分析 业务回顾及未来前景 我们是天津市的一家建设集团提供全面的工程施工服务。我们主要从事工程施工业务，包括(i)市政公用工程，主要包括道路工程及交通设施工程；(ii)地基基础工程，主要包括地基基础建设工程及土方工程；(iii)建筑工程，主要包括建筑装饰装修及智汇建筑工程等；及(iv)石油化工工程，主要包括加油站升级及改造、管道安装以及油罐大修项目。我们的主要客户来自于政府部门及国有企业、民营企业。我们致力于利用自主研发的捷效系统（一款全面的工程施工项目管理软件，配备成本监控、进度计量及资源追踪等多项功能），为客户提供优质工程施工服务。 于报告期内，我们进行了31项工程项目。截至2024年6月30日，我们共有33个在建项目（包括进行中的项目及由我方承接但尚未开始的项目），合约总金额（不包括变更单）约人民币343.9百万元。 2024年对于工程施工企业是极具挑战的一年。近期，我们的工程施工业务招标流程相对放缓，对我们截至2024年6月 30日止六个月本集团的财务表现及未来财务状况将造成不利影响。而面对不利和复杂的行业形势，我们将持续保持稳健经营、锐意进取的工作态度，我们认为：持续发挥建筑领域研发能力的优势，应用自主研发的捷效系统，对项目实施严格的成本把控，对于我们尤为重要。 2024年是我们H股在联交所上市的第一年，也是我们业务拓展的重要一年。随着中国城镇化战略的逐步推进，将为工程施工行业带来更多的需求，也将为我们带来更多的机遇和挑战。2024年是中国《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》实施的关键一年，通过推进城镇老旧小区改造、加快推进保障性住房建设、加强城市洪涝治理、实施城市生命线安全工程、推进绿色智慧城市建设等措施，将为工程施工行业带来了更多的市场机会。由此，我们将利用以往在天津市建筑行业所创建的声誉，凭藉我们的品牌和行业经验，紧抓市场机遇，进一步扩大相关市场所占份额。与此同时，我们认为，通过深入拓展天津以外地区工程业务、积极开发石油化工业务，探索多形式的合作及经营模式，将为我们未来企业发展提供支持。 中期报告20244 管理层讨论及分析 财务回顾 收入 本集团的收入主要来自工程施工业务。于报告期内，我们的总收入约为人民币94.6百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币105.8百万元减少约人民币11.2百万元或10.6%，主要归因于新工程施工项目数目较截至2023年6月30日止六个月有所减少。 下表载列于报告期内按工程施工服务类型划分的收入明细： 截至2024年6月30日止六个月 截至2023年6月30日止六个月 人民币千元 人民币千元 市政公用工程 43,770 69,047 —交通设施工程施工 38,218 19,696 —道路工程施工 5,552 49,351 地基基础工程 37,948 9,884 —地基基础工程施工 37,948 9,884 —土方工程 – – 建筑工程 3,834 20,732 石油化工工程 8,942 5,901 其他1 74 262 总计 94,568 105,826 附注： 1.我们的其他收入包括提供软件服务（如捷效系统的使用）产生的服务收入。我们向供应商及其他市场用户等外部人士提供与捷效系统有关的软件服务，并向其收取平台订阅费及其他服务费。 5天津建设发展集团股份公司 管理层讨论及分析 市政公用工程 于报告期内，市政公用工程产生的收入约为人民币43.8百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币69.0百万元减少约人民币25.2百万元或约36.5%，主要由于我们于报告期内承接的市政公用工程项目数量较截至2023年6月30日止六个月减少。 地基基础工程 于报告期内，地基基础工程产生的收入约为人民币37.9百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币9.9百万元增加约人民币28.0百万元或约282.8%，主要归因于报告期内承接及完成津滨塘（挂）2023–4号专业分包工程，我们从中确认收入约人民币37.5百万元。 建筑工程 于报告期内，建筑工程产生的收入约为人民币3.8百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币20.7百万元减少约人民币16.9百万元或约81.6%，主要由于天江公寓保障性租赁住房提升改造工程项目于2023年上半年完工，而于报告期内并无承接施工及安装或建筑装饰项目。 石油化工工程 于报告期内，石油化工工程产生的收入约为人民币8.9百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币5.9百万元增加约人民币3.0百万元或约50.8%，主要由于承接新石油化工项目（即海油工程LNG项目），该项目于2024年3月动工。 其他 于报告期内，其他业务活动产生的收入约为人民币0.07百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币0.3百万元减少约人民币0.23百万元或约76.7%，主要由于提供使用捷效系统等软件服务产生的服务收入下降所致。 销售成本 于报告期内，本集团的销售成本约为人民币71.7百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币79.2百万元减少约人民币7.5百万元或约9.5%，与报告期内收入减少一致。 中期报告20246 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 由于上述原因，毛利由截至2023年6月30日止六个月约人民币26.6百万元减少约人民币3.7百万元或约13.9%至截至2024年6月30日止六个月约人民币22.9百万元。毛利率由截至2023年6月30日止六个月约25.1%减少至截至2024年6月30日止六个月约24.2%。 经营及行政开支 我们的经营及行政开支主要包括研发成本、员工成本、物业、厂房及设备折旧、办公成本、酬酢及差旅开支、公用设施费用及其他。于报告期内，本集团的行政开支约为人民币17.4百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币14.6百万元增加约人民币2.8百万元或约19.2%，主要由于增加差旅及酬酢开支以扩大业务，且与全球发售相关的专业服务费增加。 贸易应收款项、租赁应收款项、其他应收款项及合约资产减值亏损拨回 于报告期内，本集团的贸易应收款项、租赁应收款项及其他应收款项以及合约资产减值亏损拨回约为人民币5.0百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币8.7百万元减少约人民币3.7百万元或约42.5%，主要由于贸易应收款项减值亏损拨回由截至2023年6月30日止六个月约人民币5.5百万元减少至报告期约人民币2.0百万元。截至2023年6月30日止六个月的贸易应收款项减值亏损拨回包括向本集团一次性转让物业人民币9.0百万元，而报告期内并无有关交易。 融资成本 我们的融资成本主要包括银行贷款利息及其他借款。于报告期内，本集团的融资成本约为人民币0.71百万元，较截至2023年6月30日止六个月的人民币0.06百万元增加约人民币0.65百万元。有关增幅主要由于银行贷款增加。 所得税开支 于报告期内，本集团录得所得税开支约人民币1.4百万元，而截至2023年6月30日止六个月的所得税开支则约为人民币2.5百万元，与报告期内应课税溢利减少一致。 纯利 于报告期内，本公司权益股东应占溢利约为人民币10.5百万元（截至2023年6月30日止六个月：约人民币18.6百万元）。 7天津建设发展集团股份公司 管理层讨论及分析 流动资金、财务资源及资本结构 截至2024年6月30日，本集团的现金及现金等价物约为人民币54.2百万元，主要来自融资活动所得现金净额。本集团监控现金及现金等价物，并将其维持在管理层认为足以满足本集团经营需要的水平。 下表载列所示期间现金流量概要： 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 人民币千元 人民币千元 经营活动（所用）╱所得现金净额 (84,277) 241 投资活动（所用）╱所得现金净额 (279) 9,401 融资活动所得现金净额 132,187 2,725 现金及现金等价物增加净额 47,631 12,367 于1月1日的现金及现金等价物 6,422 20,200 于6月30日的现金及现金等价物 54,153 32,567 经营活动（所用）╱所得现金流量净额 于报告期内，我们主要自工程施工业务收取付款产生现金流入。我们的经营所用现金主要包括材料消耗成本、劳务分包成本、员工成本、专业分包成本、机械使用成本、运费以及经营及行政开支。 截至2024年6月30日止六个月，我们录得经营活动所用现金净额人民币84.3百万元，乃主要由于报告期内结算贸易应付款项。 投资活动（所用）╱所得现金流量净额 于报告期内，我们于投资活动所用之现金乃主要用于购买物业、厂房及设备的付款。我们于投资活动所得之现金主要包括已收租金的所得款项。 截至2024年6月30日止六个月，我们于投资活动所用现金净额为人民币0.3百万元，主要归因于购买物业、厂房及设备的付款。 中期报告20248 管理层讨论及分析 融资活动所得现金流量净额 于报告期内，我们于融资活动所得之现金包括发行股份所得款项以及银行贷款。我们于融资活动所用之现金主要包括股份发行成本付款。 截至2024年6月30日止六个月，我们于融资活动所得之现金净额为人民币132.2百万元，主要归因于全球发售所得款项。 截至2024年6月30日，本集团的流动资产为人民币544.8百万元（2023年12月31日：人民币491.3百万元），增幅约人民币53.5百万元，主要由于现金及现金等价物增加约人民币47.7百万元以及合约资产增加约人民币30.2百万元，部分被预付款项、按金及其他应收款项减少约人民币20.9百万元所抵销。本集团的流动负债为人民币287.0百万元（2023年12月3