贵金属日报：白银价格回落黄金则相对维稳

核心观点

• 贵金属市场分析：
  • 期货行情：9月2日，沪金主力合约下跌0.56%，沪银主力合约下跌3.73%。夜盘沪金上涨0.24%，沪银上涨0.54%。
  • 隔夜咨询：白银价格明显回落，黄金价格稳定，工业品走弱拖累白银，海外央行货币政策转向宽松，贵金属展望乐观，建议逢低做多黄金，谨慎操作白银。
• 基本面：
  • 上金所：黄金成交量下降40.03%，白银成交量上涨47.37%。黄金交收量10794千克，白银交收量1290千克。
  • 上期所：黄金库存持平，白银库存增加971千克至985259千克。
  • 贵金属ETF：黄金ETF持仓增加5.47吨至862.74吨，白银ETF持仓增加39.74吨至14493.33吨。
  • 下游行业：沪深300指数下降1.7%，电子元件板块下降2.9%，光伏板块上涨0.61%。
• 策略：
  • 黄金：谨慎偏多
  • 白银：谨慎偏多
  • 套利：暂缓
  • 金银比价：逢低做多
  • 期权：暂缓
• 风险：
  • 美元持续走强
  • 流动性风险冲击市场
• 宏观面：
  • 重要宏观数据及事件概述：经济数据有限，贵金属波动较大，白银价格回落，黄金价格稳定。
  • 美债收益率与利差监控：美国10年期国债利率上涨2个基点至3.93%，10年期与2年期利差持平为0.00%。
  • 上期所金银持仓与成交量变化情况：沪金多头减持，空头减持；沪银多头增持，空头增持。
  • 贵金属ETF持仓跟踪：黄金ETF和白银ETF持仓均增加。
  • 贵金属套利跟踪：期现价差上涨，内外比价下降，金银比价上涨。
• 基本面：
  • 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量下降，白银成交量上涨。
  • 金银库存情况监测：黄金库存持平，白银库存增加。
  • 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数下降，电子元件板块下降，光伏板块上涨。
• 今日重要数据展望：无具体数据，仅列出重要经济数据预期。