中泰科技：党政信创重启，自主可控步入深水区

中泰科技：党政信创重启，自主可控步入深水区 计算机证券研究报告/行业点评报告2024年09月01日 评级：增持（维持） 分析师：孙行臻 执业证书编号：S0740524030002 Email：sunxz@zts.com.cn 基本状况 上市公司数332 行业总市值(亿元)26672.24 行业流通市值(亿元)14662.42 行业-市场走势对比 相关报告 投资要点 政策进度：党政信创重启，自主可控是长期趋势。 阶段一（2022年）：政策定调，电子政务起航，明确2027年时间点。2022年9月，国资委下发79号文件，指导国央企2027年底前完成信创改造工作。 阶段二（2023年）：安全标准出台，招投标订单逐步释放。国家级信创产品的安 全可靠相关标准相继出台；2023年信创大单频频落地，标志性订单引导信创发展。 阶段三（2024年）：细化下沉+聚焦品类+资金支持三力协同，党政信创重启。1）中央国家机关台式机、便携式计算机采购标准细化下沉区域的信创采购标准，将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。2）2024年7月18日，《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》将卫星导航、芯片等纳入重要领域。3）万亿国债有望提振信创领域资本支出。 落地进展：数字化转型+信创全面发展，国产化进展加速落地。节奏方面，各大领域节奏稳步推进，党政、金融保持领先，电信、电力加快节奏。市场方面，中国信创市场规模有望从2023年1.54万亿元增至2.66万亿元，预计CAGR达到20%。 基础设施：安可标准加速出台，信创电脑新品频出。1）中科可控全新AI工作站N40A与W40A，搭载海光3号CPU。2）华为官网全网首发信创搭载麒麟芯片台式电脑。3）诚迈科技发布搭载龙芯3A6000信创电脑“望龙电脑”。4）软通动力收购同方计算机，新推出同方超炫1600AI工作站和超翔TF830-V050-1台式机。 基础软件：纯血鸿蒙问世，国产数据库加速渗透。1）华为HDC2024发布国产自研操作系统。2）统信UOS发布桌面操作系统专业版(1070)全面拥抱AI。3）麒麟软件发布银河麒麟服务器操作系统V10SP32403。 应用软件：头部央国企OA替换基本完成，CRM等正逐步深入。当前头部央国企对于OA、邮件等一般办公系统的信创改造已经基本完成，对于CRM、ERP等系统的信创改造正在逐步深入推进中。 投资建议：全面替换时间节点迫近，信创进度步入深水区，逐步向下沉市场延展、安全要求趋于细化、政策扶持特定品类、财政工具加强需求方支付能力，党政信创正在加速重启中，基础设施、基础软件、应用软件、信息安全相关环节均有望在党政信创重启中受益。建议关注： 基础设施：海光信息、中科曙光、龙芯中科、中国长城、神州数码、软通动力、拓维信息、纳思达等。 基础软件：达梦数据、海量数据、太极股份、中国软件、诚迈科技等。 应用软件：金山办公、福昕软件等。 风险提示：宏观经济波动及财政承压风险；政策落地不及预期；下游需求景气度波动风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 内容目录 一、政策进度：党政信创重启，自主可控是长期趋势.-4- 1.1阶段一（2022年）：政策定调，电子政务起航，明确2027年时间点......................-4- 1.2阶段二（2023年）：安全标准出台，招投标订单逐步释放.......................................-5- 1.3阶段三（2024年）：细化下沉+聚焦品类+资金支持三力协同，党政信创重启.........-6- 二、落地进度：数字化转型+信创全面发展，国产化进展加速落地................................................-9- 2.1进度：党政与金融领衔，我国信创市场重启在即........................................................-9- 2.2基础设施：CPUⅡ级分类标准提升，信创电脑新品频出..........................................-10- 2.3基础软件：纯血鸿蒙问世，国产数据库加速渗透......................................................-11- 2.4应用软件：头部央国企OA替换基本完成，CRM等正逐步深入..............................-14- 建议关注........................................................................................................................................-15- 风险提示........................................................................................................................................-15- 图表目录 图表1：党政信创走向2+8+N全面信创.-4- 图表2：安全可靠相关标准自2023年7月陆续出台....................................................................-5- 图表3：2023年Q3标志性信创大单落地情况.............................................................................-6- 图表4：台式计算机批量集中采购配置标准（2024年版）..........................................................-7- 图表5：便携式计算机批量集中采购配置标准（2024年版）......................................................-7- 图表6：《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》的通知................................................-7- 图表7：2024年超长期特别国债发行安排..................................................................................-8- 图表8：2023年“2+8+N”行业信创进度....................................................................................-9- 图表9：2021-2026E中国信创产业规模（万亿元）..................................................................-10- 图表10：2023年信创市场四大领域占比...................................................................................-10- 图表11：中央处理器安全可靠测评结果公告（2024年第1号）..............................................-10- 图表12：操作系统安全可靠测评结果公告（2024年第1号）..................................................-12- 图表13：服务器操作系统安全可靠测评结果公告（2024年第1号）.......................................-12- 图表14：国产数据库在部分行业的国产替代与应用情况...........................................................-13- 图表15：CRM在部分行业的国产替代与应用情况....................................................................-14- 一、政策进度：党政信创重启，自主可控是长期趋势 1.1阶段一（2022年）：政策定调，电子政务起航，明确2027年时间点 2022年9月，国资委下发79号文件指导国央企落实信息化系统的信创改造， 要求2027年底前完成全部改造工作。党政逐步启动电子政务系统国产化替 代，央企办公自动化系统国产化率将达到50%。并且，党政信创走向全面信 创（2+8+N）落地，央企、国企及教育医疗事业单位等行业信创有望开启加速模式，带来信创市场数干亿级增量市场空间。 替换方向：“2+8+N”全面信创。 替换软件：1）全面替换软件包括OA、门户、邮箱、纪检、党群、档案、经营管理等；2）应替就替软件包括战略决策、ERP、风控管理、CRM管理系统等；3）能替就替软件包括生产制造、研发系统等。 替换进度：1）所有中央企业在2022年11月底前将安可替代总体方案报送国资委；2）自2023年1月起，每季度末向国资委报送信创系统替换进度；3）2027年底前，实现所有中央企业的信息化系统安可信创 替代。 图表1：党政信创走向2+8+N全面信创 来源：艾媒咨询，中泰证券研究所 党政信创从电子公文拓展至电子政务，抬升服务器及相关产业链需求。2022年1月6日，国家发改委发布的《“十四🖂”推进国家政务信息化规划》， 指示2025年国家电子政务网安全保障达到新水平，基本实现政务信息化安全可靠应用，党政部门从电子公文信创迈入电子政务信创建设，业务系统趋于多元，带动党政信创服务器采购量增长，相应推动与服务器相关的中间件、数据库、操作系统、上层业务系统及云平台的需求抬升。 1.2阶段二（2023年）：安全标准出台，招投标订单逐步释放 国家级信创产品的安全可靠相关标准相继出台，护航自主可控发展。2023年7月，《安全可靠测评工作指南（试行）》发布，标志着我国提高了对国 产计算机终端和服务器的软硬件产品的安全可靠的筛选标准，为政企信创采购的落实提供了指导和保障。自此之后，相关测评结果和采购标准相继公布，采购方可凭借安可测评在国产软硬件中优中选优。 发行日期名称具体内容 图表2：安全可靠相关标准自2023年7月陆续出台 2023年7月 《安全可靠测评工作指南（试行）》 安全可靠测评主要面向计算机终端和服务器搭载的中央处理器（CPU）、操作系统以及数据库等基础软硬件产品，实现对产品研发设计、生产制造、供应保障、售后维护等全生命周期安全可靠性的综合度量和客观评价。 2023年12月 《安全可靠测评结果公告2023年第1号》 根据《安全可靠测评工作指南（试行）》要求，将安全可靠测评结果予以公布，测评中将部分国产中央处理器（CPU）、 操作系统以及数据库列为I级安全可靠等级。 2024年3月 《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》 中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准已更新为2024年版。乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。 2024年5月 根据《安全可靠测评工作指南（试行）》要求，将安全可靠 《安全可靠测评结果公 测评结果予以公布，本次测评中新添Ⅱ级安全可靠等级，适 告（2024年第1号）》 用于性能更优的软硬件产品对应评级标准。