前8月百强房企销售降幅收窄，期待政策持续发力

本周关注（8月26-8月30）

1. 房企销售情况

• 2024年1-8月，TOP100房企销售总额同比下降38.5%，较前7月收窄1.6个百分点。
• 8月单月，TOP100房企销售额同比下降22.1%，环比下降2.43%。
• 销售金额靠前的企业：保利发展（2208.0亿元）、中海地产（1800.0亿元）、绿城中国（1656.3亿元）。
• 销售面积靠前的企业：保利发展（1291.2万㎡）、万科（1201.6万㎡）、绿城中国（806.3万㎡）。

2. 土地市场

• 2024年1-8月，TOP100企业拿地总额同比下降40.0%，较前7月扩大2.0个百分点。
• 8月单月，TOP100企业拿地金额为424.2亿元，同比下降55.0%，环比下降16.2%。
• 长三角地区拿地金额领跑全国，1-8月TOP10企业拿地金额达1011亿元。

3. 商品房成交情况

• 上周（8月19-8月25），30大中城市商品房成交面积环比增长27.06%。
• 一线、二线、三线城市成交面积分别环比增长18.88%、29.64%、40.85%。

4. 行业动态

• 玻璃及制品：1-7月累计出口量同比上升15.55%，单月出口量连续三个月超18万吨，环比上升2.5%。
• 房屋养老试点：22个城市正在试点房屋养老制度，主要集中在房屋保险和维修基金方面。
• 水泥价格：全国水泥价格周环比下降1.5%，月环比下降3.9%。

5. 投资建议

• 关注：成长性较强的消费建材公司如三棵树、伟星新材、东方雨虹、科顺股份、北新建材、蒙娜丽莎、东鹏控股等；龙头及区位优势明显的海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等；出口相关标的如松霖科技、建霖家居、玉马遮阳、民爆光电和联域股份；政策预期放松下，关注三棵树、伟星新材、东方雨虹、科顺股份、北新建材、坚朗五金、东鹏控股、蒙娜丽莎、森鹰窗业、箭牌家居等；业绩确定性强、成长空间大的钢结构制造企业如鸿路钢构；玻璃、玻纤供需格局改善，关注旗滨集团、中国巨石、长海股份等。

6. 风险提示

• 原材料价格上涨或超预期；
• 下游需求或低于预期；
• 环保政策或出现反复；
• 行业竞争加剧。