天风汽车周报：成都车展重点新车盘点，供给端再次发力

2024成都车展重点新车盘点，供给端再次发力 供给端再次强势发力。第二十七届成都国际车展时间为2024年8月30日-9月8日。成都国际车展自成都会展集团于1998年创办至今已成功举办26届，获国际展览业协会(UFI)认证，并被中国贸促汽车行业委员会评为“中国四大A级车展之一”。车展首日，63场品牌新闻发布会于现场12个展馆内同步进行，共揭幕首发车型73款，其中全球首发车型共27款，全国首发新车38款。 政策端&供给端发力，下半年行业需求有望回暖，板块行情或将逐步乐观。 中央财经委牵头推进汽车以旧换新政策，政策催化下需求悲观预期纠偏。 据商务部数据，截至2024年8月16日10时，已收到汽车报废更新补贴申请超60万份，单日新增已超过1万份，相较于6月底时的单日新增5100余份申请量已有接近翻倍增长。同时，随着小米SU7上市、北京车展上众多新车发布、以及下半年比亚迪DM5.0和鸿蒙智行（享界S9、智界R7等）一系列新车将陆续上市，供给端强势发力。 投资建议： 重点看好奇瑞产业链； 赛道维度看好轻量化、线控底盘、车灯、座舱，建议关注： 1、零部件：瑞鹄模具、爱柯迪、华达科技、伯特利、拓普集团、保隆科技、新泉股份、博俊科技（天风电新团队覆盖）、继峰股份、上海沿浦、沪光股份、常熟汽饰、星宇股份、飞龙股份等； 2、整车：长安汽车、江淮汽车等； 3、域控制器：德赛西威、均胜电子、科博达等； 4、智能座舱：华安鑫创、上声电子（天风电新团队覆盖）等。 风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。 重点标的推荐 1.每周聚焦 1.1.2024成都车展重点新车盘点，供给端再次发力 供给端再次强势发力。第二十七届成都国际车展时间为2024年8月30日-9月8日。成都国际车展自成都会展集团于1998年创办至今已成功举办26届，获国际展览业协会(UFI)认证，并被中国贸促汽车行业委员会评为“中国四大A级车展之一”。车展首日，63场品牌新闻发布会于现场12个展馆内同步进行，共揭幕首发车型73款，其中全球首发车型共27款，全国首发新车38款。 表1：2024成都车展重点新车盘点 2.本周市场 本周（2024/08/26~2024/08/30）A股汽车板块（申万一级行业）+2.67%，表现强于沪深300（-0.17%），在31个申万一级行业中排名第10位。细分板块中，汽车零部件3.52%、汽车服务3.14%、摩托车及其他6.10%、乘用车1.40%、商用车0.03%。 板块内个股涨跌幅： 本周汽车板块涨幅前五分别为嵘泰股份(18.77%)，金固股份(18.51%)，万丰奥威(16.75%)，*ST汉马(16.44%)，涛涛车业(16.05%)；跌幅前五分别为九号公司-WD(-6.88%)，奥联电子(-7.04%)，通达电气(-7.30%)，天普股份(-8.56%)，金龙汽车(-10.19%)。 重点企业本周表现： A股：中鼎股份(5.52%)、比亚迪(4.21%)、长城汽车(3.07%)、上汽集团(-3.38%)、长安汽车(0.83%)、广汽集团(0.54%)、中国重汽(-4.20%)。H股：长城汽车(6.65%)、广汽集团(-0.40%)、比亚迪股份(6.63%)、吉利汽车(9.57%)。美股：特斯拉(TESLA)(-2.82%)、蔚来(-0.98%)、小鹏汽车(14.84%)、理想汽车(-8.29%)。 图1：本周申万行业板块及沪深300涨跌幅 图2：SW汽车子行业周涨跌 图3：本周板块涨跌幅前五个股 图4：汽车行业子板块与沪深300指数自2023年1月以来的表现 3.行业动态 3.1.公司公告 1、阿尔特：关于控股子公司签署日常经营重大合同的公告 8月26日公司公告，近日，公司控股子公司四川阿尔特新能源汽车有限公司与HDI TRADING CO.,LIMITED（以下简称“HD I”）经协商达成一致，签署了《Contract By and BetweenSichuanIAT New Energy Automobile Co.,Ltd.And HDI TRADING CO.,LIMITED》。HDI拟向四川阿尔特采购专用混合动力变速器产品（DHT），合同总金额预计不低于人民币145,100万元（不含税），产品以CBU（Complete Built Unit总成件）和CKD（Completely Knocked Down全散件）方式交付。 2、涛涛车业：2024年半年度报告 8月26日公司公告，公司2024上半年实现营业收入1,390,741,240.93元，同比+77.23%； 归属于上市公司股东的净利润181,993,998.22元，同比+35.36%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润178,638,091.53元，同比+38.42%。 3、宇通客车：2024年半年度报告 8月26日公司公告，公司2024上半年实现营业收入1,633,578.86万元，同比+46.99%； 归属于上市公司股东的净利润167,376.39万元，同比+255.84%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润143,214.66万元，同比+332.40%。 4、银轮股份：2024年半年度报告 8月26日公司公告，公司2024上半年实现营业收入6,151,505,945.47元，同比+16.90%； 归属于上市公司股东的净利润402,878,197.11元，同比+41.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润364,029,008.32元，同比+40. 78%。 5、卡倍亿：2024年半年度报告 8月26日公司公告，公司2024上半年实现营业收入1, 649, 921, 322.23元，同比+5.27%； 归属于上市公司股东的净利润90,523,955.50元，同比11.26%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润88,420,473.33元，同比15.21%。 6、沪光股份：2024年半年度报告 8月27日公司公告，公司2024上半年实现营业收入3, 418, 017, 248.85元，同比+142.03%； 归属于上市公司股东的净利润255,034,627.72元，同比+721.73%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润245,177,934.62元，同比+626.55%。 7、江淮汽车：2024年半年度报告 8月27日公司公告，公司2024上半年实现营业收入21,297,795,201.25元，同比-4.79%； 归属于上市公司股东的净利润300,828,910.45元，同比+93.84%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润91,873,549.19元，同比扭亏为盈。 8、天成自控：2024年半年度报告 8月27日公司公告，公司2024上半年实现营业收入879,564,935.73元，同比+40.02%； 归属于上市公司股东的净利润15,771,356.12元，同比+31.53%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,598,553.23元，同比+37.22%。 9、亚太股份：2024年半年度报告 8月27日公司公告，公司2024上半年实现营业收入2,005,055,670.72元，同比+14.28%； 归属于上市公司股东的净利润104,412,199.09元，同比+53.90%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润92,109,349.09元，同比+125. 05%。 10、经纬恒润：2024年半年度报告 8月27日公司公告，公司2024上半年实现营业收入2,027,001,258.37元，同比+19.43%； 归属于上市公司股东的净利润-333,375,951.07元，亏损扩大；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-387, 212, 723.21元，亏损扩大。 11、拓普集团：2024年半年度报告 8月28日公司公告，公司2024上半年实现营业收入12,221,820,236.43元，同比+33.42%； 归属于上市公司股东的净利润1,456,245,678.61元，同比+33.11%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,295, 768, 391. 51元，同比+26.14%。 3.2.行业新闻 3.2.1.电动化 1、新能源汽车年检新规发布，电池充电成必检项 8月27日消息，据全国标准信息公共服务平台显示，8月23日，国家标准《新能源汽车运行安全性能检验规程》发布，将于2025年3月1日正式实施。这将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准。查询标准文件获悉，其中动力蓄电池安全（充电）检测、电气安全检测将成为必检项目，驱动电机、电控系统以及用电安全等安全特性也将进行调整检测，适用于在用纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车的运行安全性能检验。 2、特斯拉向马来西亚充电基础设施投资 8月27日盖世汽车消息，据外媒报道，马来西亚投资、贸易和工业部长Tengku Datuk Seri Zaf rul Aziz上周在与特斯拉会晤后表示，截至今年7月，特斯拉已向马来西亚充电基础设施投资1, 350万美元，以在马来西亚半岛建设52个超级充电桩（充电功率最高达250k W）、54个壁挂式充电器以及4,500多个家用充电桩。 3、钠电池及固态电池等重大项目再获真金白银支持 电车资源获悉，8月26日，深圳市光明区人民政府印发《深圳市光明区关于支持新型储能产业加快发展的若干措施》。《措施》提出，针对锂离子电池正负极材料、隔膜、电芯模组、储能变流器、电池管理系统、系统集成等环节的重大项目，按实际投资的10%，给予最高5000万元资助或按不超过计划投资的30%、最高1亿元申请光明区政府投资引导基金股权投资。 4、美国拨款5.21亿美元推进电动汽车充电网络建设 美国拜登政府在8月27日表示，将拨款5. 21亿美元建设电动汽车充电设施，并在美国部署9200多个电动汽车充电端口。 3.2.2.数字化 1、深圳首条自动驾驶公交线路开通 8月26日，深圳首条自动驾驶公交线路B998自动驾驶专线开通。该线路自动驾驶公交车辆搭载了先进的自动驾驶技术，能够精准实现车道线识别、红绿灯信号识别超车变道等复杂操作。能够安全高效地处理无红绿灯路口的无保护左转，人车混行的红绿灯路口通行，识别避让占道车辆及施工区域，礼让行人、精准进站停靠等各类高难度的城市复杂驾驶场景。 2、上海支持临港率先推动自动驾驶等大模型落地应用 上海市经济信息化委副主任张宏韬在8月27日举行的上海市政府新闻发布会上表示，下一步，上海市经济信息化委将一如既往地支持临港新片区加大力度，全面推进新型工业化、打造产业增长极，培育新质生产力。一是继续支持前沿产业高质量发展。支持临港率先推动自动驾驶、工业制造等领域垂类大模型落地应用，打造上海市智算高地。支持临港培育大飞机国家级先进制造业集群，建设世界级民用航空城。二是继续支持高能级主体不断集聚。围绕集成电路、人工智能、航天航空等重点产业链，支持临港新片区定向招引重点企业和项目。市区协同优化产业布局，市区联动建立招商服务协同机制，加强资本、场景、数据、载体等要素保障。三是继续支持临港新片区深化改革创新。抓住国家赋予上海增值电信业务扩大对外开放试点的机遇，推动一批标志性试点项目在新片区率先落地；支持临港国家再制造产业示范基地提级增效。始终支持临港新片区敢想、敢闯，面向国际竞争，瞄准世界前沿，继续当好上海市经济增长极和产业发动机。 3、小鹏汽车面向L4自动驾驶的自研芯片流片成功 8月27日晚，小鹏汽车宣布正式升级为小鹏AI汽车公司。小鹏汽车董事长何小鹏在小鹏MONA M03上市发布会上透露，8月23日，小鹏为AI大模型定制的，全球首颗同时应用在AI汽车、AI机器人、飞行汽车的自研芯