技术分析洞察：红利企稳反弹，黄金再创新高

WESTERN西部证券 金工量化周报 红利企稳反弹，黄金再创新高证券研究报告 2024年08月19日 技术分析凋察(2024.08.12-2024.08.16) 核心结论 投资建议：央行本周公布了7月社融和信资数据，市场继续窄幅波动，成交分新师 金额极致编减，一度低于5000亿元。北向资金维持净流出，周四开始沪深写佳容S0800524040008 300等ETF明显放量，有大资金进场护盘。我们认为探底过程或已接近完 13564917688 成，当前市场价格已兑现了部分提前抢跑资金的悲观预期。1）行业层面建fengjiarui@research.xbmal.com.on 议关注煤炭、银行、石油石化等板块，以上板块均得到北向资金增持。2) 主题层面建议关注华为海思视念、智能穿载、无线克电、基固测序等概念，相关桥究 近期检测到技术走势斜率的排名需前。3）个股层面近期没有检测到盘突市场编量下深，北术年发净道出一桂术分析润 破形态将证。 (2024,08.05-2024.08.09)2024-08-11 小微审值走强，反弹还有空间一技术分件司率 宽基指数：红利企稳反弹，本周中证全指录得0.05%的跌幅，主要宽基指数 长期杨点或已现，延期还有发新一载本分析润 (2024.07.29-2024.08.02)2024-C8-04 继续窄幅波动。 其中上证指数涨幅0.60%，创业板据跌品0.26%，微盘股指 $(2024.07.22-2024.07.26)2024-07-28 数涨临1.08%,口收窄接 50本周向下笔走势停，成交继续缩量。BOLL带开 MACD线在零载柱面积开始展开， 客(2024.07,15-2024.07.19)2024-07-20 势停领中MACD蓝黄 BOL反弹力度中枢位置有 所下移 MACD药黄总经受拾升或返回零轴附近后再 选择方司 没有形成新 笔走势。MACD 技术指标正在缓慢修复红利指数本周 但成交量尚未恢复到前期水平。MACD蓝黄线零轴下方金艾.红程面积展开，BOLL带收口，或已经全稳即将反弹。科创50指数向下笔走势停损，成交继续量，中柜重心有所下移。MACD蓝黄线未见交又， BOLL替处于中轨下方运行，或还在下探： 海外指数：黄金再创新高。美元黄金价格本周上行走势延伸，近一个月呈向上模形整理形态，，低点迟步拾高，回调逐次减短，周五或已选择方向为向上。恒生指数本周窄幅液动，周五疏涨站上MA250均线，向上笔走势延伸。MACD 蓝黄金叉，EBOLL带进入中轨上方，或已企稳。纳斯达克指数向上笔走势 伸，本周回到7月底平台，，收回月初跌幅。MACD蓝黄线金叉，BOLL带 向上突破中乾，短期或还有反弹空间。日经225指数向上笔走势运仲，本周剧烈反弹回到了月底中枢平台，基本妆复月初跌幅。技术指标显示短期或还有反弹空间，但高位大幅波动或已说明项部出现。 风险提示：本报告基于技术分新模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现：海外地缘政治局势或式装冲突升组影响。 1「请务要于确阅动技告是部的投资公级说明和声明 金工量化周报 索引 西部证券202408月19 内容目录 红利企稳反弹，黄会再则新高. 1.1宽基指数：红利企稳反弹 1.2海外指数：黄金再创新高.. 行业主题费面比较.9 2.1强势行业：煤炭、银称、石油石化9 2.2强势主题：华为海忍概念、智能穿载、无线充电、基因测序等 2.3北向资金增持：银行、非银金融、通信， 三、精盘突碳个股： 四、 ..12 图表目录 图1：上证50指数走势技水分析..3 图2：沪深300指数走势技术分析图3：中证500指数走势技术分析。 图4：中证1000指数走势技术分析图5：红利指数走势技术分析图6：科创50指数走势技义分析 图7：关元黄金走势技术分析..6 图8：显生指数走势技术分析. 图9纳新达克着数走势技术分析... 图10：日经225指数走势技水分析。...8 表1：申万一级行业走势截面比较（更新至20240816) 表2：概金指数走势截面比载（更新至20240816）.10 表3：中万一级行业北向资全流量（更新至20240816） 2「请务要行端因动技告是部的投资节线流明和声明WESERN西部证券 金工量化周报 红利企稳反弹，黄金再创新高 西部证券 202408月19日 央行本周公布了7月社融和信贷数据，市场继续窄惕波动，成交金额极统缩减， 度低于5000亿元。北向资全维持净流出，周四开始沪深300等ETF明显放量，有大资 金场护盘，我们认为探底过程或已接近完成，市场价格已兑现了部分提前检跑资金的 悲观预期。 本周中证全指录得0.05%的跌幅，主委宽基指数维续窄幅波动。其中上证指数涨幅 0.60%，创业板福跌幅0.26%，微查股指数涨幅1.08%。 1.1宽基指数：红利企稳反弹 上证50本周向下笔走势停颂，成交维续编量，BOLL带开口收案接近中轨，MACD益蓝 黄线在零轴下方金叉，红准面积开始展开，或将启动反弹。 图1：上证50据数走势技术分析 A：iFinD,&中，vsignals.on 3「请务要行端因动技告是部的投资节说明和声明WESER西部证券 金工量化周报 西部证券 202408月19日 沪深300指教本周向下第走势停统，成交明呈编登：MACD蓝黄经似将会叉，绿程面积仪将闭合，BOLL带开口收审但未及中轨，反弹力度较上证50要弱。 国2：沪深300指数走势技术分析 特R&:iFirD,&.5线中,vsignals.cn 中证500指致本周继续窄幅波动，成交缩量，中柜位置有所下移，均线系统空头排 列，MACD蓝黄线缓慢抬升，或返回零轴附近后再选择方向。 图3；中证500指数走势技术分析 #&;IFinD,事家4中,vsignals.cn WESER西部证券 金工量化周报 西部证券202408月19 中证1000指数本周继续询下究幅波动，成交缩量，没有形成新多走势。MACD益黄 线拉近零轴，技术指标正在缓慢修复中。 图4：中证1000数走势技术分析 资持28：iFro,美i$发中，vsignals.cn 红利指数本周形成向上笔走势，但成交量尚术恢复到前期水平。MACD蓝黄线零轴下 方金叉，红柱面积展开，BOLL带妆口，或已经企穗即将反弹。图5：红利指数走势技术分新 并表基：IFinD,事家4中心，vsignals.cn 5「请务要行确因动技告是部的投资节线流明和声明WESER西部证券 金工量化周报 西部证券202408月19 科创50指数向下笔走势停额，成交维续缩量，中柜重心有所下移。MACD获黄线 未见交叉，BOLL带处于中轨下方运行，或还在下探。 图6：科似50指数定势技术分析 CRBR #A8iFinD,&中,vsignals.cn 1.2海外指数：黄金再创新高 美元黄金价格本周上行走势延伸，近一个月呈向上模形整理形态，低点逻步抬高，回误逐次减短，周五或已选择方向为向上。 图7：美无黄金走势技术分新 WESER西部证券 金工量化周报 西部证券202408月19 恒生指数本周案波动，周五跳涨站上MA250均线，向上急走势延仲。MACD蓝 黄线金叉，BOLL带进入中轨上方，或已企稳。国8：恒生猪数走势技术分新 法科共界：iFinD，西部证事科发中心 纳斯达充指数向上笔走势延仲，本周回到7月底平台，收回月和跌幅。MACD蓝黄线 金叉，BOLL带向上突破中轨，短期或还有反弹空阁。 图9：的联达充指数走势技术分新 专#88：iFinD，西年保泰4线中心 7「请务要行端因动技告是部的投资节线流明和声明WES.FRN西部证券 金工量化周报 西部证券202408月19 日经225指数向笔走势延伸，本周剧烈反弹回到7月底中枢平台，基本收复月初跌幅，技术指标显示短期或还有反弹空间，但高位大幅波动或已说明项部出现。 图10：日经225整数走势技术分析 法饼共源：iFinD，西部证事科发中心 WES.ERN西部证券 金工量化周报 行业主题截面比较 2.1强势行业：煤炭、银行、石油石化 西部证券 202408月19月 表1统计结果显示，当首走势强动的中万一级行业（3/31）为煤炭、银行、石油石化亿，短期有明显回调风险的中万一级行业（4/31）为建筑材料、国防军工、纺织服饰、医药生物。其余（24/31）个一级行业走势中都出现了无序k线，多短期走势停统。 表1：中万一组行业走势载面比较（更新至20240816） 中方一做行业名部 6.237 0 银行 5.09 0 石油石化 4.102 0 医药生物 -4.296 0 防织联饰 -5.422 0 图防军工 -8.217 0 建筑村料 -10.798 0 电力设备 -3.372 宽通价 -4.438 1 汽车 -5.612 基础化工 -6.342 1 机城设备 -6.781 有色金属 -7.683 1 我容护理 -10.584 社会服务建玩装饰 -5.115 3 -6.317 计算机 -11.688 -6.992 4 通信 -12.866 4 合品效料 8.652 5 房地产 4.364 商贸家售 3.986 公用亭业 -3.377 6.227 9 电子 13.499 11 环保 3.932 11 -10.617 14 轻工制注 -5.588 16 事科表3：IFinD, 西部注券号发中心 注11日造整劳计车为成势系6一的计率，范范品范K线款 注2：无库k线为组好走势治录后一Z方有范件的新速k线 9「请务多于确阅读技告是部的投资公级说明和声明WES.ERN西部证券 金工量化周报 西部证券 202408月19月 2.2强势主题：华为海思概念、智能穿戴、无线充电、基因测序等 以当前时点作裁面，比较iFinD概念指数最后一笔向上笔的走势斜率，得到的排名即为当前表现最为强劲的概念。 表2统计结果墨示，当前走势强劲的概念指数包拆华为海思概念、智能穿戴、无线 充电、基因测序等。 表2：概金指数走势截面比较（更新至20240816） 批务指数名种 33.388 0 MiniLED 18.958 0 16.948 0 AIPC 16.913 0 电子然 16.191 0 智能宇载 15.654 0 医音技术 13.975 0 13.632 0 消费电子规合 13.515 0 无线耳机 12.185 0 11.581 0 OLED 11,56 0 无线充电 9.364. 0 汽车电子 9.178 0 8.752 0 AI+机 8.703 0 PCB如念 8.697 0 8.6 8.503 0 血氧仪 6.857 0 天性屏 6.669 0 金属锋 6.082 0 球育钻石 5.82 0 云尊戏 5.091 0 智能专箱 5.087 0 会属相 5.084 0 生物线苗 -3.861 0 吴企国企改举 -4.356 0 -5.313 -5.606 0 资料来源：同范额iFinD.，专部证养科发中心 注1：日送处带件车为势最后一笔的科车，名品/%k战款 注2：无序k线为阻码变势%最后一客方自%件的斯速k线 10|请务于图读报合定率的没资评总说明和产明WES.ERN西部证券 金工量化周报西部证券 202408月198 2.3北向资金增持：银行、非银金融、通信 近一周北向资金增持了（11/31）个中万一级行业，其中增持较多的行业为银行、非 银金融、通信，3减持较多的行业为食品饮料、基础化工、机械设备、电方设备。 表3：申万一级行业北向资会流量（更新至20240816） 柠业名称精股市佳（亿元）一月占比变化（%）周占比变化8月16日比克化 1,878.73 0.63 0.44 0.20 931.71 0.54 0.12 -0.01 369.03 -0.20. 0.11 0.09 传读 214.54 0.11 0.07 -0.01 公司事业 990.29 0.25 20'0 -0.06 体发 298.39 -0.02 0.05 0.00 石