技术分析洞察：红利企稳反弹，黄金再创新高

金工量化周报 证券研究报告2024 年 08 月 19 日 红利企稳反弹，黄金再创新高 技术分析凋察(2024.08.12-2024.08.16) 核心结论 投资建议：央行本周公布了7月社融和信资数据，市场继续窄幅波动，成交金额极致编减，一度低于5000亿元。北向资金维持净流出，周四开始沪深300等ETF明显放量，有大资金进场护盘。我们认为探底过程或已接近完成，当前市场价格已兑现了部分提前抢跑资金的悲观预期。1）行业层面建议关注煤炭、银行、石油石化等板块，以上板块均得到北向资金增持。2)主题层面建议关注华为海思视念、智能穿载、无线克电、基固测序等概念，近期检测到技术走势斜率的排名需前。3）个股层面近期没有检测到盘突破形态将证。 分新师 写佳容S080052404000813564917688fengjiarui@research.xbmal.com.on 相关桥究 市场编量下深，北术年发净道出一桂术分析润(2024,08.05-2024.08.09) 2024-08-11(2024.07.29-2024.08.02) 2024-C8-04小微审值走强，反弹还有空间一技术分件司率长期杨点或已现，延期还有发新一载本分析润$ (2024.07.22-2024.07.26) 2024-07-28客(2024.07,15-2024.07.19) 2024-07-20 宽基指数：红利企稳反弹，本周中证全指录得0.05%的跌幅，主要宽基指数继续窄幅波动。其中上证指数涨幅0.60%，创业板据跌品0.26%，微盘股指本周向下笔走势停，BOLL带开数涨临1.08%,50成交继续缩量。口收窄接MACD线在零载柱面积开始展开，势停领MACD蓝黄BOL中反弹力度中枢位置有所下移MACD药黄总经受拾升或返回零轴附近后再选择方司没有形成新笔走势。MACD技术指标正在缓慢修复红利指数本周但成交量尚未恢复到前期水平。MACD蓝黄线零轴下方金艾.红程面积展开，BOLL带收口，或已经全稳即将反弹。科创50指数向下笔走势停损，成交继续量，中柜重心有所下移。MACD蓝黄线未见交又，BOLL替处于中轨下方运行，或还在下探： 海外指数：黄金再创新高。美元黄金价格本周上行走势延伸，近一个月呈向上模形整理形态，，低点迟步拾高，回调逐次减短，周五或已选择方向为向上。恒生指数本周窄幅液动，周五疏涨站上MA250均线，向上笔走势延伸。MACD蓝黄金叉，EBOLL带进入中轨上方，或已企稳。纳斯达克指数向上笔走势伸，本周回到7月底平台，，收回月初跌幅。MACD蓝黄线金叉，BOLL带向上突破中乾，短期或还有反弹空间。日经225指数向上笔走势运仲，本周剧烈反弹回到了月底中枢平台，基本妆复月初跌幅。技术指标显示短期或还有反弹空间，但高位大幅波动或已说明项部出现。 风险提示：本报告基于技术分新模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现：海外地缘政治局势或式装冲突升组影响。 内容目录 红利企稳反弹，黄会再则新高.1.1宽基指数：红利企稳反弹1.2海外指数：黄金再创新高..行业主题费面比较.......92.1强势行业：煤炭、银称、石油石化...92.2强势主题：华为海忍概念、智能穿载、无线充电、基因测序等2.3北向资金增持：银行、非银金融、通信，三、精盘突碳个股：..12四、 图表目录 图1：上证50指数走势技水分析..3图2：沪深300指数走势技术分析图3：中证500指数走势技术分析。图4：中证1000指数走势技术分析图5：红利指数走势技术分析图6：科创50指数走势技义分析图7：关元黄金走势技术分析..6图8：显生指数走势技术分析.图9纳新达克着数走势技术分析...图10：日经225指数走势技水分析。...8 表1：申万一级行业走势截面比较（更新至20240816)表2：概金指数走势截面比载（更新至20240816）.10表3：中万一级行业北向资全流量（更新至20240816） 红利企稳反弹，黄金再创新高 央行本周公布了7月社融和信贷数据，市场继续窄惕波动，成交金额极统缩减，度低于5000亿元。北向资全维持净流出，周四开始沪深300等ETF明显放量，有大资金场护盘，我们认为探底过程或已接近完成，市场价格已兑现了部分提前检跑资金的悲观预期。 本周中证全指录得0.05%的跌幅，主委宽基指数维续窄幅波动。其中上证指数涨幅0.60%，创业板福跌幅0.26%，微查股指数涨幅1.08%。 1.1宽基指数：红利企稳反弹 上证50本周向下笔走势停颂，成交维续编量，BOLL带开口收案接近中轨，MACD益蓝黄线在零轴下方金叉，红准面积开始展开，或将启动反弹。 A： iFinD,&中，vsignals.on 沪深300指教本周向下第走势停统，成交明呈编登：MACD蓝黄经似将会叉，绿程面积仪将闭合，BOLL带开口收审但未及中轨，反弹力度较上证50要弱。 特R&: iFirD, &.5线中, vsignals.cn 中证500指致本周继续窄幅波动，成交缩量，中柜位置有所下移，均线系统空头排列，MACD蓝黄线缓慢抬升，或返回零轴附近后再选择方向。 #&; IFinD, 事家4中, vsignals.cn 中证1000指数本周继续询下究幅波动，成交缩量，没有形成新多走势。MACD益黄线拉近零轴，技术指标正在缓慢修复中。 资持28：iFro,美i$发中，vsignals.cn 红利指数本周形成向上笔走势，但成交量尚术恢复到前期水平。MACD蓝黄线零轴下方金叉，红柱面积展开，BOLL带妆口，或已经企穗即将反弹。 并表基： IFinD,事家4中心， vsignals.cn 科创50指数向下笔走势停额，成交维续缩量，中柜重心有所下移。MACD获黄线未见交叉，BOLL带处于中轨下方运行，或还在下探。 #A8 iFinD, &中, vsignals.cn 1.2海外指数：黄金再创新高 美元黄金价格本周上行走势延伸，近一个月呈向上模形整理形态，低点逻步抬高，回误逐次减短，周五或已选择方向为向上。 恒生指数本周案波动，周五跳涨站上MA250均线，向上急走势延仲。MACD蓝黄线金叉，BOLL带进入中轨上方，或已企稳。 法科共界：iFinD，西部证事科发中心 纳斯达充指数向上笔走势延仲，本周回到7月底平台，收回月和跌幅。MACD蓝黄线金叉，BOLL带向上突破中轨，短期或还有反弹空阁。 专#88：iFinD，西年保泰4线中心 日经225指数向笔走势延伸，本周剧烈反弹回到7月底中枢平台，基本收复月初跌幅，技术指标显示短期或还有反弹空间，但高位大幅波动或已说明项部出现。 法饼共源：iFinD，西部证事科发中心 行业主题截面比较 2.1强势行业：煤炭、银行、石油石化 表1统计结果显示，当首走势强动的中万一级行业（3/31）为煤炭、银行、石油石化亿，短期有明显回调风险的中万一级行业（4/31）为建筑材料、国防军工、纺织服饰、医药生物。其余（24/31）个一级行业走势中都出现了无序k线，多短期走势停统。 2.2强势主题：华为海思概念、智能穿戴、无线充电、基因测序等 以当前时点作裁面，比较iFinD概念指数最后一笔向上笔的走势斜率，得到的排名即为当前表现最为强劲的概念。 表2统计结果墨示，当前走势强劲的概念指数包拆华为海思概念、智能穿戴、无线充电、基因测序等。 2.3北向资金增持：银行、非银金融、通信 近一周北向资金增持了（11/31）个中万一级行业，其中增持较多的行业为银行、非银金融、通信，3减持较多的行业为食品饮料、基础化工、机械设备、电方设备。 三、横盘突破个股：无 近期没有检测到具备&横盘突披形态检测方法-结构分解现角2023-11-15》研报中所描述形态特征的标的，成交量不符合要求， 四、风险提示 本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技水走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘攻治局势或武装冲突升级影响。 金工量化周报 分析师声明 本人县有中国证券业协会投予的证券投资咨询执主受格并注适为证券分析师，以勤总的职业态度、专业审慎的研究方法，健用合法合规的信息，融立，客现虑出其本报台。本摄告清所准确地反段了本人约研究观应，本人不育，不回，电将不会函本报告中的其体推荐意范或见点而直接或间接收到任何形式的补偿。 联系地址 联系地址：上海市浦东新区程体路276号12层北京市西减区丰盛明同28号太平洋保验大厦513宝深圳市格围区深南大道6008号深划特区投业大厦10C 联系电话：021-38584209 免贵声明 本报吾由西部证象及份有限会司（已具备中国证监会析复的证券设责客均业务资格）制件。本报否仅供西部证券股份有限公司（以下商称“本公司“）权构客产使用。本报告在未经本公司公开效事成者网意核事销，系本公司机害材料，如非设件人（成收到的电子邮件合偿误信息），请总印通如发件人，及时到限谊师件及周附报善并予以保害。发送系报善的电子邮件可能含有银害信息、低慎专有售急成私人修息，未量授权者清专针对事件内客进行任间更改成以证方式传格，复制，特度成双其他售何形天使用，复件人保留与该都件持关的一妇权利，同时本公司无法策证至联同传送态报善的及时，安企、无造第、无链误成元病毒，数请谅解。 本报告基于已会开的信息编制，但本分同对该等估息的真实性，注硬性及完整性不作售何银证，本技善渐或的意见，净情及理测议为本技出具日的见点和判断，该等意见，评情及酬测在出其日外无需道如率可随时更改，在不同时斯，本分司可能会爱出与本技告康我意见，净估及理测不一致的研究摄善，同时，本技善所指的证券成权资标的的价格、守位及投受设入可能会波动。本公司不保注本技告前合息案持在最部获态，对于本公司其他专主人主（包括但不限于慎售人司，交易人目）根据不同报过，研完方法、即对动态律息及市场表玩，爱表的与本摄告不一致的分析的论发变易见点，本公司没有义务与本报鲁有换收者谨行更新。车公司对本报告期含信是可6不变出谨如的情影下值出修改，股资者造当自行关注相空的更量或修改。 本公司力求报善内客客现、会正，但表投周最的就点、结论和建试仅续投资者季考之用，并事作为购买成出售证券成其能提受标的的造情质保还，客产不应以本报告取代其象文判斯成根提本报鲁放出法算，该等现点、建效务术考患到获取参技善人目的是体投资目的、财务代况取及转定实本，在经师时模均不构或对客产私人设资建议，投资者应当充分考虑会身的定状况，并完整理解知慢用求报善内客，不应视系报善为监出报资法策的重一围素，处要时应就清律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务销问的意见，本分司以起相关开完技告理测与分析的准确，不理示与担保本投告及本分司争后相关研究报告的表现。对依保或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所速点的一切后累，本公司及作者不承想任何动律青任， 在法键评可的情况下，本会司可能与本报告中提及分司正在建立成争取建立业务关系或鼠券关系，国北，投资专应当考虑则本公司及/成其相关人旨可能存在影响本报告规点客现性的借在利益户突。对于否损鲁可能附停的其月站应建或总级继接，本分司不对其内字负责，链接内容不构成本报告的任气部分，仅为方使客产查润的用，测第达免同站可能产生的费用和民险由使用者行承总。 本分司关于本报告的提示（包拓位不限于本分司工作人强遥达电活、理营、邮算、额信、能博、博客、QQ、视频月站、百度官方结吧、论运、BBS）低为耐究规点的简委沟通，股资者对本报告的零考键用渠以本报告的完整点本为力净， 本报告版权仅为本公司所有，表经本分司书而评可，但何权构成个人不翠议翻院，复明、发表、引用成再次分发先人等任气形或经化本公男版机，加红择本分司同意逢行引用，并发的，实在光许的范国内使用。并注明也处为“西等证参研究定展中心”，且不得对本专业行生实有净原意的引用，删节和修改，如经专年证事投权，数自等恢或者梦变本报书，研引起的一切后累及法律青任由款自专款或梦变者承总。本公司保原造究相关青任的汉力。断有本报书中使用的有