高频数据跟踪周报：地产成交环周降温

高频数据跟踪周报20240831 地产成交环周降温 2024年08月31日 生产端观察： 本周（8.26-8.30）全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库 存较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；PTA、涤纶长丝、石油沥青装置开工率较上周上升，纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体 分析师谭逸鸣 平稳运行。 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 本周（8.26-8.30）30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、无氧铜杆价格上升，沥青期货、水泥、玻璃期货价格下降；全国电影票房上升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数上升，CCFI 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究1.2024年7月中债登和上清所托管数据：商业银行减配，广义基金配债继续增强-2024/08/30 2.利率专题：不同曲线形态下的利率策略-2 024/08/303.“固收+”基金研究：2024H1，绩优基金的转债配置有何特点？-2024/08/29 4.信用策略系列：信用调整到什么位置了？- 2024/08/285.利率专题：再谈长端利率-2024/08/26 本周（8.26-8.30）农产品批发价格200指数下降0.01%至131.0点，猪 肉平均批发价上下降0.61%至27.5元/公斤，7种重点监测水果平均批发价下降1.71%至7.2元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降0.43%至6.1元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升2.04%至81.9美元/桶，WTI原油期货价格较上周上升3.00%至75.8美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周下降1.71%至92.6便士/色姆，LME铜现货价较上周上升0.78%至9178.5美元/吨，LME铝现货价较上周上升1.29%至2475.1美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格上升8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数普降10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格上升12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格上升13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（8.26-8.30）全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；PTA、涤纶长丝、石油沥青装置开工率较上周上升，纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降 截至8月30日，唐山高炉开工率为77.2%，环周下降1.09pct；螺纹钢开工率为32.8%，环周上升0.33pct；主要钢材品种库存为1142.3万吨，环周下降4.34%。 截至8月29日，全国主要钢企高炉开工率为74.5%，环周下降0.27pct。 图1：唐山高炉开工率环比下降（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月29日，独立焦化企业(100家)产能利用率为76%，环周下降 1.09pct；独立焦化企业库存为372.4万吨，环周上升3.23%。 截至8月30日，秦皇岛煤炭库存为476万吨，环周下降7.03%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存下降（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/29 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 1.3化工：化工行业开工率分化 截至8月30日，PTA开工率为83.4%，环周上升0.92pct；纯碱开工率为80.8%，环周下降1.88pct；苯乙烯开工率为68.4%，环周下降0.39pct。截至8月29日，聚酯切片开工率为81.4%，环周下降0.13pct；江浙地区涤纶长丝开工率为88.6%，环周上升0.27pct。截至8月28日，石油沥青装置开工率为28.6%，环周上升4.00pct。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/28 图9：聚酯切片开工率下降（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/29 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/29 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升 截至8月30日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为58.9%，环周上升0.54pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.0%，环周下降0.03pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 201920202021202220232024201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/30 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周（8.26-8.30）30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、无氧铜杆价格上升，沥青期货、水泥、玻璃期货价格下降；全国电影票房上升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数上升，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至8月25日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为2.7%，环周下降3.31pct。100大中城市成交土地占地面积为1735.2万平方米，环周上升91.4%；其中，一线城市成交土地占地面积为5.8万平方米，环周下降86.28%；二线城市成交土地占地面积为521.5万平方米，环周上升110.8%；三线城市成交土地占地面积为718.8万平方米，环周上升16.53%。 截至8月31日，30大中城市商品房成交面积为129.5万平方米，环周下降32.86%；其中，一线城市商品房成交面积为47.6万平方米，环周下降36.29%；二线城市商品房成交面积为54.6万平方米，环周下降33.69%；三线城市商品房成交面积为27.3万平方米，环周下降23.8%。 图13：8/19-8/25百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 -10 图14：8/19-8/25百大中城市中一线城市土地成交面 积下降（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFin