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高频数据跟踪周报:地产成交环周降温

房地产2024-08-31谭逸鸣、郎赫男、谢瑶民生证券大***
高频数据跟踪周报:地产成交环周降温

高频数据跟踪周报20240831 地产成交环周降温 2024年08月31日 生产端观察: 本周(8.26-8.30)全国主要钢企高炉开工率较上周下降,主要钢材品种库 存较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升;焦化企业产能利用率下降,秦皇岛港煤炭库存下降,炼焦煤总库存上升;PTA、涤纶长丝、石油沥青装置开工率较上周上升,纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率较上周下降;全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升,半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看,本周生产整体 分析师谭逸鸣 平稳运行。 需求端观察: 执业证书:S0100522030001邮箱:tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 本周(8.26-8.30)30大中城市商品房成交面积下降;螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、无氧铜杆价格上升,沥青期货、水泥、玻璃期货价格下降;全国电影票房上升;进出口相关指数中,波罗的海干散货指数上升,CCFI 执业证书:S0100122090052邮箱:langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书:S0100123070021 综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降。 邮箱:xieyao@mszq.com 通胀观察: 相关研究1.2024年7月中债登和上清所托管数据:商业银行减配,广义基金配债继续增强-2024/08/30 2.利率专题:不同曲线形态下的利率策略-2 024/08/303.“固收+”基金研究:2024H1,绩优基金的转债配置有何特点?-2024/08/29 4.信用策略系列:信用调整到什么位置了?- 2024/08/285.利率专题:再谈长端利率-2024/08/26 本周(8.26-8.30)农产品批发价格200指数下降0.01%至131.0点,猪 肉平均批发价上下降0.61%至27.5元/公斤,7种重点监测水果平均批发价下降1.71%至7.2元/公斤,28种重点监测蔬菜平均批发价下降0.43%至6.1元/公斤;布伦特原油现货价格较上周上升2.04%至81.9美元/桶,WTI原油期货价格较上周上升3.00%至75.8美元/桶,IPE英国天然气期货结算价环周下降1.71%至92.6便士/色姆,LME铜现货价较上周上升0.78%至9178.5美元/吨,LME铝现货价较上周上升1.29%至2475.1美元/吨。 风险提示:政策不确定性;基本面变化超预期。 目录 1生产:本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁:唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭:秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工:化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎:汽车轮胎(全钢胎)开工率上升6 2需求:30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产:30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建:钢材价格上升8 2.3消费:乘用车日均销量上升10 2.4贸易:进出口指数普降10 2.5交通物流:整车货运流量指数上升11 3通胀:国际原油价格上升12 3.1CPI:猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI:原油价格上升13 4风险提示15 插图目录16 1生产:本周生产运行整体平稳 本周(8.26-8.30)全国主要钢企高炉开工率较上周下降,主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升;焦化企业产能利用率下降,秦皇岛港煤炭库存下降,炼焦煤总库存上升;PTA、涤纶长丝、石油沥青装置开工率较上周上升,纯碱、聚酯切片、苯乙烯开工率较上周下降;全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升,半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看,本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁:唐山高炉开工率较上周下降 截至8月30日,唐山高炉开工率为77.2%,环周下降1.09pct;螺纹钢开工率为32.8%,环周上升0.33pct;主要钢材品种库存为1142.3万吨,环周下降4.34%。 截至8月29日,全国主要钢企高炉开工率为74.5%,环周下降0.27pct。 图1:唐山高炉开工率环比下降(%)图2:主要钢材品种库存下降(万吨) 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 1.2煤炭:秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月29日,独立焦化企业(100家)产能利用率为76%,环周下降 1.09pct;独立焦化企业库存为372.4万吨,环周上升3.23%。 截至8月30日,秦皇岛煤炭库存为476万吨,环周下降7.03%。 图3:独立焦化企业(100家)产能利用率下降(%)图4:秦皇岛港煤炭库存下降(万吨) 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/29 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 1.3化工:化工行业开工率分化 截至8月30日,PTA开工率为83.4%,环周上升0.92pct;纯碱开工率为80.8%,环周下降1.88pct;苯乙烯开工率为68.4%,环周下降0.39pct。截至8月29日,聚酯切片开工率为81.4%,环周下降0.13pct;江浙地区涤纶长丝开工率为88.6%,环周上升0.27pct。截至8月28日,石油沥青装置开工率为28.6%,环周上升4.00pct。 图5:PTA开工率上升(%)图6:纯碱开工率下降(%) 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 图7:苯乙烯开工率下降(%)图8:石油沥青装置开工率上升(%) 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/28 图9:聚酯切片开工率下降(%)图10:江浙地区涤纶长丝开工率上升(%) 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/29 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/29 1.4汽车轮胎:汽车轮胎(全钢胎)开工率上升 截至8月30日,汽车轮胎(全钢胎)开工率为58.9%,环周上升0.54pct;汽车轮胎(半钢胎)开工率为79.0%,环周下降0.03pct。 图11:汽车轮胎(全钢胎)开工率上升(%)图12:汽车轮胎(半钢胎)开工率下降(%) 201920202021202220232024201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 资料来源:iFinD,民生证券研究院注:数据截至2024/8/30 2需求:30大中城市商品房成交面积下降 本周(8.26-8.30)30大中城市商品房成交面积下降;螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、无氧铜杆价格上升,沥青期货、水泥、玻璃期货价格下降;全国电影票房上升;进出口相关指数中,波罗的海干散货指数上升,CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产:30大中城市商品房成交面积下降 截至8月25日(最新数据),100大中城市土地成交溢价率为2.7%,环周下降3.31pct。100大中城市成交土地占地面积为1735.2万平方米,环周上升91.4%;其中,一线城市成交土地占地面积为5.8万平方米,环周下降86.28%;二线城市成交土地占地面积为521.5万平方米,环周上升110.8%;三线城市成交土地占地面积为718.8万平方米,环周上升16.53%。 截至8月31日,30大中城市商品房成交面积为129.5万平方米,环周下降32.86%;其中,一线城市商品房成交面积为47.6万平方米,环周下降36.29%;二线城市商品房成交面积为54.6万平方米,环周下降33.69%;三线城市商品房成交面积为27.3万平方米,环周下降23.8%。 图13:8/19-8/25百大中城市成交土地溢价率下降 (%) 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 -10 图14:8/19-8/25百大中城市中一线城市土地成交面 积下降(万平方米) 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源:iFin