公司信息更新报告：2024Q2公司收入正增长，客单价及个检收入占比持续提升

2024年上半年公司业绩稳健增长，个检占比及客单价持续提升。公司实现营收42.05亿元（同比-5.53%），归母净利润-2.16亿元（同比-4228.59%），扣非归母净利润-2.25亿元（同比-5340.20%），毛利率35.65%（同比-1.5pct），净利率-4.97%（同比-6.22pct）。公司覆盖全国30多个省，控股分院310家，在覆盖城市、分院、年体检人次总量上均稳居行业第一。上半年体检服务实现营收40.15亿元（同比-7.51%），毛利率34.52%（同比-2.69pct），团体客户和个人客户收入占比分别为67%和33%，客单价653元，保持稳定提升。下半年有望迎来体检旺季，上半年销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为25.59%、9.91%、0.61%、3.63%（同比+1.65pct），Q2各项费用率分别为23.43%、8.62%、0.51%、3.25%（同比+1.53pct）。公司维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为7.65/7.33/11.15亿元，当前股价对应PE为17.8/18.5/12.2倍，维持“买入”评级。风险提示：医疗质量风险，商誉减值风险，外部环境影响等。