恩典生命科技2024中期报告

2024 中期报告 GraceLife-techHoldingsLimited 恩典生命科技控股有限公司 （前称“CAAResourcesLimited优库资源有限公司*”） （于开曼群岛注册成立的有限公司） （已委任联席临时清盘人） （仅适用于公司重组） （股份代号：02112） 目录 2公司资料 3摘要 4-9管理层讨论及分析 10-16其他资料 17中期简明综合损益及其他全面收益表 18中期简明综合财务状况表 19-20中期简明综合权益变动表 21中期简明综合现金流量表 22-44中期简明综合财务报表附注 1恩典生命科技控股有限公司2024中期报告 公司资料 董事会 执行董事 NgKhingYeu先生（主席） 李晓兰女士王尔先生 独立非执行董事 董捷先生汪灵博士梁耀祖先生 审核委员会 梁耀祖先生（主席）汪灵博士 董捷先生 薪酬委员会 汪灵博士（主席）董捷先生 李晓兰女士 提名委员会 李晓兰女士（主席）汪灵博士 董捷先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 授权代表 李晓兰女士陈坤先生 公司秘书 陈坤先生（香港特别行政区律师） 总部及马来西亚主要营业地点 Lot22,D&E Level22,MenaraZenith,PutraSquareMSCKuantan,25200Kuantan,PahangMalaysia 香港主要营业地点 香港 九龙荔枝角长沙湾道833号长沙湾广场 1期1101室 开曼群岛股份过户登记总处 CodanTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网站 www.caa-resources.com 股份代号 02112 2024中期报告恩典生命科技控股有限公司2 摘要 摘要 •截至二零二四年六月三十日止六个月（“期内”），本集团的收入约为6.0百万美元，而截至二零二三年六月三十日止六个月（“上一期间”或“二零二三年上半年”）则录得收入约15.1百万美元。 •期内录得毛利约1.0百万美元，而上一期间的毛利则约为2.0百万美元。 •本集团于期内录得亏损约9.0百万美元，而上一期间则录得亏损约10.5百万美元。有关亏损减少乃由于期内金融资产减值亏损减少。 •董事会并不建议派付期内中期股息（上一期间：无）。 3恩典生命科技控股有限公司2024中期报告 管理层讨论及分析 本公司董事会（“董事会”）欣然提呈本集团截至二零二四年六月三十日止六个月的中期业绩。 业务发展概览 本公司作为一家投资控股公司，其主要业务活动为：1)植物干细胞所提炼的原液、植物干细胞添加的食品和美容品，及中药材交易基地；2)铁矿石勘探、开采、破碎及选矿以及销售；以及3)投资控股。于截至二零二四年六月三十日止六个月期间（“期间”），本集团亦从事其他产品贸易。本集团主要的矿业资产集中在Ibam矿山的铁矿石储量，Ibam矿山位于马来西亚彭亨州。 植物干细胞业务的进一步拓展 于期内，公司植物干细胞业务的表现继续稳定，不仅在公司总收入中的比重进一步上升，更在业务的广度与深度上取得了显着进展。该业务已成为公司最重要的收入来源之一，并且其增长势头预计将在下半年持续。面对市场对植物干细胞产品不断增长的需求，公司决定进一步扩展此业务，进入中药生产基地的建设与运营领域。通过融合现代生物科技与传统中药理念，公司计划推出创新的植物干细胞中药产品，满足市场对高品质健康产品的需求。公司将继续强化其在这一领域的领导地位，并通过持续创新和产品优化，巩固其市场份额，实现业务的可持续增长。 铁矿石业务的调整与未来展望 由于今年上半年国际铁矿石价格持续下滑，平均价格下降至每干吨约100美元，远低于本公司的开采和加工成本，公司于期内暂停了所有铁矿石的生产和销售活动。这一决定是基于审慎的经营判断，以确保公司在面临不利市场环境时，能够有效控制成本，减少不必要的亏损。尽管如此，公司将继续密切关注全球铁矿石市场的价格动态，并在价格恢复到合理水平时，重新启动铁矿石业务。公司深信，通过灵活的经营策略和有效的成本控制，能够在市场回暖时迅速恢复生产，实现业务的良性循环。 多元化发展战略的持续推进 展望未来，公司将继续坚持多元化的发展战略，充分利用其在植物干细胞业务中的优势，探索更多的市场机会。在巩固现有业务的同时，公司将积极寻找新的增长点，尤其是在中药生产领域的扩展上，公司将投入更多的资源和精力。此外，公司还将保持对铁矿石市场的关注，灵活调整业务策略，以应对全球经济的不确定性，确保公司在多变的市场环境中保持竞争优势。通过持续的战略创新和经营优化，公司将致力于为股东和客户创造长期价值，实现可持续发展的宏伟目标。 2024中期报告恩典生命科技控股有限公司4 管理层讨论及分析 市场回顾及展望 保健品市场 中国保健品市场近年来一直呈现高速增长，且和美国市场相比，渗透率仍有很大差距，尤其在35至44年龄段内，中国保健品市场的渗透率为11%，美国消费品市场的渗透率达到了51%，未来保健品市场的潜力大。保健品市场中值得关注的成分有维生素E、益生菌和胶原蛋白。市场占有率高且呈快速增长趋势。从功效上来讲，能够综合改善抵抗力╱免疫力的功能产品最受欢迎，个人购买希望改善肠道和睡眠，老人则关注骨质关节和三高。 随着中国老龄化社会的到来、居民健康管理意识的提升以及政府对健康产业的支持，近年来中国保健品行业快速发展。根据智研产业研究院发布的数据，二零二三年中国保健品产量达73.03万吨，需求量达72.07万吨，市场规模达4,151.2亿元，未来，随着消费者需求日趋多元化，我国保健品种类将不断丰富，以满足不同年龄段消费者需求。 保健品行业上游包括中药材、生物制剂、植物提取物、蛋白粉等原材料、生产设备以及包装材料等行业，上游产品价格对的影响巨大，原材料成本在行业产品生产过程中已成为成本中最重要也是占比最大的一项，对行业利润率等相对影响较大。 中药市场 中药是指以中国传统医药理论指导采集、炮制、制剂，说明作用机理，指导临床应用的药物；中药主要来源于天然药及其加工品，包括植物药、动物药、矿物药及部分化学、生物制品类药物。 中国政治政策明确推动中医药发展。近年来，中国中医药行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励中医药行业发展与创新。尤其是《“十四五”中医药发展规划》，为中医药发展订立了明确目标。 二零二三年中药约占整体医药市场规模的23.7%。二零一五年至二零二三年我国医院及药店中药市场规模亦保持逐年增长，年复合增长率为2.13%，略低于医药行业整体增速；二零二三年全国中药市场规模超4,000亿元，其中，医院终端2,745亿元，药店终端1,310亿元。 5恩典生命科技控股有限公司2024中期报告 管理层讨论及分析 中药材种植方面。到二零二五年，预计中药材种植面积将稳定在4,500万亩左右。二零二二年中国中药材成交额2,084.7亿，二零一八年至二零二二年复合增长率达8.8%。中商产业研究院预计，二零二三年中国中药材市场成交额将达到2,232.9亿，同比增长7.1%。 铁矿石市场 从价格走势方面来看，上半年铁矿石价格涨跌表现分为三个阶段：起初受供应超预期、需求恢复不及预期和负反馈的影响，价格持续下跌；而后在宏观氛围转好、成材库存去化和铁水维持上行通道的影响下反弹；第三阶段随着宏观利好消息减少，交易逻辑逐渐向弱基本面切换，铁矿石价格明显回落。上半年进口铁矿石价格呈现出先跌后涨再跌的走势，最终期末值低于期初值，整体表现为小幅下跌。截止到六月底，铁矿石62%澳粉远期价格指数为106.6美元╱干吨，较年初下跌25.45%，62%港口现货价格指数为107.79美元╱吨，较年初下跌23.06%。 上半年铁矿石供需两端的基本面综合表现下来为供强需弱的格局。供应端方面，二零二四年上半年全球铁矿石发运总量7.86亿吨，同比增加3,478万吨，增幅4.6%。另外45港铁矿石到港也对应表现出一定的增量，二零二四年一至六月份全国45港铁矿石到港量6.27亿吨，同比增加4,405.7万吨，增幅7.6%。需求端方面，上半年铁水总产量达到了4.15亿吨，同比去年减少1,446万吨，降幅为3.37%。今年以来全球铁矿石供应及中国铁矿石到港年同比保持较大增量，而铁水产量同比表现较为疲软，故而港口铁矿石库存水平在一至三月同比增速扩大，四至六月呈现与前两年趋势相反的持续高位。 下半年预计铁矿石延续供强需弱格局，维持高库存运行，价格中枢下移，走势上呈现先跌后涨。下半年天气对发运的影响减弱，预计发运量或将有所增加；反观需求端，下半年预计受《钢铁行业节能降碳专项行动计划》的抑制，需求或将表现为收缩，需持续关注粗钢调控政策对市场需求的扰动。此外还需关注，成本支撑、地缘冲突和买单出口对铁矿石价格的影响。 2024中期报告恩典生命科技控股有限公司6 管理层讨论及分析 业务及营运回顾 Ibam项目营运更新 本集团的主要矿山为Ibam项目。根据“独立技术报告”（全文可参阅本公司日期为二零一三年六月二十日的招股章程（“招股章程”）附录四），截至二零一二年十二月三十一日，Ibam矿山的矿石中品位高于或等于35%的矿产资源量合共约151百万吨，其平均品位达46.5%全铁，其开采期预计超过26年。本集团采用露天采矿方法，以致成本相对较低且运作简单。加上以相对低成本工艺（包括球磨碾磨、磁选工艺及脱水）生产铁矿石产品，无须使用化学添加剂及仅产生少量污水，所以本集团的选矿法符合环保原则。 期内，产量为0千吨（截至二零二三年六月三十日止六个月：为60.99千吨）。由于上半年国际铁矿石价格持续下跌，平均价格跌至每干吨约100美元，远低于本公司的开采及选矿成本，本公司在此期间暂停所有与铁矿石相关的生产及销售活动。 经营业绩 于期内，本集团录得收入5.97百万美元（二零二三年上半年：15.1百万美元）。按干吨基准计算，铁矿石产品的销量为0千吨（二零二三年上半年：60.98千吨）。 收入、销售成本及毛利 收入 于期内，本集团概无自销售铁矿石产品及其他商品产生收入，而上一期间则录得4.7百万美元。此外，本集团录得保健品及其他产品销售约6.0百万美元（上一期间：6.7百万美元）。 销售成本 于期内，本集团的销售成本约为5.0百万美元，而上一期间录得约13.0百万美元。销售成本主要包括购买原油、铁矿石产品、保健产品及其他商品作贸易活动的成本。 毛利 于期内录得毛利约1.0百万美元，而上一期间则录得约2.0百万美元。 行政及其他开支 于期内，本集团的行政开支约达1.2百万美元，较上一期间约1.6百万美元减少21.1%。有关减少主要由于人力成本减少。 7恩典生命科技控股有限公司2024中期报告 管理层讨论及分析 融资成本 于期内，本集团的融资成本约达8.4百万美元，较上一期间录得的约7.3百万美元增加约15.6%。增加乃主要由于本公司发行票据产生的利息开支增加。于期内，并无就宇田控股有限公司（“宇田”，本公司控股股东）提供的股东贷款产生名义利息开支。 所得税开支 期内，本集团录得所得税开支0.02百万美元（上一期间：0.2百万美元）。 期内亏损 由于前述原因，本集团于期内录得亏损约9.0百万美元，而于上一期间录得亏损约10.5百万美元。有关亏损减少乃由于上一期间录得的金融资产减值亏损减少，而期内并无有关亏损。 借款 于二零二四年六月三十日，本集团的借款主要包括：(i)欠一家商业银行的贷款约36.5百万美元；(ii)贷款约18.2百万美元；及(iii)票据及债券71.9百万美元。 于二零二四