金融工程定期：银行板块的资金行为监测

金融工程定期 2024年08月30日 银行板块的资金行为监测 金融工程研究团队 ——金融工程定期 魏建榕（首席分析师） 魏建榕（分析师）王志豪（分析师） 证书编号：S0790519120001 张翔（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 wangzhihao@kysec.cn 证书编号：S0790522070003 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790121070009 苏良（分析师） 证书编号：S0790121070008 何申昊（分析师） 证书编号：S0790524070009 陈威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 银行指数2024年以来超额24.3% 万得编制的银行指数（882115.WI），由42只成分股按自由流通市值加权构成。我们对银行板块的资金行为进行全方位监测，核心结论罗列如下。 银行指数（882115.WI）在2024年以来涨幅24.3%，同期万得全A指数下跌12%，银行板块今年以来超额显著，广受市场资金关注。 银行指数资金动向 公募实时持仓：我们基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息，对公募基金持仓进行了实时测算。测算结果显示，2024年以来公募基金对银行板块配置仓位从底部持续回升； ETF资金持仓：A股指数投资的大时代正在到来。近年来，指数投资产品呈现供需两旺的繁荣气象，2024年一季度末公募ETF基金总规模已突破2.3万亿元。测算结果显示，ETF资金持仓占果链指数股票市值比例2024年以来持续提升；两融余额动向：融资余额是指在融资融券交易中未偿还的融资总金额。一般认为，融资余额的增加，意味着投资者看多后市。融资余额2024年以来有所下滑，融券处于较低水平。 银行成分股资金行为解析 机构调研：常熟银行、江苏银行、苏州银行等调研次数最多；雪球大V：工商银行、招商银行、建设银行等受到关注最高；主力资金：常熟银行、宁波银行、兰州银行等买入最多； 高频股东户数：江苏银行、光大银行、民生银行等股东户数增幅最高。 相关研究报告 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 金融工程 研究 金融工程 定期 开源证券 证券研究报 告 《出海板块的资金行为监测》 -2024.05.18 《红利板块的资金行为监测》 -2024.06.14 《果链板块的资金行为监测》 -2024.07-12 《创新药板块的资金行为监测》 -2024.08.10 目录 1、银行指数2024年以来上涨24.3%3 2、公募实时持仓：2024年以来仓位底部回升4 3、ETF资金持仓：2024年以来持续提升4 4、两融余额动向：融资余额2024年以来有所下滑，融券处于较低水平5 5、机构调研：常熟银行、江苏银行、苏州银行等调研次数最多5 6、雪球大V：工商银行、招商银行、建设银行等受到关注最高6 7、主力资金：常熟银行、宁波银行、兰州银行等买入最多6 8、高频股东户数：江苏银行、光大银行、民生银行等股东户数增幅最高7 9、风险提示7 图表目录 图1：银行指数2024年以来上涨24.3%3 图2：公募基金实时持仓：春节以来仓位底部回升4 图3：ETF持仓2024年以来持续提升，占比达到2.2%4 图4：融资余额2024年以来有所下滑，融券处于较低水平5 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细3 表2：春节以来机构调研最多的个股明细5 表3：8月15日以来雪球大V关注度最高的个股明细6 表4：8月15日以来主力资金净买入最多的个股明细6 表5：股东户数增幅最高的个股明细7 万得编制的银行指数（882115.WI），由42只成分股按自由流通市值加权构成。我们对银行板块的资金行为进行全方位监测，核心结论罗列如下。 1、银行指数2024年以来上涨24.3% 银行指数（882115.WI）在2024年以来涨幅24.3%，同期万得全A指数下跌12%，银行板块今年以来超额显著，广受市场资金关注。 图1：银行指数2024年以来上涨24.3% 成交额（亿元/右轴） 收盘价 5,900 5,700 5,500 5,300 5,100 4,900 4,700 4,500 4,300 4,100 2023-07-03 2023-07-17 2023-07-31 2023-08-14 2023-08-28 2023-09-11 2023-09-25 2023-10-17 2023-10-31 2023-11-14 2023-11-28 2023-12-12 2023-12-26 2024-01-10 2024-01-24 2024-02-07 2024-02-29 2024-03-14 2024-03-28 2024-04-15 2024-04-29 2024-05-16 2024-05-30 2024-06-14 2024-06-28 2024-07-12 2024-07-26 2024-08-09 2024-08-23 3,900 400 350 300 250 200 150 100 数据来源：Wind、开源证券研究所（统计区间：20230703-20240829） 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细 股票代码 涨幅top15 股票名称 所属行业 股票代码 放量top15 股票名称 所属行业 601328.SH 交通银行 银行 600926.SH 杭州银行 银行 600000.SH 浦发银行 银行 601838.SH 成都银行 银行 601009.SH 南京银行 银行 601916.SH 浙商银行 银行 600926.SH 杭州银行 银行 601825.SH 沪农商行 银行 601398.SH 工商银行 银行 601665.SH 齐鲁银行 银行 601077.SH 渝农商行 银行 600919.SH 江苏银行 银行 601288.SH 农业银行 银行 002142.SZ 宁波银行 银行 601939.SH 建设银行 银行 601128.SH 常熟银行 银行 601229.SH 上海银行 银行 601939.SH 建设银行 银行 601825.SH 沪农商行 银行 000001.SZ 平安银行 银行 601838.SH 成都银行 银行 601398.SH 工商银行 银行 601988.SH 中国银行 银行 601288.SH 农业银行 银行 600919.SH 江苏银行 银行 601187.SH 厦门银行 银行 601169.SH 北京银行 银行 601166.SH 兴业银行 银行 000001.SZ 平安银行 银行 002839.SZ 张家港行 银行 资料来源：Wind、开源证券研究所（涨幅统计区间：20240208-20240829，放量定义：成交额 MA10/MA60） 2、公募实时持仓：2024年以来仓位底部回升 我们对公募基金持仓的实时测算，是一个基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息的复杂处理流程，详见开源金融工程团队专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》。 图2：公募基金实时持仓：春节以来仓位底部回升 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 20180105 20180316 20180525 20180803 20181019 20181228 20190315 20190524 20190802 20191011 20191220 20200306 20200515 20200724 20200930 20201211 20210219 20210430 20210709 20210917 20211126 20220211 20220422 20220701 20220909 20221125 20230210 20230421 20230630 20230908 20231124 20240202 20240419 20240628 1% 数据来源：Wind、开源证券研究所（统计区间：20180105-20240823） 3、ETF资金持仓：2024年以来持续提升 A股指数投资的大时代正在到来。近年来，指数投资产品呈现供需两旺的繁荣气象，2024年一季度末公募ETF基金总规模已突破2.3万亿元。ETF持仓动态，已经成为市场资金动态的一个重要的观察窗口。 图3：ETF持仓2024年以来持续提升，占比达到2.2% ETF持仓占流通市值比例（MA5） 2.4% 2.2% 2.0% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1.0% 20210108 20210226 20210412 20210527 20210709 20210820 20211012 20211123 20220105 20220223 20220408 20220525 20220707 20220818 20220930 20221118 20221230 20230220 20230403 20230519 20230704 20230815 20230926 20231115 20231227 20240208 20240329 20240517 20240701 20240812 0.8% 数据来源：Wind、开源证券研究所（统计区间：20210108-20240829） 4、两融余额动向：融资余额2024年以来有所下滑，融券处于 较低水平 融资余额是指在融资融券交易中未偿还的融资总金额。一般认为，融资余额的增加，意味着投资者看多后市。 图4：融资余额2024年以来有所下滑，融券处于较低水平 融资余额（亿元） 融券余额（亿元/右轴） 700 650 600 550 500 450 400 350 20180102 20180403 20180703 20180926 20181226 20190329 20190628 20190923 20191223 20200325 20200623 20200917 20201218 20210322 20210621 20210913 20211215 20220317 20220617 20220909 20221212 20230314 20230612 20230906 20231207 20240311 20240611 300 140 120 100 80 60 40 20 0 数据来源：Wind、开源证券研究所（统计区间：20180102-20240829） 5、机构调研：常熟银行、江苏银行、苏州银行等调研次数最 多 表2：春节以来机构调研最多的个股明细 股票代码 股票名称 所属行业 调研次数 601128.SH 常熟银行 银行 68 600919.SH 江苏银行 银行 46 002966.SZ 苏州银行 银行 35 601528.SH 瑞丰银行 银行 30 601665.SH 齐鲁银行 银行 23 002142.SZ 宁波银行 银行 22 603323.SH 苏农银行 银行 16 601825.SH 沪农商行 银行 13 601860.SH 紫金银行 银行 12 002948.SZ 青岛银行 银行 11 601229.SH 上海银行 银行 10 601187.SH 厦门银行 银行 8 600926.SH 杭州银行 银行 7 601963.SH 重庆银行 银行 6 601077.SH 渝农商行 银行 6 000001.SZ 平安银行 银行 5 002807.SZ 江阴银行 银行 5 股票代码 股票名称 所属行业 调研次数