金融工程定期：出海板块的资金行为监测

金融工程定期 2024年05月18日 出海板块的资金行为监测 金融工程研究团队 ——金融工程定期 魏建榕（首席分析师） 魏建榕（分析师）王志豪（分析师）胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790519120001 张翔（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 wangzhihao@kysec.cn 证书编号：S0790522070003 huliangyong@kysec.cn 证书编号：S0790522030001 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790121070009 苏良（分析师） 证书编号：S0790121070008 何申昊（研究员） 证书编号：S0790122080094 陈威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 制造升级代表的出海指数 万得出海概念指数（8841070.WI）指主营业务收入较大部分来源于中国大陆以外的国家和地区（比如美洲、欧洲、东南亚等）的公司，当前成分股数量为120只。 2024年以来截至5月17日，万得出海概念指数（8841070.WI）收益率为-1.40%，市场低点（2024.02.05）以来录得17.43%收益，由于受到成分股中电子和医药行业个股拖累，收益率表现处于较弱水平。 出海指数资金动向 公募实时持仓：近一年公募机构持仓比例变化较小；北上资金行为：2024年春节以来整体处于减仓状态； 两融余额动向：融资余额在春节后迅速拉升，融券处于较低水平。 出海指数成分股资金行为解析 机构调研：科博达、比亚迪和道通科技等调研次数最多；雪球大V：科沃斯、洛阳钼业和药明康德等受到关注最高；主力资金：中国重工、迈瑞医疗和海尔智家等买入最多；龙虎榜：光迅科技、派能科技和泰格医药等出现在龙虎榜； 高频股东户数：药明康德、三花智控和科博达等股东户数增幅最高。 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 金融工程 研究 金融工程 定期 开源证券 证券研究报 告 相关研究报告 《低空经济板块资金行为监测—金融工程定期》-2024.4.28 《黄金股板块的资金行为监测—金融工程定期》-2024.4.11 《新质生产力板块的资金行为监测—金融工程定期》-2024.325 目录 1、制造升级代表的出海概念指数3 2、公募实时持仓：近一年公募机构持仓比例变化较小4 3、北上资金行为：春节以后整体处于减仓状态4 4、两融余额动向：融资余额在春节后迅速拉升，融券处于较低水平5 5、机构调研：科博达、比亚迪和道通科技等调研次数最多6 6、雪球大V：科沃斯、洛阳钼业和药明康德等受到关注最高6 7、主力资金：中国重工、迈瑞医疗和海尔智家等买入最多7 8、龙虎榜：光迅科技、派能科技和泰格医药等出现在龙虎榜7 9、高频股东户数：药明康德和三花智控等股东户数增幅最高7 10、风险提示8 图表目录 图1：底部回升放量上涨的出海概念指数3 图2：公募基金实时持仓：近一年公募机构持仓比例变化较小4 图3：春节以来北上资金净流出约20亿元4 图4：融资余额在春节后迅速拉升，融券处于较低水平5 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细3 表2：春节以来北上资金买入最多的个股明细5 表3：春节以来机构调研最多的个股明细6 表4：5月1日以来雪球大V关注度最高的个股明细6 表5：3月21日以来主力资金净买入最多的个股明细7 表6：2024年5月以来进入龙虎榜的个股明细7 表7：股东户数增幅最高的个股明细8 万得出海概念指数（8841070.WI）指主营业务收入较大部分来源于中国大陆以外的国家和地区（比如美洲、欧洲、东南亚等）的公司，当前成分股数量为120只。本期，我们对出海概念板块的资金行为进行全方位监测，核心结论罗列如下。 1、制造升级代表的出海概念指数 2024年以来截至5月17日，万得出海概念指数（8841070.WI）收益率为-1.40%，市场低点（2024.02.05）以来录得17.43%收益，由于受到成分股中电子和医药行业个股拖累，收益率表现处于较弱水平。 图1：底部回升放量上涨的出海概念指数 1250 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 成交额（亿元/右轴）收盘价 1200 1000 800 600 400 200 0 数据来源：Wind、开源证券研究所 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细 股票代码 涨幅top15 股票名称 所属行业 股票代码 放量top15 股票名称 所属行业 300476.SZ 胜宏科技 电子 688065.SH 凯赛生物 基础化工 603486.SH 科沃斯 家用电器 603486.SH 科沃斯 家用电器 603993.SH 洛阳钼业 有色金属 002626.SZ 金达威 食品饮料 002281.SZ 光迅科技 通信 300677.SZ 英科医疗 医药生物 300618.SZ 寒锐钴业 有色金属 600299.SH 安迪苏 基础化工 603520.SH 司太立 医药生物 688298.SH 东方生物 医药生物 002938.SZ 鹏鼎控股 电子 002399.SZ 海普瑞 医药生物 002409.SZ 雅克科技 电子 002601.SZ 龙佰集团 基础化工 002273.SZ 水晶光电 电子 603816.SH 顾家家居 轻工制造 300628.SZ 亿联网络 通信 300866.SZ 安克创新 电子 603236.SH 移远通信 通信 002938.SZ 鹏鼎控股 电子 688208.SH 道通科技 计算机 600521.SH 华海药业 医药生物 300308.SZ 中际旭创 通信 000739.SZ 普洛药业 医药生物 603583.SH 捷昌驱动 机械设备 603236.SH 移远通信 通信 600219.SH 南山铝业 有色金属 601021.SH 春秋航空 交通运输 数据来源：Wind、开源证券研究所（涨幅统计区间：20240208-20240517，放量定义：成交额 MA10/MA60） 2、公募实时持仓：近一年公募机构持仓比例变化较小 我们对公募基金持仓的实时测算，是一个基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息的复杂处理流程，详见开源金融工程团队专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》。 图2：公募基金实时持仓：近一年公募机构持仓比例变化较小 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 20180105 20180316 20180525 20180803 20181019 20181228 20190315 20190524 20190802 20191011 20191220 20200306 20200515 20200724 20200930 20201211 20210219 20210430 20210709 20210917 20211126 20220211 20220422 20220701 20220909 20221125 20230210 20230421 20230630 20230908 20231124 20240202 0.0% 数据来源：Wind、开源证券研究所 3、北上资金行为：春节以后整体处于减仓状态 北上资金的监测，通常可按照托管机构粗略地划分为：以外资银行为代表的配置型外资，以外资券商为代表的交易型外资。 图3：春节以来北上资金净流出约20亿元 外资银行（亿元）外资券商（亿元）北上总体（亿元） 500 400 300 200 100 0 -100 -200 20230103 20230117 20230207 20230221 20230307 20230321 20230404 20230419 20230508 20230522 20230605 20230619 20230705 20230719 20230802 20230816 20230830 20230913 20230927 20231019 20231102 20231116 20231130 20231214 20231228 20240112 20240126 20240219 20240304 20240318 20240401 20240417 20240506 -300 数据来源：Wind、开源证券研究所 表2：春节以来北上资金买入最多的个股明细 北上资金净流入 股票代码股票名称所属行业 （亿元） 000725.SZ 京东方A 电子 70.51 603501.SH 韦尔股份 电子 62.74 600690.SH 海尔智家 家用电器 59.79 000333.SZ 美的集团 家用电器 46.50 688169.SH 石头科技 家用电器 25.75 603993.SH 洛阳钼业 有色金属 19.24 002705.SZ 新宝股份 家用电器 14.86 600150.SH 中国船舶 国防军工 13.88 300832.SZ 新产业 医药生物 12.89 002409.SZ 雅克科技 电子 10.22 688981.SH 中芯国际 电子 10.18 600219.SH 南山铝业 有色金属 9.63 000338.SZ 潍柴动力 汽车 9.62 601021.SH 春秋航空 交通运输 8.76 600885.SH 宏发股份 电力设备 6.99 601989.SH 中国重工 国防军工 6.24 002938.SZ 鹏鼎控股 电子 5.84 数据来源：Wind、开源证券研究所 4、两融余额动向：融资余额在春节后迅速拉升，融券处于较低水平 融资余额是指在融资融券交易中未偿还的融资总金额。一般认为，融资余额的 增加，意味着投资者看多后市。 图4：融资余额在春节后迅速拉升，融券处于较低水平 2500 2000 1500 1000 500 0 融资余额（亿元）融券余额（亿元/右轴） 300 250 200 150 100 50 0 数据来源：Wind、开源证券研究所 5、机构调研：科博达、比亚迪和道通科技等调研次数最多 表3：春节以来机构调研最多的个股明细 股票代码 股票名称 所属行业 调研次数（次） 603786.SH 科博达 汽车 30 002594.SZ 比亚迪 汽车 20 688208.SH 道通科技 计算机 17 000338.SZ 潍柴动力 汽车 15 000725.SZ 京东方A 电子 14 601012.SH 隆基绿能 电力设备 9 688008.SH 澜起科技 电子 9 603338.SH 浙江鼎力 机械设备 8 300496.SZ 中科创达 计算机 6 002387.SZ 维信诺 电子 5 688002.SH 睿创微纳 国防军工 5 300699.SZ 光威复材 国防军工 4 002460.SZ 赣锋锂业 有色金属 4 000923.SZ 河钢资源 钢铁 4 数据来源：Wind、开源证券研究所 6、雪球大V：科沃斯、洛阳钼业和药明康德等受到关注最高 雪球作为股票投资交流平台，内容覆盖对上市公司和行业的深入解读与观点分享。粉丝数量较多的雪球大V用户，投资观点和投资行为具有丰富信息含量，详见开源金融工程团队专题报告《雪球大V用户的选股行为alpha》。 表4：5月1日以来雪球大V关注度最高的个股明细 股票代码 股票名称 所属行业 雪球大V关注数量（个） 603486.SH 科沃斯 家用电器 17