浙江沪杭甬2024 年中期报告

锐意进取增强核心主业竞争优势改革攻坚保障证券业务稳定发展 2024年上半年，本集团聚焦主责主业，积极践行利润中心、服务中心、品牌中心“三个中心”发展策略，做长存量，做大增量，持续提升高速公路主业盈利能力。同时，加强数字化、科技化赋能主业高质量发展；充分发挥高速公路沿线资源优势，着力构建主业带动产业、产业反哺主业的发展格局，矢志成为以交通基础设施投资运营为主业的国际化投资控股企业。 2024年上半年，证券行业面临巨大冲击，本集团旗下浙商证券始终坚定发展信心，持续深化改革，加强风控管理，适时调整业务布局，集中各方资源和力量保障业务稳定发展，经营业绩总体表现优于行业平均水平。 2024 中期报告 释义2 2024年中期业绩4 业务回顾5 财务分析12 展望18 权益及其他事项披露20 简明合并损益及其他综合收益表24 简明合并财务状况表26 简明合并权益变动表28 简明合并现金流量表30 简明合并财务报表附注31 公司资料70 集团架构图72 财务摘要73 浙江省之高速公路图74 释义 审核委员会 指 本公司审核委员会 董事会 指 本公司董事会 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，一家于1993年12月18日在中国成立的股份有限公司，其股份于深圳证券交易所上市 本公司或浙江沪杭甬 指 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，一家于1997年3月1日在中国成立的股份有限公司 交通集团 指 浙江省交通投资集团有限公司，一家于2001年12月29日成立的国有控股公司，并为本公司控股股东 控股股东 指 具有上市规则赋予该词的涵义 德安公司 指 德清县德安公路建设有限责任公司，一家本公司就德清PPP项目与浙江交工宏途交通建设有限公司成立的企业，并由本公司持有80.1%权益的附属公司 董事 指 本公司的董事 GDP 指 国内生产总值 本集团 指 本公司及其附属公司 H股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的海外上市外资股，于1997年5月15日首先在香港联交所上市并以港币买卖 杭徽公司 指 浙江杭徽高速公路有限公司，一家本公司持有51%权益的附属公司 杭宁公司 指 浙江杭宁高速公路有限责任公司，一家本公司持有30%权益的联营公司 徽杭公司 指 黄山长江徽杭高速公路有限责任公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 金华公司 指 浙江金华甬金高速公路有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 临平公司 指 浙江临平高速公路有限责任公司，曾用名“浙江余杭高速公路有限责任公司”，一家本公司持有51%权益的附属公司 龙丽丽龙公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 嘉兴分公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司嘉兴分公司；浙江嘉兴高速公路有限公司被龙丽丽龙公司吸收合并后，其主要资产及业务于该分公司存续 期内 指 由2024年1月1日至2024年6月30日止期间 中国 指 中华人民共和国 2 2024中期报告 衢州分公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司衢州分公司；浙江黄衢南高速公路有限公司被龙丽丽龙公司吸收合并后，其主要资产及业务于该分公司存续 人民币 指 中国法定货币人民币 证券及期货条例 指 香港法例第571章证券及期货条例 上三公司 指 浙江上三高速公路有限公司，一家于1998年1月1日在中国成立的有限公司，分别由本公司持有73.625%权益及由招商公路持有18.375%权益 股东 指 本公司股东 嵊新公司 指 浙江绍兴嵊新高速公路有限公司，一家本公司持有50%股权的合营公司 申嘉湖杭公司 指 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司，一家本公司通过持有中金－浙江沪杭甬－申嘉湖杭高速公路资产支持专项计划30%权益级份额而间接持有的联营公司 上海农商行 指 上海农村商业银行股份有限公司，一家本公司持有4.96%权益的联营公司 长江金租 指 长江联合金融租赁有限公司，一家本公司持有10.61%权益的联营公司 温州甬台温公司 指 浙江温州甬台温高速公路有限公司，一家本公司持有15%权益的联营公司 乍嘉苏公司 指 嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司，一家本公司持有55%权益的附属公司 浙江交通财务 指 浙江省交通投资集团财务有限责任公司，一家本公司持有20.08%权益的联营公司 浙江大酒店 指 浙江大酒店有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 沪杭甬国际香港 指 浙江沪杭甬国际（香港）有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 浙商母基金 指 浙江浙商转型升级母基金合伙企业（有限合伙），一家本公司拥有24.99%份额的联营公司 浙商证券 指 浙商证券股份有限公司，一家由上三公司持有54.73%权益的附属公司 之江交控 指 浙江之江交通控股有限公司，为本公司与招商公路分别持有50%权益的合营公司 舟山公司 指 浙江舟山跨海大桥有限公司，一家由本公司持有51%权益的附属公司 3 2024年中期业绩 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司（“本公司”）董事（“董事”）公布本公司及其附属公司（统称“本集团”）根据下文简明合并财务报表附注1所述之呈报基准编制的截至2024年6月30日止6个月（“本期间”）未经审计合并经营业绩。 本期间内，本集团收益与2023年同期相比增长1.4%，为人民币83亿6,760万元；归属于本公司拥有人溢利为人民币26亿8,001万元，同比增长4.7%；基本每股盈利为人民币44.72分，同比下降20.4%，摊薄每股盈利为人民币44.04分，同比下降18.4%。 董事会建议不派发2024年中期股息。 本集团截至2024年6月30日止6个月之简明综合财务报表未经本公司审计师审计或审阅，但已经本公司审核委员会审阅。 4 2024中期报告 业务回顾 2024年上半年，地缘政治冲突、国际贸易摩擦等问题频发，全球经济增长动能偏弱。国内面临经济结构转型升级、有效需求不足等挑战，但受益于宏观政策发力显效、外需回暖、新质生产力加速发展等有利因素，中国经济运行总体平稳、稳中有进，全国GDP同比增长5.0%。2024年上半年，浙江省对外贸易快速增长、数字消费等新型消费持续活跃、交通等重点领域投资规模扩大，助推全省GDP同比增长5.6%，增速高于全国平均水平。 于本期间内，在中国经济稳步复苏的背景下，本集团辖下高速公路通行费收益实现持续增长；证券业务收益受资本市场震荡下行的影响虽有所下降，但降幅低于行业平均水平。于本期间内，本集团实现各项收益总额为人民币83亿6,760万元，同比增长1.4%。其中人民币51亿1,257万元来自于本集团经营的九条主要高速公路，同比增长2.2%，占总收益的61.1%；证券业务为本集团带来的收益为人民币28亿零594万元，同比下降11.2%，占总收益的35.5%。 5 业务回顾 本集团于本期间内收益的分析列载如下： 截至6月30日止6个月 2024年 人民币千元 2023年 人民币千元 （重列） 变动 高速公路业务收益 5,112,572 5,004,028 2.2% 沪杭甬高速公路 2,380,730 2,356,218 1.0% 上三高速公路 550,380 526,991 4.4% 甬金高速公路金华段 269,258 264,256 1.9% 杭徽高速公路 354,206 352,995 0.3% 徽杭高速公路 101,398 101,704 -0.3% 舟山跨海大桥 570,784 550,602 3.7% 龙丽丽龙高速公路 387,120 376,293 2.9% 乍嘉苏高速公路 236,715 226,405 4.6% 黄衢南高速公路 261,981 248,564 5.4% 证券业务收益 2,805,936 3,161,361 -11.2% 佣金及手续费收益 1,609,014 1,976,906 -18.6% 利息收益 1,196,922 1,184,455 1.1% 其他业务收益 449,091 83,832 435.7% 酒店及餐饮业务 51,791 60,001 -13.7% 建造服务业务 376,475 – 不适用 PPP业务 20,825 23,831 -12.6% 收益合计 8,367,599 8,249,221 1.4% 6 2024中期报告 高速公路业务 于本期间内，中国经济延续恢复向好态势，本集团所辖高速公路整体车流量和通行费收益较去年同期实现持续增长。 2024年上半年，浙江省规模以上工业增加值同比增长8.0%，货物进出口总额同比增长7.8%，带动物流运输需求增加，本集团所辖高速公路货车流量增速恢复常态，同比增长5.3%；但短途小型货车流量增速高于长途中大型货车流量增速，致使通行费收益增幅低于车流量增幅。 然而，本集团所辖高速公路客车流量增速有所放缓，主要由于2023年同期为疫情管控措施优化初期，公众旅游出行需求快速反弹致使客车流量基数较高，而2024年旅游消费回归理性，国内旅游需求增速相对放缓。同时，2024年上半年出现极端雨雪天气；春节及清明假期小客车免通时间同比增加4天，结合2024年闰年收费时间增加1天，小客车收费时间同比共计减少3天，亦对客车通行费收益造成一定负面影响。 此外，本集团所辖部分高速公路车流量还受到周边产业发展及路网变化的影响。舟山产业园区发展及甬舟高速复线建设施工带动货运需求增加，有利于舟山跨海大桥货车流量增长；杭绍甬高速杭绍段及杭甬高速复线一期均自2024年1月19日起通车、甬金铁路自2023年12月31日起通车，分别对杭甬高速及舟山跨海大桥、甬金高速车流量造成一定程度的分流影响。 7 业务回顾 回顾2024年上半年，本集团积极践行利润中心、服务中心、品牌中心“三个中心”发展策略，不断提升高速公路主业经营能力。自主研发智慧营运分析平台加强数字稽核，试点推广无人车道全景监控，完成6个数据资产入表，科数赋能提质增效；推出“假日经济”、“货车引流”等“高速+”系列行动，多措并举减少收费站入口关闭时长，持续挖潜主业营收；荣获首届全国高速公路车辆救援技能大赛团体冠军，“舟山掌上收费站”等7个案例获评交通行业管理现代化创新成果，不断加强品牌影响力。 同时，本集团着力构建主业带动产业、产业反哺主业的发展格局。统筹优化甬金高速金华段和乍嘉苏高速改扩建施工交通组织方案，在提升长期盈利能力的同时全力降低短期施工影响；继2023年通过合营投资平台收购永蓝高速60%股权后，2024年1月完成剩余40%股权收购，市场化投资并购继续发力；受托管理杭绍甬高速杭绍段和杭甬高速复线一期，新增运营里程109公里，推动高速公路管理输出；重点推进甬金高速重卡充换电项目，探索闲置资源利用、桥下空间开发、交通组织业务等关联产业，加快发展路衍经济。 于本期间内，来自248公里的沪杭甬高速公路、141公里的上三高速公路、70公里的甬金高速公路金华段、122公里的杭徽高速公路、82公里的徽杭高速公路、46公里的舟山跨海大桥、222公里的龙丽丽龙高速公路、50公里的乍嘉苏高速公路以及161公里的黄衢南高速公路的通行费收益总额为人民币51亿1,257万元。 8 2024中期报告 于本期间内，本集团所辖高速公路平均每日全程车流量，通行费收益和同比增长率如下表所示： 本集团所辖高速公路各路段 平均每日全程车流量 （辆） 同比增长率 通行费收益 （人民币百万元） 同比增长率 沪杭甬高速公路 89,094 2.62% 2,380.73 1.0% －沪杭段 89,810 3.11% －杭甬段 88,571 2.27% 上三高速公路 33,779 3.43% 550.38 4.4% 甬金高速公路金华段 33,547 1.35% 269.26 1.9% 杭徽高速公路 29,501 1.81% 354.21 0.3% 徽杭高速公路 13,108 -0.76% 101.40 -0