浙江沪杭甬2023 年中期报告

股份代号0576 2023 中期报告 聚焦主业提升公司长期投资价值把握机遇推动证券业务稳中有进 2023年上半年，本集团围绕高质量发展首要任务，持续聚焦主业发展，不断深化运营转经营，通过科技创新、改革攻坚、强化公司治理等方式，积极落实各项工作，不断提升核心竞争力。同时，有序推进改扩建项目，加强资本运作力度，推动存量做优，总量做强，提升公司长期投资价值。 本集团旗下浙商证券紧紧围绕服务实体经济的经营战略目标，把握证券市场行情回暖机遇，加快改革发展，积极推进各项业务稳健发展，投行、融资融券、证券投资、期货经纪等业务实现规模和收入双增长，稳步向行业第一梯队迈进。 2023 中期报告 2 释义 4 2023年中期业绩 5 业务回顾 13 财务分析 20 展望 22 权益及其他事项披露 26 简明合并损益及其他综合收益表 27 简明合并财务状况表 29 简明合并权益变动表 31 简明合并现金流量表 32 简明合并财务报表附注 60 公司资料 62 集团架构图 63 财务摘要 64 浙江省之高速公路图 释义审核委员会 指 本公司审核委员会 董事会 指 本公司董事会 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，一家于1993年12月18日在中国成立的股份有限公司，其股份于深圳证券交易所上市 本公司或 浙江沪杭甬 指 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，一家于1997年3月1日在中国注册成立的股份有限公司 交通集团 指 浙江省交通投资集团有限公司，一家于2001年12月29日成立的国有控股公司，并为本公司控股股东 控股股东 指 具有上市规则赋予该词的涵义 德安公司 指 德清县德安公路建设有限责任公司，一家本公司就德清PPP项目与浙江交工宏途交通建设有限公司成立的企业，并由本公司持有80.1%权益的附属公司 董事 指 本公司的董事 GDP 指 国内生产总值 本集团 指 本公司及其附属公司 H股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的海外上市外资股，于1997年5月15日首先在香港联交所上市并以港币买卖 杭徽公司 指 浙江杭徽高速公路有限公司，一家本公司持有51%权益的附属公司 杭宁公司 指 浙江杭宁高速公路有限责任公司，一家本公司持有30%权益的联营公司 徽杭公司 指 黄山长江徽杭高速公路有限责任公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 金华公司 指 浙江金华甬金高速公路有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 临平公司 指 浙江临平高速公路有限责任公司，该附属公司曾用名“浙江余杭高速公路有限责任公司”，一家本公司持有51%权益的附属公司 龙丽丽龙公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限责任公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 释义嘉兴分公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司嘉兴分公司；浙江嘉兴高速公路有限公司被龙丽丽龙公司吸收合并后，其主要资产及业务于该分公司存续 期内 指 由2023年1月1日至2023年6月30日止期间 中国 指 中华人民共和国 人民币 指 中国法定货币人民币 证券及期货条例 指 香港法例第571章证券及期货条例 上三公司 指 浙江上三高速公路有限公司，一家于1998年1月1日在中国成立的有限公司，分别由本公司持有73.625%权益及由招商公路持有18.375%权益 股东 指 本公司股东 嵊新公司 指 浙江绍兴嵊新高速公路有限公司，一家本公司持有50%股权的合营公司 申嘉湖杭公司 指 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司，一家本公司通过持有中金-浙江沪杭甬-申嘉湖杭高速公路资产支持专项计划30%权益级份额而间接持有的联营公司 上海农商行 指 上海农村商业银行股份有限公司，一家本公司持有4.92%权益的联营公司 长江金租 指 长江联合金融租赁有限公司，一家本公司持有10.61%权益的联营公司 乍嘉苏公司 指 嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司，一家本公司持有55%权益的附属公司 浙江交通财务 指 浙江省交通投资集团财务有限责任公司，一家本公司持有20.08%权益的联营公司 浙商中拓 指 浙商中拓集团股份有限公司，一家于中国成立的股份有限公司，由交通集团持有45.28%权益 浙江大酒店 指 浙江大酒店有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 沪杭甬国际香港 指 浙江沪杭甬国际（香港）有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 浙商母基金 指 浙江浙商转型升级母基金合伙企业（有限合伙），一家本公司拥有24.99%份额的联营公司 浙商证券 指 浙商证券股份有限公司，一家由上三公司持有54.79%权益的附属公司 浙江浙期 指 浙江浙期实业有限公司，一家于中国成立的公司，为本公司的间接非全资附属公司 舟山公司 指 浙江舟山跨海大桥有限公司，一家由本公司持有51%权益的附属公司 2023年中期业绩 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司（“本公司”）董事（“董事”）公布本公司及其附属公司（统称“本集团”）根据下文简明合并财务报表附注1所述之呈报基准编制的截至2023年6月30日止6个月（“本期间”）未经审计合并经营业绩。 本期间内，本集团收益与2022年同期相比增长13.8%，为人民币80亿零66万元；归属于本公司拥有人溢利为人民币26亿6,310万元，同比增长67.9%；基本每股盈利为人民币61.32分，同比增长67.9%，摊薄每股盈利为人民币58.67分，同比增长60.6%。 董事会建议不派发2023年中期股息。 本集团截至2023年6月30日止6个月之简明综合财务报表未经本公司审计师审计或审阅，但已经本公司审核委员会审阅。 2023年上半年，国际政治经济形势依旧错综复杂，全球经济延续放缓态势；中国在疫情管控政策放开后，经济社会全面恢复常态化运作，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，经济运行整体回升向好，全国GDP同比增长5.5%。于本期间内，浙江省服务业、固定资产投资和社会消费品零售总额分别同比增长8.4%、9.0%和9.1%，助推全省GDP同比增长6.8%，经济增速高于全国平均水平。 于本期间内，在疫情影响逐步消退迭加低基数效应下，本集团辖下高速公路通行费收益同比大幅增长；得益于资本市场行情回暖，证券业务收益亦实现稳定增长。于本期间内，本集团实现各项收益总额为人民币80亿零66万元，同比增长13.8%。其中人民币47亿5,546万元来自于本集团经营的八条主要高速公路，同比增长17.5%，占总收益的59.4%；证券业务为本集团带来的收益为人民币31亿6,136万元，同比增长8.5%，占总收益的39.5%。 业务回顾 本集团于本期间内收益的分析列载如下： 截至6月30日止6个月 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 变动(%) 高速公路业务收益 4,755,464 4,047,666 17.5% 沪杭甬高速公路 2,356,218 1,809,881 30.2% 上三高速公路 526,991 484,620 8.7% 甬金高速公路金华段 264,256 232,427 13.7% 杭徽高速公路 352,995 285,718 23.5% 徽杭高速公路 101,704 71,482 42.3% 申嘉湖杭高速公路 – 305,451 不适用 舟山跨海大桥 550,602 340,100 61.9% 龙丽丽龙高速公路 376,293 341,556 10.2% 乍嘉苏高速公路 226,405 176,431 28.3% 证券业务收益 3,161,361 2,912,920 8.5% 佣金及手续费收益 1,976,906 1,738,076 13.7% 利息收益 1,184,455 1,174,844 0.8% 其他业务收益 83,832 67,535 24.1% 酒店及餐饮业务 60,001 36,908 62.6% PPP业务 23,831 30,627 –22.2% 收益合计 8,000,657 7,028,121 13.8% 注：因发行中金－浙江沪杭甬－申嘉湖杭高速公路资产支持专项计划，申嘉湖杭公司自2022年12月2日起不再纳入本集团合并报表范围。 高速公路业务 于本期间内，中国经济稳步复苏，本集团所辖高速公路整体车流量和通行费收益较去年同期实现大幅增长，具体各路段由于受到不同因素的影响表现各有不同。 随着疫情管控政策放开，迭加一季度浙江省多数旅游景点免费游玩，旅游出行、商务活动、探亲访友等需求大幅增加，本集团所辖高速公路客车流量迅速恢复，同比增长高达58%，使得客车通行费收益增幅显着，其中徽杭高速及舟山跨海大桥等旅游线路所受正面影响尤为明显。然而，本集团所辖高速公路货车流量增幅却不及客车流量增幅，主要由于全球经济复苏乏力，外需收缩，国内二季度制造业景气度有所回落，影响货运需求恢复进程。 与此同时，相关高速公路车流量还受到周边路网变化及收费政策变化带来的综合影响。杭台高铁自2022年1月8日起通车，杭绍台高速自2022年2月11日起全线通车，对上三高速车流量造成较大的分流影响。临建高速先行段自2022年12月30日起通车，对与其相连的杭徽高速车流量产生一定的诱增作用。此外，自2023年1月1日起，杭州市临安区政府就行驶杭徽高速余杭收费站至青山湖收费站、余杭收费站至临安收费站的浙A牌一类ETC客车实施通行费买单政策，有助于杭徽高速客车流量增长。 业务回顾 回顾2023年上半年，本集团围绕高质量发展目标，持续深化市场化经营，推动高速公路主业稳健发展。创建道路施工“窗口期”管控模式，推进清障施救改革试点，完善智能收费站建设，不断提升路网通行效率和服务水平；积极推进政府买单项目，探索自主性优惠引流活动，着力提升“高速+旅游”吸引力，持续加大市场化差异化力度；有序推进高速公路改扩建项目，顺利实现甬金高速公路绍兴段改扩建投资人中标。 于本期间内，来自248公里的沪杭甬高速公路、141公里的上三高速公路、70公里的甬金高速公路金华段、122公里的杭徽高速公路、82公里的徽杭高速公路、46公里的舟山跨海大桥、222公里的龙丽丽龙高速公路以及50公里的乍嘉苏高速公路的通行费收益总额为人民币47亿5,546万元。 于本期间内，本集团所辖高速公路平均每日全程车流量，通行费收益和同比增长率如下表所示： 本集团所辖高速公路各路段 平均每日全程车流量 （辆） 同比增长率 通行费收益（人民币百万元） 同比增长率 沪杭甬高速公路 86,816 46.58% 2,356.22 30.2% －沪杭段 87,103 87.74% －杭甬段 86,608 25.73% 上三高速公路 32,658 23.49% 526.99 8.7% 甬金高速公路金华段 33,099 24.43% 264.26 13.7% 杭徽高速公路 28,977 28.02% 353.00 23.5% 徽杭高速公路 14,094 49.44% 101.70 42.3% 舟山跨海大桥 28,293 72.63% 550.60 61.9% 龙丽丽龙高速公路 15,748 17.50% 376.29 10.2% 乍嘉苏高速公路 40,301 48.17% 226.40 28.3% 业务回顾 证券业务 2023年上半年，国内经济企稳回升，全面实行股票发行注册制正式落地，推动资本市场行情逐渐回暖。浙商证券紧紧围绕服务实体经济的经营战略目标，积极把握市场机遇，深化改革发展，不断提升核心竞争力，投行业务与证券投资业务实现大幅增长，助推2023年上半年经营业绩稳中有进。 于本期间内，浙商证券录得营业收益为人民币31亿6,136万元，同比增长8.5%，其中佣金及手续费收益为人民币19亿7,691万元，同比增长13.7%；证券业务利息收益为人民币11亿8,445万元，同比增长0.8%。于本期间内，浙商证券计入简明合并损益及其他综合收益表的证券投资收益为人民币8亿8,586万元，同比增长139.0%。