浙江沪杭甬2022 年中期报告

深化推进主业经营革新持续促进证券稳健发展 2022年上半年，本集团深化改革创新，加快推动主业运营转经营，积极应对疫情反覆造成的冲击，扎实推动各项目标任务落地。本集团加大科研投入，着眼科技赋能和服务提升，积极推进资本运作，全力打造“全国高速公路运营服务第一品牌”。 本集团旗下浙商证券积极调整业务布局，有效集成优势资源，证券业务表现优于市场整体水平。浙商证券持续开拓低成本融资渠道，满足业务经营发展的需求，加强各业务板块的联动和协作，向“全国证券公司第一梯队”稳步迈进。 2022 中期报告 2 释义 4 2022年中期业绩 5 业务回顾 13 财务分析 19 展望 21 权益及其他事项披露 24 简明合并损益及其他综合收益表 25 简明合并财务状况表 27 简明合并权益变动表 29 简明合并现金流量表 30 简明合并财务报表附注 64 公司资料 66 集团架构图 67 财务摘要 68 浙江省之高速公路图 释义 联系人士 指 具有上市规则赋予该词的涵义 审核委员会 指 本公司审核委员会 董事会 指 本公司董事会 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，一家于1993年12月18日在中国成立的股份有限公司，其股份于深圳证券交易所上市 本公司或 浙江沪杭甬 指 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，一家于1997年3月1日在中国注册成立的股份有限公司 交通集团 指 浙江省交通投资集团有限公司，一家于2001年12月29日成立的国有独资公司，并为本公司控股股东 控股股东 指 具有上市规则赋予该词的涵义 德安公司 指 德清县德安公路建设有限责任公司，一家本公司就德清PPP项目与浙江交工宏途交通建设有限公司成立的企业，并由本公司持有80.1%权益的附属公司 董事 指 本公司的董事 GDP 指 国内生产总值 本集团 指 本公司及其附属公司 H股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的海外上市外资股，于1997年5月15日首先在香港联交所上市并以港币买卖 杭徽公司 指 浙江杭徽高速公路有限公司，一家本公司持有51%权益的附属公司 杭宁公司 指 浙江杭宁高速公路有限责任公司，一家本公司持有30%权益的联营公司 徽杭公司 指 黄山长江徽杭高速公路有限责任公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 金华公司 指 浙江金华甬金高速公路有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 龙丽丽龙公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限责任公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 嘉兴分公司 指 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司嘉兴分公司；浙江嘉兴高速公路有限公司被龙丽丽龙公司吸收合并后，其主要资产及业务于该分公司存续 期内 指 由2022年1月1日至2022年6月30日止期间 中国 指 中华人民共和国 02 释义人民币 指 中国法定货币人民币 证券及期货条例 指 香港法例第571章证券及期货条例 上三公司 指 浙江上三高速公路有限公司，一家于1998年1月1日在中国成立的有限公司，分别由本公司持有73.625%权益及由招商公路持有18.375%权益 股东 指 本公司股东 嵊新公司 指 浙江绍兴嵊新高速公路有限公司，一家本公司持有50%股权的合营公司 申嘉湖杭 指 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 上海农商行 指 上海农村商业银行股份有限公司，一家本公司持有4.85%权益的联营公司 长江金租 指 长江联合金融租赁有限公司，一家本公司持有10.61%权益的联营公司 临平公司 指 浙江临平高速公路有限责任公司，该附属公司曾用名“浙江余杭高速公路有限责任公司”，一家本公司持有51%权益的附属公司 乍嘉苏公司 指 嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司，一家本公司持有55%权益的附属公司 浙江交通财务 指 浙江省交通投资集团财务有限责任公司，一家本公司持有20.08%权益的联营公司 浙商中拓 指 浙商中拓集团股份有限公司，一家于中国成立的股份有限公司，交通集团持有46.22%权益的联系人士 浙商金控 指 浙江浙商金控有限公司，一家于2018年8月根据中国法律成立的有限责任公司，为交通集团持有100%权益的附属公司 浙江大酒店 指 浙江大酒店有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 浙江宏途 指 浙江交工宏途交通建设有限公司，一家于中国注册成立的有限公司，由交通集团非全资拥有 沪杭甬国际香港 指 浙江沪杭甬国际（香港）有限公司，一家本公司持有100%权益的附属公司 浙商母基金 指 浙江浙商转型升级母基金合伙企业（有限合伙），一家本公司拥有24.99%份额的联营公司 浙商证券 指 浙商证券股份有限公司，一家由上三公司持有54.7894%权益的附属公司 浙江浙期 指 浙江浙期实业有限公司，一家于中国成立的公司，为本公司的间接非全资附属公司 舟山公司 指 浙江舟山跨海大桥有限公司，一家由申嘉湖杭公司持有51%权益的附属公司 03 2022年中期业绩 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司（“本公司”）董事（“董事”）公布本公司及其附属公司（统称“本集团”）根据下文简明合并财务报表附注1所述之呈报基准编制的截至2022年6月30日止6个月（“本期间”）未经审计合并经营业绩。 本期间内，本集团收益与2021年同期相比减少8.7%，为人民币70亿2,812万元；归属于本公司拥有人溢利为人民币15亿8,627万元，同比减少36.9%；基本每股盈利为人民币36.52分，同比减少36.9%，摊薄每股盈利为人民币36.52分，同比减少33.4%。 董事会建议不派发2022年中期股息。 本集团截至2022年6月30日止6个月之简明综合财务报表未经本公司审计师审计或审阅，但已经本公司审核委员会审阅。 04 业务回顾 2022年上半年，在俄乌冲突持续、国际通胀居高不下的背景下，全球经济增速放缓。受国际环境复杂演变、国内局部地区疫情反弹等超预期因素影响，二季度中国经济下行压力明显增大。对此，中国政府高效统筹疫情防控和经济发展，有效实施各项稳经济政策措施，疫情防控形势持续向好，5月份起经济运行逐步企稳回升，2022年上半年全国GDP同比增长2.5%。于本期间内，浙江省有力应对新一轮疫情引致的物流不畅、产业链供应链受阻等困难，2022年上半年全省GDP同比增长2.5%。 于本期间内，本集团辖下高速公路通行费收益受疫情反覆影响同比下降明显，而证券业务在资本市场下行的情况下仍取得较去年同期基本持平的收益水平。于本期间内，本集团实现各项收益总额为人民币70亿2,812万元，同比下降8.7%。其中人民币40亿4,767万元来自于本集团经营的九条主要高速公路，同比下降13.1%，占总收益的57.6%；证券业务为本集团带来的收益为人民币29亿1,292万元，同比下降0.8%，占总收益的41.4%。 05 业务回顾 本集团于本期间内收益的分析列载如下： 截至6月30日止6个月 2022年 人民币千元 2021年 人民币千元 变动(%) 高速公路业务收益 4,047,666 4,660,042 -13.1% 沪杭甬高速公路 1,809,881 2,109,816 -14.2% 上三高速公路 484,620 605,764 -20.0% 甬金高速公路金华段 232,427 262,885 -11.6% 杭徽高速公路 285,718 313,449 -8.8% 徽杭高速公路 71,482 79,278 -9.8% 申嘉湖杭高速公路 305,451 378,595 -19.3% 舟山跨海大桥 340,100 461,782 -26.4% 龙丽丽龙高速公路 341,556 362,514 -5.8% 乍嘉苏高速公路 176,431 85,959 105.3% 证券业务收益 2,912,920 2,937,124 -0.8% 佣金及手续费收益 1,738,076 1,936,338 -10.2% 利息收益 1,174,844 1,000,786 17.4% 其他业务收益 67,535 99,399 -32.1% 酒店及餐饮业务 36,908 59,671 -38.1% PPP业务 30,627 39,728 -22.9% 收益合计 7,028,121 7,696,565 -8.7% 06 业务回顾 高速公路业务 于本期间内，本集团所辖高速公路整体车流量和通行费收益较去年同期明显下降，具体各路段由于受到不同因素的影响表现各有不同。 经浙江省政府同意，金华市政府就2021年3月26日至2022年12月31日期间行驶甬金高速金东区段的一类ETC客车实施通行费买单政策，德清县政府就2021年9月1日至2022年12月31日期间行驶德清县境内高速公路的本地一类ETC客车实施通行费买单政策，分别有助于甬金高速、申嘉湖杭高速相关路段的客车流量增长。 然而，2022年上半年浙江省、上海市及周边省市疫情多点散发，特别是3月份爆发的上海疫情，对本集团所辖高速公路车流量造成严重冲击。受到严管严控的防疫措施影响，所处上海、嘉兴等涉疫地区的沪杭高速、乍嘉苏高速、申嘉湖杭高速客车及跨省车辆同比大幅减少；疫情之下公众旅游出行热情剧减，原旅游车辆较多的舟山跨海大桥、徽杭高速客车流量同比下降明显。 07 业务回顾 此外，路网变化及ETC优惠政策亦对相关高速公路车流量及通行费收益造成负面影响。杭台高铁自2022年1月8日起通车，上三高速客车流量受到一定程度的分流影响；杭绍台高速自2022年2月11日起全线通车，对杭甬高速绍兴段、上三高速车流量造成一定程度的分流影响；为缓解交通拥堵情况，杭州绕城高速东西线于2021年1月28日至2022年6月30日期间禁止半挂车通行，沪杭甬高速、申嘉湖杭高速半挂车流量明显下降；乍嘉苏高速自2022年1月1日起实施本省ETC货车通行费八五折优惠政策，对通行费收益造成不利影响。 回顾2022年上半年，本集团聚焦高速公路主业，深化改革创新，加大市场化拓展，全力应对疫情反弹对高速公路业务造成的短期冲击。随着疫情得到有效控制，复工复产持续推进，自2022年5月起本集团高速公路业务逐步企稳，整体车流量及通行费收益呈现环比上升、同比降幅收窄的良好态势。 于本期间内，来自248公里的沪杭甬高速公路、141公里的上三高速公路、70公里的甬金高速公路金华段、122公里的杭徽高速公路、82公里的徽杭高速公路、93公里的申嘉湖杭高速公路、46公里的舟山跨海大桥、222公里的龙丽丽龙高速公路以及50公里的乍嘉苏高速公路的通行费收益总额为人民币40亿4,767万元。 08 业务回顾 于本期间内，本集团所辖高速公路平均每日全程车流量，通行费收益和同比增长率如下表所示： 本集团所辖高速公路各路段 平均每日全程车流量 （辆） 同比变动率 通行费收益（人民币百万元） 同比变动率 沪杭甬高速公路 59,227 -20.30% 1,809.88 -14.2% —沪杭段 46,395 -34.90% —杭甬段 68,880 -10.00% 上三高速公路 26,446 -23.37% 484.62 -20.0% 甬金高速公路金华段 26,600 -13.30% 232.43 -11.6% 杭徽高速公路 22,634 -8.02% 285.72 -8.8% 徽杭高速公路 9,431 -7.88% 71.48 -9.8% 申嘉湖杭高速公路 26,242 -24.11% 305.45 -19.3% 舟山跨海大桥 16,389 -26.79% 340.10 -26.4% 龙丽丽龙高速公路 13,403 -5.75% 341.56 -5.8% 乍嘉苏高速公路 27,200 -28.75% 176.43 105.3% 注：乍嘉苏高速公路自2021年5月起纳入本集团合并报表范围，上表中乍嘉苏高速公路通行费收益的同比变动率系相较其 2021年