行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

半年报点评：Q2业绩环比增长，焦煤龙头值得期待

2024-08-28 张津铭,刘力钰国盛证券阿丁

公司上半年业绩同比下滑，但二季度环比有所增长。主要业务表现如下：煤炭业务营收120亿元，同比-30.1%，毛利率54.24%；焦炭业务营收47.9亿元，同比-8.3%，毛利率0.6%；电力业务营收33.2亿元，同比-6.2%，毛利率0.78%。公司拥有优质煤炭资源，禀赋凸显，古交、离柳矿区煤种齐全，储量丰富。考虑到煤价中枢下移，下调业绩预期，预计公司2024年~2026年归母净利分别为43亿元、45亿元、48亿元，对应PE为10.1、9.6、9.1，维持“买入”评级。风险提示：煤价大幅下跌，煤炭需求不及预期，煤炭产量不及预期。

点击免费查看完整报告

半年报点评：Q2业绩环比增长，焦煤龙头值得期待

你可能感兴趣

19中报点评：Q2增长环比提速，多品牌协同发展值得期待

半年报点评：Q2业绩环比增长，中期分红回馈市场

2023半年报业绩点评：Q2环比显著改善，小家电逆势增长

三季报业绩预告点评：环比增长显著，四季度更值得期待

2024年三季报点评：业绩环比增长，分红、资产注入值得期待

半年报点评：Q2收入环比略增，期待羟A审评推进、小核酸平台转化

Q2业绩环比大增，未来高分红值得期待

Q2业绩环比改善，新材料业务值得期待

半年报点评：Q2业绩大增，海外/国改值得期待

【国君通信 | 半年报点评】振邦智能:Q2环比显著改善,小家电逆势增长