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新材料行业周报：新材料周报（240819-0823）福建省推广全生物降解地膜，防控农田“白色污染”

电气设备 2024-08-26 冀泳洁,王锐山西证券杨建江

新材料周报（240819-0823）总结

二级市场表现

本周新材料板块下跌，新材料指数下跌2.89%，跑输创业板指0.09%。
近五个交易日，合成生物指数下跌5.01%，半导体材料下跌4.70%，电子化学品下跌4.77%，可降解塑料下跌2.31%，工业气体下跌4.38%，电池化学品下跌2.59%。
个股市场表现：实现正收益个股占比为4.49%，表现占优的个股有天承科技、美埃科技等；表现较弱的个股包括欧晶科技、奥来德等。
个股资金流动情况：机构净流入个股占比为8.11%，净流入较多的个股有厦钨新能、华恒生物等；净流出较多的个股包括新和成、花园生物等。
个股估值情况：康鹏科技、浙江医药等个股市盈率分位数处于近两年的较高位。

产业链数据跟踪

氨基酸：缬氨酸、精氨酸价格不变，色氨酸价格环比下降1.63%，蛋氨酸价格不变。
可降解塑料：PLA注塑级、吹膜级价格环比下降3.59%、1.65%，PBS价格环比下降2.11%，PBAT价格环比下降0.92%。
工业气体：氧气、氮气、二氧化碳、氢气、氩气价格环比上涨，氖气、氪气、氙气价格不变。
电子化学品：UPSSS级氢氟酸价格不变，EL级氢氟酸价格环比下降8.47%，G2级、G5级双氧水价格环比下降2.94%、不变，G5级硫酸、氨水价格不变，BVI级、BVIII级磷酸价格不变。
维生素：维生素A价格环比上涨43.48%，维生素E价格环比上涨4.84%，维生素D3、泛酸钙、肌醇价格不变。
高性能纤维：碳纤维价格环比下降，芳纶价格环比上涨6.04%，氨纶价格不变，PA66价格环比下降2.56%，涤纶工业丝价格环比下降1.12%，涤纶帘子布出口均价环比上升2.49%。
重要基础化学品：部分价格环比上涨或下降。

行业要闻

福建省推广全生物降解地膜，防控农田“白色污染”。
三宁化工尼龙新材料项目正式投产，助力化工产业升级。
巴斯夫德维希港工厂预计最早于2025年1月恢复维生素A和E生产。
新和成蛋氨酸一体化提升项目稳步推进。

投资建议

生物制造：关注平台型合成生物学龙头企业，如华恒生物、蓝晓科技、凯赛生物。
下游景气回升+业绩向上修复：关注维生素、风电材料、涤纶工业丝及轮胎帘子布，如新和成、时代新材、海利得。
折叠屏手机产业链：关注斯迪克OCA光学胶膜。

风险提示

原材料价格大幅波动的风险，政策风险，技术发展不及预期的风险，行业竞争加剧的风险。

新材料周报（240819-0823）领先大市-B(维持) 福建省推广全生物降解地膜，防控农田“白色污染” 2024年8月26日行业研究/行业周报摘要二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数下跌2.89%，跑输创业板指0.09%。近五个交易日，合成生物指数下跌5.01%，半导体材料下跌4.70%，电子化学品下跌4.77%，可降解塑料下跌2.31%，工业气体下跌4.38%，电池化学品下跌2.59%。产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）资料来源：最闻 氨基酸：缬氨酸(13850元/吨，不变)、精氨酸(32000元/吨，不变)、色氨酸(60500元/吨，-1.63%)、蛋氨酸(20600元/吨，不变) 相关报告： 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(18800元/吨，-3.59%)、PLA(REVODE201吹膜级)(17900元/吨，-1.65%)、PBS(23200元/吨，-2.11%)、PBAT(10800元/吨，-0.92%) 【山证新材料】中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》-新材料周报（240812-0816）2024.8.20 维生素：维生素A(330000元/吨，43.48%)、维生素E(162500元/吨，4.84%)、维生素D3(255000元/吨，不变)、泛酸钙(57500元/吨，不变)、肌醇(45000元/吨，不变) 【山证新材料】折叠屏手机高景气，三折设备有望进一步拉升OCA光学胶用量-新材料周报（240805-0809）2024.8.13 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5400元/吨，不变) 塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，不变)、涤纶工业丝(8800元/吨，-1.12%)、涤纶帘子布7月出口均价为(17843元/吨，2.49%)、芳纶(9.59万元/吨，6.04%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(19000元/吨，-2.56%)、癸二酸7月出口均价为26630元/吨，较上月下降0.29%。分析师：冀泳洁博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 投资建议 1）生物制造：新质生产力代表之一。合成生物技术具备绿色、降本等优势，建议关注平台型合成生物学龙头企业【华恒生物】、【蓝晓科技】、【凯赛生物】。研究助理：王锐邮箱：wangrui1@sxzq.com 2）关注下游景气回升+业绩向上修复的细分领域，包括维生素、风电材料、涤纶工业丝及轮胎帘子布。巴斯夫维生素A、E预计最早2025年复工，维生素A、E等品种短期供给趋紧，价格大幅上涨，建议关注【新和成】；2024下半年起风电景气度回升，建议关注【时代新材】、【麦加芯彩】；近年来涤纶工业丝供给端产能释放节奏放缓，海外需求复苏拉动出口业务，建议关注【海利得】。 3）全球折叠屏手机高景气掀起，华为三折叠手机有望在2024H2发布，建议关注折叠屏手机产业链，【斯迪克】OCA光学胶膜有望受益于下游市场高增及三折设备带来的价值量提升。 风险提示原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。目录 1.二级市场表现...................................................................................................................................................................5 2.1氨基酸........................................................................................................................................................................112.2可降解塑料................................................................................................................................................................122.3工业气体....................................................................................................................................................................132.4电子化学品................................................................................................................................................................142.5维生素........................................................................................................................................................................162.6高性能纤维................................................................................................................................................................162.7重要基础化学品........................................................................................................................................................19 4.投资建议.........................................................................................................................................................................21 5.风险提示.........................................................................................................................................................................21 图表目录图1：行业周涨跌幅（%）...............................................................................................................................................5图2：近三年创业板指与新材料指数走势.......................................................................................................................5图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况.......................................................................................................6图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）...................................7图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）...............................8图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况.............................................................10图7：部分氨基酸品种价格.............................................................................................................................................11图8：可降解塑料产业链价格情况.................................................................................................................................12图9：可降解塑料产业链情况.........................................................................................................................................13 图10：部分工业气体品种价格.......................................................................................................................................14图11：部分电子化学品价格...........................................................................................................................................15图12：维生素价格...........................................................................................................................................................16图13：芳纶与碳纤维产业链情况...................................................................................................................................17图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况.........................................................................................................

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