国内需求周度跟踪：土地成交量价仍然偏弱，螺纹钢消费显著下滑，工业品价格整体下行，开工率表现分化，出口有转弱迹象

国内需求周度跟踪20240826 摘要： 1.投资：螺纹钢需求显著弱于季节性，土地成交量价维持弱势，商品价格整体偏弱 2.生产：开工率表现分化 3.消费：出行较强，乘用车表现符合季节性 4.出口：SCFI回落，BDI、义乌出口价格指数回升5.通胀：猪价、菜价上行，油价下行 风险提示：报告仅为市场跟踪，不构成投资建议。 1.投资：螺纹钢需求显著弱于季节性，土地成交量价维持弱势，商品价格整体偏弱 大中城市成交土地规划建筑面积下降，成交溢价率小幅回升，螺纹钢表观消费量小幅回升，库存下降，玻璃、螺纹钢价格上升，沥青、水泥价格下降。整体来看，土地成交量价维持弱势，螺纹钢表观消费显著弱于季节性，投资需求延续偏弱，螺纹钢价格小幅反弹，商品整体表现仍然弱势，后续继续关注政府债发行对项目资金到位的改善和增量政策对基建和地产的支持情况。 螺纹钢表观消费量 ：截至8月22日，当周螺纹钢表观消费量为199.34万吨，环比前一周+3.38万吨。 螺纹钢价格 ：截至8月23日，螺纹钢价格为3248元/吨，环比前一周+43元/吨。 螺纹钢库存 ：截至8月23日，螺纹钢库存为481.46万吨，环比前一周-27.45万吨。 玻璃价格：截至8月23日，玻璃期货合约结算价（活跃合约）为1258元，环比前一周+12元。 沥青价格 ：截至8月23日，沥青指数为3314.59点，环比前一周-189.58点。 水泥价格 ：截至8月23日，水泥价格指数为114.62点，环比前一周-0.95点。 土地规划建筑面积：截至8月25日，100大中城市成交土地规划建筑面积为1536.91万平方米，环比前一周-551.19万平方米。 土地溢价率：截至8月25日，100大中城市成交土地溢价率为3.37%，环比上一周+0.79pct。 全国整车货运流量指数：截至8月25日，为107.85点，环比上周同期+5.68点。 二手房出售挂牌价 ：截至8月12日，一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为202.80/154.48/142.20，环比前一周变化分别为-0.68/-0.02/-0.12。 图1：螺纹钢表观消费量 图2：价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3：库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4：玻璃期货合约结算价 图5：沥青指数 图6：水泥价格指数 图7：100大中城市成交土地规划建筑面积 图8：100大中城市成交土地溢价率 图9：30大中城市商品房成交面积 图10：城市二手房出售挂牌价指数 2.生产：开工率表现分化 石油沥青开工率、汽车轮胎开工率、涤纶长丝开工率、PTA开工率环比上升，钢厂高炉开工率、焦化企业开工率环比下降。 8月14日，石油沥青开工率为26.50%，环比前值+0.10pct。 8月23日，钢厂高炉开工率为77.45%，环比前值-1.37pct。 8月22日，汽车轮胎开工率为58.31%，环比前值+2.64pct。 8月23日，焦化企业开工率为70.09%，环比前值-0.45pct。 8月22日，涤纶长丝开工率为88.31%，环比前值+0.02pct。 8月22日，PTA开工率为82.85%，环比前值+1.10pct。 图11：石油沥青开工率 图12：钢厂高炉开工率 图13：汽车轮胎开工率 图14：焦化企业开工率 图15：涤纶长丝开工率 图16：PTA开工率 3.消费：出行较强，乘用车表现符合季节性 汽车零售：8月18日当周，乘用车市场批发日均5.28万辆，环比前值+1.15万辆；乘用车市场零售日均5.52万辆，环比前值0.42万辆。 出行：8月25日当周，9城地铁出行合计人数36811.2万人，环比前一周-116.1万人；国内执行航班架次100311架次，环比前一周-1524架。 图17：乘用车当周日均厂家零售 图18：9城地铁出行 图19：当日电影票房 图20：国内执行航班（MA7） 4.出口：SCFI回落，BDI、义乌出口价格指数回升 上海出口集装箱运价指数：8月23日当周，上海出口集装箱运价指数为3097.63，环比前值-183.73。 波罗的海干散货指数：截至8月23日，BDI为1762，环比上周+71。 义乌出口价格指数：8月25日当周，义乌出口价格指数为102.94，环比前值+0.87。 图21：上海出口集装箱运价指数 图22：波罗的海干散货指数 图23：义乌中国小商品出口价格指数 图24：CRB现货指数 5.通胀：猪价、菜价上行，油价下行 猪肉价格：截至8月23日，猪肉平均批发价为27.75元/公斤，环比前一周+0.37元/公斤。 蔬菜价格：截至8月23日，28种重点监测蔬菜平均批发价为6.13元/公斤，环比前一周+0.09元/公斤。 原油价格：截至8月23日，英国布伦特Dtd原油价格为81.14美元/桶，环比前一周-1.14美元/桶。 螺纹钢价格 ：截至8月23日，螺纹钢价格为3248元/吨，环比前一周+43元/吨。 图25：猪肉平均批发价 图26：28种重点监测蔬菜平均批发价 图27：英国布伦特原油现货价 图28：螺纹钢价格