新研项目保持增长，市场领域不断拓展

国防军工行业研报总结

一、公司业绩表现

• 营业收入：2024年1-6月实现营业收入1.59亿元，同比下降47.81%。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为0.02亿元，同比下降95.76%，基本每股收益为0.01元，同比下降95.86%。

二、新研项目及市场拓展

• 新研项目：报告期内获得研发新项目120个，同比增长17.65%。
• 市场领域：
  • 在无人机领域，成功列装飞控计算机、任务计算机、视觉导航计算机等系统。
  • 加强低空经济和商业卫星相关系统的配套拓展，成功参与无人机飞控系统和航电组网系统，以及商业卫星数据链和商业火箭的配套。

三、核心技术优势

• 掌握了各型国家重点领域使用的嵌入式计算机模块的核心技术，专注于提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案。
• 产品已成功应用于机载、弹载、星载等领域的装备，支持国防科技工业先进重点领域系统研制。

四、未来发展展望

• 发展前景：随着重点领域装备信息化、智能化程度的提高，对嵌入式计算机的需求将持续增长。
• 盈利预测：预计2024-2026年净利润分别为7.62亿元、9.91亿元、12.39亿元，EPS分别为0.91元、1.12元、1.35元，对应PE分别为21倍、17倍、14倍，维持“买入”评级。

五、主要财务指标

• 营业收入：2024-2026年预计分别为762.45亿元、991.19亿元、1238.98亿元。
• 净利润：2024-2026年预计分别为102.79亿元、126.22亿元、151.60亿元。
• 每股收益：2024-2026年预计分别为0.91元、1.12元、1.35元。
• 市盈率：2024-2026年预计分别为21倍、17倍、14倍。

六、风险提示

• 订单增长不及预期。
• 募投项目进展不及预期。

请注意，上述总结完全基于提供的文字内容，未添加任何额外信息。