一、期货指标
- 指数表现：沪深300指数下跌0.55%，上证50指数上涨0.55%，中证500指数下跌2.85%，中证1000指数下跌3.44%。
- 期指表现：IF、IH分别下跌0.44%、上涨0.50%；IC、IM分别下跌2.78%、3.03%。
- 期现价差：四大期指主力合约基差贴水收敛，IF由-10.43点至-5.39点，IH由-3.05点至-2.78点，IC由-27.58点至-18.49点，IM由-49.45点至-20.34点。
- 跨期价差：IF由-20.2点至-15.6点，IH由2.8点至-2点，IC由-141点至-106.6点，IM由-255.6点至-184点。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300比值均下降。
- 持仓变化：IF净持仓空头增加99手，IH净持仓空头减少661手，IC净持仓空头增加473手，IM净持仓空头增加792手。
- 展期成本：IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为0.71%、0.15%、2.65%和5.30%。
二、宏观经济跟踪
- 土地成交：100大中城市土地成交面积上升415.90万平方米，楼面均价上升319元/平方米，溢价率上升0.55%。
- 房地产投资：1-7月固定资产投资增速为3.6%，房地产开发投资同比下降10.2%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。
- 商品房成交：30大中城市商品房成交面积下降1.896万平方米，一线城市下降，二三线城市上升。
- 住宅价格：7月百城住宅价格指数同比上升1.64%，一、二、三线城市价格分别回升0.31%、0.052%、-0.012%。
- 消费数据：7月物价指数同比增2.7%，菜篮子产品价格上升4.85点，猪肉价格上涨0.66元/公斤。
- 汽车产销：全钢胎开工率上升，半钢胎持平；7月汽车销量同比下降5.2%，环比下降11.4%。
- 进出口：7月出口同比上升7%，进口同比上升7.2%，贸易差额846.5亿美元，对美贸易差额308.37亿美元。
- 航运指数：CCFI综合指数下降54.14，BDI指数上升4.6。
三、流动性跟踪
- SHIBOR/DR007：隔夜利率上升10bp至1.80%，DR007加权平均利率上升5.9bp至1.92%。
- 政策利率：1年MLF利率2.30%，7天逆回购利率1.7%，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%。
- 央行操作：本周开展11978亿元逆回购，到期15449亿元，净回笼3471亿元。
- A股资金：累计净卖出1276.32亿元，日度成交额5401亿元，股票型ETF基金净流入341.91亿元。
结论
市场活跃度持续低迷，指数反弹缺乏驱动。期现价差收敛，跨期价差收窄，跨品种比值下降，持仓变化显示空头增加。宏观经济方面，土地成交回升，房地产投资下行，消费温和上涨，汽车销量下降，进出口增速放缓。流动性方面，市场利率上行，央行净回笼资金，A股资金面谨慎，风险偏好低，等待底部企稳。
