公司概况与财务数据
公司名称: 阿 (未具体命名)
主要业务: 半导体设计、元器件代理销售
主要股东: 虞仁荣（29.52%）
总发行股数: 1214.43百万股
A股数: 1214.43百万股
A市值: 1089.34亿元
股价/账面净值: 5.07倍
每股净资产: 17.68元
业绩表现
2024年第二季度
- 营收: 64.5亿元，同比增长42.5%
- 净利润: 8.1亿元，同比增长45%
- 扣非后净利润: 8.1亿元，同比增长42%
上半年整体表现
- 营收: 120.9亿元，同比增长36.5%
- 净利润: 13.7亿元，同比增长7.9倍
- 扣非后净利润: 13.7亿元，同比增长18.3倍
- EPS: 1.14元
业务细分
- 摄像头传感器: 增长49%至93亿元
- 手机相关产品: 增长近八成至48.7亿元
- 汽车相关产品: 增长53%至29.1亿元
- 新兴市场: 增长78%至3.4亿元
- 安防需求: 下滑25%至7.1亿元
盈利预测
2024-2026年净利润预测
- 2024年: 33.88亿元
- 2025年: 44.96亿元
- 2026年: 56.22亿元
市盈率
- 2024年: 32倍
- 2025年: 24倍
- 2026年: 19倍
评级与风险
评级: “买进”（BUY）
- 潜在上涨空间: 大于35%
- 理由: 手机、汽车领域需求增长及高端产品占有率提升
风险提示: 手机、汽车需求不及预期
财务数据概览
2022-2026年财务数据
| 项目 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
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| 营业收入 (亿元) | 20078 | 21021 | 28426 | 35619 | 43563 |
| 归属母公司所有者的净利润 (亿元) | 990 | 556 | 3388 | 4496 | 5622 |
2022-2026年市盈率
| 项目 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
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| 市盈率 (P/E) | X | 110.37 | 196.67 | 32.25 | 24.31 | 19.44 |
2022-2026年每股盈余 (EPS) (元)
| 项目 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
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| 每股盈余 (EPS) | 0.81 | 0.46 | 2.79 | 3.70 | 4.63 |
2022-2026年股息率
| 项目 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
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| 股息率 (Yield) | 0.09 | 0.08 | 0.28 | 0.39 | 1.50 |
