自动驾驶快递小车行业交流纪要20240821

1、自动驾驶快递车行业前景分析□各位投资者，大家下午好。今天我们分享的是机器人行业系列报告的第11篇，主题是自动驾驶快递小车行业的前景分析。我们认为这个行业在国内至少是一个千亿级市场，其技术成熟度和应用场景的发展使其能够在短时间内迅速扩张。 首先，自动驾驶在快递物流行业具有天然的契合性。无人驾驶在武汉地区的试运行虽然有争议，但其发展方向明确。除了乘用车领域，无人驾驶在物流中的应用也在快速增长。我们展示了一些无人驾驶小车的照片，这些小车已经在多个城市投放，如济宁、洛阳、青岛、合肥、南京、仙桃、雄安、德清等地，杭州的顺丰也有投放。这种小车的投放密度和新闻报道的增加，反映了技术和成本的临界点已被突破。在国际市场上，这种小车并不新鲜。英伟达在一场会议上宣布投资了ServeRobotics 公司，引发了广泛关注。这家公司源自Postmates的机器人部门，后者类似于国内的饿了么或美团。ServeRobotics已经在纳斯达克上市，计划到2026年部署2000台 配送机器人。 自2020年疫情以来，国内多家快递公司和互联网平台开始研发和推广无人配送车。美团在2020年就开始在北京和深圳运营，目前有超过500台自动驾驶车辆，运营时间超过16小时，自 动驾驶比例超过98%。阿里巴巴的菜鸟驿站、顺丰、中国邮政、京东物流、申通等公司也在积极布局 。 政策方面，无人配送车得到了多项支持。2023年，交通运输部等13个部门发布了邮政快递末 端配送智能车辆的相关政策，鼓励采用新能源车辆以提升运营效率。北京、上海、广州、深圳、杭州等51个城市也出台了相关扶持政策。无人快递车主要解决配送环节中的效率问题。它们体积小，机动 灵活，适合在人行道、小区和园区内行驶。大多数小车声称具备L4级别的自动驾驶能力，能够应对复杂的城市环境。其低速行驶特性（不超过15公里/小时）降低了安全风险。 在快递行业中，无人快递车适合用于收件和支线转运。收件时，小车可以到达客户楼下，通过系统通知客户取件。支线转运方面，小车可以在城市内的不同网点之间进行物品转运，提高效率。2、无人小车快递应用探讨□运输能力甚至可能比传统三轮车更高，且成本更低。因此，它适合用于支线转运中心的分发。然而，它不太适合长距离的大型集散中心运输，比如从上海运到杭州。 另外一个需要梳理的环节是从末端网点到终端客户的配送。尽管从这方面来看没有问题，但目前确实存在一些规则上的障碍。尽管国家一再要求规范快递行业，但不规范的情况依然存在。比如，有人要求快递员将包裹放在家门口，这种不规范的操作是无人小车无法处理的。无人小车无法在客户不在家时将包裹送到楼上，除非使用无人机，但这显然不切实际。如果规范操作，可以将快递送到客户楼下并通知客户下楼领取，这是完全可行的。 关于无人小车能否上电梯的问题，技术上并无难度。许多酒店已经实现了无人设备送外卖的功能，这更多是规则理解和客户习惯的问题。业内人士表示，如果推广无人小车，单件配送成本可降低30%，对快递公司来说是非常可观的。如果将终端取件、运往分点、网点分发等环节都替换为无人小车，能解决部分需求。比如，客户在家时可以通过电话确认面对面交接，而不在家时要求放在 门口的需求则需进一步梳理。 无人小车不仅在快递行业，在其他行业和场景中也有应用。例如，智慧校园、智慧园区、智慧景区，以及工厂中的轻量化零部件运输。此外，无人小车在外卖配送中也表现出色。类似于海外的7-11和Postmates，这种模式在国内的便利店和外卖平台如饿了么和美团中也很适用。这种形式需要 通过确认来保证交接的准确性。3、自动驾驶快递车市场潜力分析□这个行业的潜力有多大呢？我们进行了估算，虽然有一些假设条件 ，大家可以根据自己的理解调整这些假设条件进行估算。我们估算这个行业的市场规模可能达到五千亿人民币，这仅仅是针对快递行业的估算。简单来说，我们认为如果自动驾驶小车能够高效运行，最理想的情况是每个快递公司在一个网点对应一个小区。比如，通过邮政或顺丰在一个小区内进行配送，这样的好处是路线规划非常简单，因为小车从网点到小区是固定路线，可以选择最优路径，避免复杂的路径和交通拥堵问题。 如果获得小区的地图，路径规划会更加简单。许多小区的管理层已经表示愿意为这种配送方式提供支持 。在像上海这样的大城市，这种方式是可行的。在一些三线城市，可能需要一辆小车覆盖多个小区。假设每个小区配备一辆小车，中国目前大约有90万个小区。如果一家成熟的快递公司想要实现这种模式，需要90万台小车，这个数量非常庞大。考虑到不同快递公司如邮政、顺丰、中通等都有需求 ，每个小区可能需要8到9家快递公司的小车。 如果每台小车价格为10万元，总市场空间在1460亿到7280亿之间。虽然差距很大，但 如果分摊到每家公司，投入量就是其十分之一。另一种估算方法是根据快递公司的网点覆盖情况，全国大约有45.8万个快递网点。按照这种方法，市场空间约为4680亿。总体来看，如果这种模 式普及，市场空间非常大。回顾过去，在智能手机普及前，我们难以想象它的影响。现在，大家都在谈论AI和自动化。我认为无人化配送充满了潜力，可能超出我们的预期。 然而，这种模式面临三个主要阻碍。首先是利益阻碍，需要经过当地交管部门的审批，涉及电动车的管理问题。我们采访了一些快递行业从业者，他们认为这是需要解决的问题。国内有家公司叫新石器，他们已经在多个城市获得了技术规则的公开和道路使用权。这表明如果理念被接受，这些问题是可以解决的。 其次是应用上的挑战，包括如何进入小区、楼栋和电梯等问题。这些规则需要进一步优化。一些专家建议在小车上安装无人机，以提高配送效率。 第三是用户习惯的培养。目前无人配送车的使用需要客户预约，但常常出现人等车或车等人的情况，这需要时间来培养用户习惯。 总的来说，虽然面临挑战，但无人配送车的市场潜力巨大，值得进一步探索和发展。4、无人配送车行业前景□可能性不高的话，那其实这是不太合理的。所以我觉得这是我们主要关注的点。接下来介绍一下国内的公司和参与者。我们先讲国内，然后再讲国际上的情况。这个行业可能涉及一级和二级市场的上市公司，主要包括中邮科技。中邮科技是国内物流自动化领域的领先企业，它隶属 于中国邮政集团。其主要业务是为中国邮政、顺丰、中通等公司提供物流自动化设备。今年六月份，中邮 科技在官网上发布消息称，他们自主研发的无人车已经在湖北仙桃、浙江德清、南京丽水等地开始试点 ，用于投递结合财税。这是值得关注的一家公司。另外一家公司是京东物流。早在2017年，京东 物流就已经开始布局无人车领域，并有专门的团队负责这项工作。还有一家值得注意的公司是新雷达，它为其他无人小车公司提供惯性导航材料，同时也从事微系统和卫星通讯业务。在国际市场上，马勒公司以供应奥迪的激光雷达和定位系统而闻名，是一个重要的零部件供应商。在一级市场中，新石器无人车是一家知名企业，2021年的估值达到20亿元，2023年为6.几亿元，预计现在估值 不低。这反映了资本市场和投资者对该板块前景的看好。目前，新石器在国内已经进入了70个城市 ，投放超过2000台无人车。 还有行者智行，他们在末端配送领域已经交付了超过1000台无人车。行者智行原本是国内自动驾 驶领域的公司，也为乘用车提供自动驾驶技术。最后提到的是智行者公司，此外还有驭势科技等公司也在从事相关业务。 我们认为无人配送小车在技术上更成熟，应用场景也更明确，价格相对不高，因此自动驾驶技术可能在这一领域得到更快的发展。整个行业正处于从0到1的快速发展阶段，未来潜力巨大。商业模式和逻 辑上，它有效解决了物流快递领域的人力成本问题，显著降低了成本。未来，快递公司可能会在短期内进行调整，以提升客户体验。这个行业的前景非常好。