计算机行业周报：谷歌推出Gemini live，端侧AI再迎新进展

证券研究报告 计算机报告日期：2024年08月19日 谷歌推出Geminilive，端侧AI再迎新进展 ——计算机行业周报 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持）最近一年走势 分析师：孙伯文 执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 联系人：朱凌萱 执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com 相关阅读 《政策催化+投资落地，低空经济有望加速发展—计算机行业周报》2024.08.06 《DRG/DIP2.0版分组方案发布，关注医疗IT投资机会—计算机行业周报》2024.07.29 《从微软蓝屏事件看国产替代必要性—计算机行业周报》2024.07.22 请认真阅读文后免责条款 摘要： 2024年8月13日，谷歌推出端侧AI功能GeminiLive。GeminiLive能够实现移动对话功能，用户可以在回复中打断对话并深入问询，或者暂停对话并稍后再继续对话。另外，GeminiLive还支持后台运行，可在后台或手机锁定时继续使用Gemini应用程序进行通话，交互方式与普通电话类似，丰富了手机端AI助手的使用场景。 Gemini可更便捷地跨APP完成任务，无需额外跳转。Gemini可以通过与用户当天使用的所有Google应用和工具集交互来进行任务协作，且无需在应用程序和服务之间跳转。目前，GeminiLive已经以英语面向Android手机上的GeminiAdvanced订阅者推出，计划在未来几周内扩展到iOS并加入更多语言。 我们认为谷歌Geminilive的发布，延续了目前华为、苹果等科技厂商在端侧AI方面将AI能力与底层操作系统融合的趋势。在功能实现上，可以对标OpenAI此前发布的GPT-4o，科技大厂在端侧AI上的技术追逐持续白热化。同时，端侧AI助手将深化多模态能力，更紧密地融入端侧用户的生活场景中，并向智能音箱、智能手表、PC等场景中拓展。在智能终端中，手机用户群体庞大，更新换代的周期更短，单品价值量较小但使用场景覆盖度最为广泛，有望持续作为终端AI变革的先行领域。同时，未来端侧场景中，多模态AI能够极大地拓宽交互方式，提升用户交互体验，打造产品的竞争力，有望提升单品价值量和出货量。 投资建议：我们认为，在端侧AI技术突破的推动下，AI终端产品出货量提升具备较为确定性的趋势，也为端侧多模态相关的软件厂商技术落地拓展了更多场景，维持行业“推荐”评级。建议关注科大讯飞（002230.SZ）、中科创达（300496.SZ）、软通动力（301236.SZ）、金山办公（688111.SH）等。 风险提示：多模态AI推进不及预期；所引用数据资料的误差风险；端侧AI投资力度不及预期；端侧AI产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 表：重点关注公司及盈利预测 股票代码 股票简称 2024/08/16 EPS（元） PE 投资评级 股价（元） 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 002230.SZ 科大讯飞 34.46 0.28 0.37 0.51 0.65 123.1 94.4 68.0 52.7 未评级 300496.SZ 中科创达 40.78 1.02 1.41 1.82 2.33 40.1 28.9 22.4 17.5 未评级 301236.SZ 软通动力 31.77 0.56 0.74 0.96 1.20 56.7 42.8 33.1 26.6 未评级 688111.SH 金山办公 189.67 2.86 3.60 4.74 6.16 66.3 52.7 40.0 30.8 未评级 数据来源：Wind，华龙证券研究所，注：所有公司盈利预测数据来自万得一致预期 内容目录 1一周市场表现1 2行业要闻2 3重点公司公告2 4本周观点3 4.1谷歌推出GeminiLive，推动终端交互方式变革3 4.2AI模型+跨APP协作的AI助手，苹果、华为、谷歌在端侧AI领域的共识4 5投资建议6 6风险提示7 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（2024年8月12日-8月16日）1 图2：计算机股票周涨幅前五（2024年8月12日-8月16日）1 图3：计算机股票周跌幅前五（2024年8月12日-8月16日）1 图4：Gemini跨APP完成任务3 图5：Gemini生成的图片可拖拽至Gmail和GoogleMessages等APP中使用4 图6：华为鸿蒙原生智能架构5 图7：苹果AppleIntelligence发布5 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测6 1一周市场表现 2024年8月12日-8月16日，申万计算机指数上涨0.09%。板块个股涨幅前五名分别为凯旺科技（301182.SZ）、联合光电（300691.SZ）、慧博云通（301316.SZ）、佳创视讯（300264.SZ）、优博讯（300531.SZ）。板块个股跌幅前五名分别为任子行（300311.SZ）、*ST威创（002308.SZ）、ST汇金（300368.SZ）、彩讯股份（300634.SZ）、航天宏图（688066.SH）。 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（2024年8月12日-8月16日） 数据来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五（2024年8月12日-8月16日）图3：计算机股票周跌幅前五（2024年8月12日-8月16日） 数据来源：Wind，华龙证券研究所数据来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2024年8月16日，上海市通信管理局发布《上海市信息通信业加快建设低空智联网助力我市低空经济发展的指导意见》。文件提出，夯实低空网络基础设施。分阶段、分区域逐步实现基于5G-A的低空智联网覆盖。到2026年，初步建成上海低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络，满足低空飞行数据和高清视频图像回传需求，同时具备叠加感知升级能力。基于业务需求实现感知功能敏捷开通。探索低空智联网与卫星融合的空天地一体化网络。完善低空信息服务体系。鼓励信息通信企业积极参与建设低空飞行监管服务平台，基于低空智联网通感一体的能力，融合信息通信与感知、人工智能、大数据等技术，实现对无人机等低空飞行器的监控和管理，为低空飞行运营企业提供导航定位、航路规划、风险告警等多样化信息服务。（来源：上海市通信管理局） 3重点公司公告 【奥飞数据】2024年8月12日消息，广东奥飞数据科技股份有限公司、全资子公司河北奥飞智算科技有限公司与某客户签署了《机房协议》。由河北奥飞智算为某客户提供数据中心建设和IDC服务，合同期限内，收入总金额预计为人民币10.89亿元，合同合作期为20年。 【广电运通】2024年8月12日消息，广电运通承接广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目新增设备及配套服务采购项目，成交价为11,986,500元。 【工大高科】2024年8月12日消息，工大高科中标安徽开发矿业李楼-425m水平电机车无人驾驶项目，项目金额1228万元。 【城地香江】2024年8月14日消息，城地香江子公司中选中国电信 江北2024算力项目，采购预算15亿元（含税）。 【中科曙光】2024年8月14日，中科曙光发布2024年半年度业绩快 报，报告期内公司实现营业总收入57亿元，比上年同期增长3.11亿元，增长比率为5.77%；归属于上市公司股东净利润5.58亿元，比上年同期增长0.13亿元，增长比率为2.43%。 【海光信息】2024年8月14日，海光信息发布2024年半年度报告，报告期内公司实现营业收入37.63亿元，同比增长44.08%。归属于上市公司股东的净利润8.53亿元，同比增长25.97%。 4本周观点 4.1谷歌推出GeminiLive，推动终端交互方式变革 2024年8月13日，谷歌推出端侧AI功能GeminiLive。GeminiLive能够实现移动对话功能，用户可以在回复中打断对话并深入问询，或者暂停对话并稍后再继续对话。另外，GeminiLive还支持后台运行，可在后台或手机锁定时继续使用Gemini应用程序进行通话，交互方式与普通电话类似，丰富了手机端AI助手的使用场景。 Gemini可更便捷地跨APP完成任务，无需额外跳转。Gemini可以通过与用户当天使用的所有Google应用和工具集交互来进行任务协作，且无需在应用程序和服务之间跳转。谷歌将在未来几周内推出包括Keep、Tasks、Utilities和YouTubeMusic在内的应用程序扩展功能来完成更多跨APP任务。例如，在晚宴场景中，Gemini能够根据用户指令在的Gmail中找出关于千层面食谱的邮件，并将邮件中食谱所列物品添加到用户的Keep购物清单中。 图4：Gemini跨APP完成任务 资料来源：谷歌官网，华龙证券研究所 Gemini深度集成在安卓系统中，并计划向iOS拓展，有望助力部分机型实现AI差异化战略。在安卓手机上，Gemini可以按照用户需求读取屏幕，包括就正在观看的YouTube内容提出问题等。召唤Gemini的方式与召唤苹果的助手Siri以及大部分手机助手类似，只需长按电源按钮或说“HeyGoogle”。目前，GeminiLive已经以英语面向Android手机上的GeminiAdvanced订阅者推出，计划在未来几周内扩展到iOS并加入更多语言。 图5：Gemini生成的图片可拖拽至Gmail和GoogleMessages等APP中使用 资料来源：谷歌官网，华龙证券研究所 我们认为谷歌推出的GeminiLive在功能实现上可以对标OpenAI此前发布的GPT-4o，科技大厂在端侧AI上的技术追逐持续白热化。同时，端侧AI助手将深化多模态能力，更紧密地融入端侧用户的生活场景中，并向智能音箱、智能手表、PC等场景中拓展，推动更多智能端侧设备出货量增长。 4.2AI模型+跨APP协作的AI助手，苹果、华为、谷歌在端侧AI领域的共识 华为：盘古大模型+小艺智能体。2024年6月21日-6月23日，华为举行HDC2024开发者大会。期间，华为正式发布了全新的鸿蒙操作系统——HarmonyOSNEXT，推出了鸿蒙原生智能（HarmonyIntelligence)。HarmonyOSNEXT的发布标志着华为在构建自主可控的操作系统生态方面迈出了重要一步，也标志着华为在终端AI方面取得了又一重要成果。升级后，小艺从智能助手升级为智能体。基于华为盘古大模型底座，小艺在记忆感知方面可以支持23类TOP场景；在推理规划方面的任务成功率达到90%；在知识增强方面，目前已拥有万亿tokens新知识；在服务分发方面，支持300+重点服务。在具体功能上，能够实现全局意图理解并调用应用完成任务闭环，实现跨应用协作。 图6：华为鸿蒙原生智能架构 资料来源：华为官网，华龙证券研究所 苹果：GPT-4o+Siri助手。北京时间2024年6月11日至6月15日，苹果举行年度全球开发者大会（WWDC24）。期间，苹果发布了个人智能化系统AppleIntelligence。借助屏幕感知功能，Siri可以在App内和跨App执行数百项新操作。例如，如果好友在“信息”中向用户发送新地址短信，接收者可以说“将此地址添加到他的联系人名片”。Siri也可以在获取权限的情况下利用ChatGPT的专业知识，在将问题、文档或照片一起发送给ChatGPT后，Siri会直接给出答案。另外，苹果官方称，ChatGPT将于今年晚些时候登陆iOS18、iPadOS18和macOSSequoia，由GPT-4o提供支持。 图7：苹果AppleIntelligence发布 资料来源：苹果官网，华龙证券研究所 我们认为谷歌Geminilive的发布，延续了目前华为、苹果等科技厂商在端侧AI方面将AI能力与底层操作系统融合的趋势。在智能终端中，手机用户群体庞大，更新换代的