1.1 外汇期货（美元指数）：哈里斯经济学缺乏亮点，美元走弱。美联储票委戴利表示考虑降息，劳动力市场放缓但“不疲弱”。
1.2 股指期货（美股）：美联储戴利和古尔斯比均暗示降息可能，8月密歇根大学消费者信心指数边际抬升，市场对降息后经济修复仍有信心，但短期波动预计仍将维持。
1.3 股指期货（沪深300/中证500/中证1000）：多部门发文规范中介机构服务行为，7月16-24岁失业率上升至17.1%，科创板网下打新迎新规，短期市场情绪回升的持续性仍需观察，建议稳健操作。
1.4 国债期货（5年期国债/10年期国债）：7月16-24岁劳动力失业率为17.1%，央行开展1378亿元7天期逆回购操作，利率1.70%，债市仍难以走出单边上涨行情，建议配置盘逢回调加仓，交易盘以波段操作为主。
2.1 贵金属（黄金）：黄金投机净多仓增加，美联储降息临近，地缘政治风险犹存，海外做多意愿增加，但国内需求偏弱导致内盘黄金折价外盘，短期金价走势震荡，不建议追高。
2.2 农产品（豆油/菜油/棕榈油）：NOPA7月美国大豆压榨量增至1.82881亿蒲式耳，豆油库存下降，USDA报告利空影响基本兑现，美豆生长情况仍然较好，棕榈油价格支撑相对较强，可考虑逢低短多棕榈油。
2.3 农产品（白糖）：7月我国乳制品和饮料产量同比双降，成品糖产量同比增长16.5%，进口食糖42万吨，同比增加31万吨，1月合约面临的供应压力较大，但下方空间预计不大，不宜过分看空。
2.4 农产品（棉花）：7月我国服装鞋帽针纺织品类商品零售额同比下跌5.2%，BCO棉纺PMI微幅回升，USDA美棉出口周报显示美棉疲软的出口需求现状及不乐观的出口前景，外盘继续下行的空间预计不大，短期料弱势震荡为主。
2.5 黑色金属（动力煤）：美国煤炭产量持续下降，价格方面，港口5500K报价835元，进口煤价更低，持续冲击国内市场，高温持续下，整体日耗尚可，但预计火电日耗下周开始持续下降，整体煤价预计持续阴跌至800元下方，并考验去年770元地点。
2.6 黑色金属（铁矿石）：印度果阿邦政府将拍卖3个铁矿石矿区，连续下挫后，本周最后几个交易日矿价略有企稳，普氏指数跌至91美金，01合约徘徊在700元附近，市场情绪依然一致性悲观，短期或出现一定反弹，但力度预计十分微弱。
2.7 农产品（玉米）：8月16日进口玉米拍卖成交率16.96%，市场情绪好转的难度加大，华中、西南等地春玉米以及锦州黑山少量水泡玉米亦上市补充供应，库存不缺的状态预计将持续，新玉米大量上市后，预计也将面临低迷的建库需求，新作的季节性压力不容忽视，目前预计利空交易仍未充分，建议继续关注新季合约反弹做空的机会；套利上，推荐关注11-1、11-3正套的逢低入场机会。
2.8 农产品（玉米淀粉）：国内玉米淀粉行业库存出现下降，随着玉米淀粉现货市场价格逐步止跌企稳以及下游终端需求回暖复苏，市场询价客户明显增多，下游终端与贸易商刚需补货积极性增加，市场走货情况较前期出现好转，Q4旺季在望，淀粉需求或将逐渐季节性复苏；副产品收入下跌，企业对淀粉的挺价意愿预计增强，均利多米粉价差，套利上可关注11米粉价差的波段操作机会，单边上建议跟随玉米保持长线做空思路。
2.9 农产品（生猪）：京基智农上半年利润大幅下挫，地产项目去化难，短期，猪价难跌的理由来自利多的逐一兑现：供应缺口、旺季需求；中长期，伴随产量端的改善，生猪养殖将逐渐由上涨周期进入下行趋势，24H2与25H1将形成较为明确的back结构，基于现实与周期切换逻辑，策略上，LH2411多单可继续持有，持续关注LH2411-LH2501、LH2411-LH2503正套机会。
2.10 农产品（豆粕）：NOPA压榨月报符合市场预期，美国7月大豆压榨量为历史同期最高；美国新作出口继续边际好转，天气方面，截至8月13日美豆产区干旱面积比例上升2%至7%，未来一周产区降水不足，绝大部分地区气温接近正常水平（中西部南北达科他、内布拉斯加等州气温偏高），国内方面，油厂继续保持高开机，豆粕供应充足；上周豆粕成交好转，但以远期基差合同成交为主，样本企业提货量周环比略增，总体而言，国内豆粕供应压力仍有待消化，还需耐心等待现货基差出现实质好转。
2.11 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）：7月中国四大家电产量出炉，空调同比降12.9%，7月中国钢筋产量1564.5万吨，同比降21.6%，247家钢厂日均铁水产量回落到228.77万吨，周五钢价延续震荡格局，水泥需求持续环比回升，华东部分区域建材成交也有所好转，但市场信心依然较为疲弱，近期市场压力主要来源于卷板的累库，预计短期钢价仍处于弱势震荡的格局，等待进一步产量的下降以及需求端更为明细的改善，建议短期弱势震荡思路对待，等待需求变化。
2.12 有色金属（铜）：中国7月精炼铜（电解铜）产量为110.3万吨，同比增长7.0%，墨西哥国会通过禁止露天采矿提案，必和必拓与工会达成初步协议，全球最大铜矿罢工结束，趋势角度，宏观因子核心在于衰退预期，继续观察美国及欧洲经济数据变化，周内制造业PMI数据值得重点观察，如果出现继续下行趋势，海外衰退担忧对铜价抑制恐将再度增强，国内方面，周内重点关注利率数据，如果超预期降息将对铜价产生支撑，政策窗口期仍在，托底预期将影响需求，总体上看，宏观因素短期对铜价影响权重依然较大，结构角度，国内库存去化有加速迹象，继续观察国内库存去化情况，海外库存处于尾部累积状态，预计8月下旬LME与COMEX均有继续交割压力，从而对铜价反弹形成限制，国内现货升贴水则有一定支撑，事件方面，由于周末Escondida铜矿工会接受BHP涨薪条件，预计罢工将暂时结束，后续继续观察谈判情况，全球最大铜矿罢工风险显著下降，对铜价将产生预期冲击，预计将造成铜价阶段回调，单边角度，宏观因素短期对铜价影响权重依然较大，继续观察经济数据给到的预期变化，由于Escondida铜矿罢工暂时结束，铜价将承受更强回落压力，策略上建议短空思路对待。套利角度，建议观望为宜。
2.13 有色金属（镍）：8月16日镍矿港口库存较上一周增加4.94万吨，沪镍主力2409合约收盘于127920元/吨，较前一日结算价128790元/吨下跌0.68%。LME期货库存较上一日持平，为114060吨；上期所库存期货仓单较上一日增加444吨至18111吨，累库趋势持续，宏观面上，美国7月末季调CPI年率数据录得2.9%，基本符合市场预期，零售和首申数据超预期，经济软着陆预计增强宏观情绪缓和。国内方面，宏观数据表面流动性宽松但实体信贷需求偏弱，国内通胀收缩压力仍存，压制有色金属走势，基本面上，近期印尼小K岛大雨倾盆，本土镍矿较HPM升水22-25美元，对菲矿需求较大，原料端价格高企致使国内镍铁厂全面亏损，对菲矿高价接受度较低，镍铁报价维持在1030以上，但下游钢厂接受度较低，供需博弈仍激烈，8月钢厂排产预期环比上行，但我们认为排产些许乐观，镍价下行后市场成交并未改善，升贴水普遍低位运行，整体来看，镍价下方有镍矿高价的成本支撑，上方有纯镍大幅累库的压制，整体预计呈震荡走势，策略上建议观望。
2.14 有色金属（碳酸锂）：工信部：上半年储能型锂电池产量超过110GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约203GWh，1–6月全国锂电池出口总额达到1934亿元，1–6月全国正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别达126万吨、82万吨、83亿平方米、51万吨，同比增幅均在16%以上，1–6月全国碳酸锂、氢氧化锂产量分别为29.8万吨、17.5万吨，电池级碳酸锂和氢氧化锂（微粉级）均价分别为10.3万元/吨和9.3万元/吨，进入8月，随着供应端边际减量（加工环节利润收缩导致的外采矿及代工订单减量，以及智利发运的环比回落），叠加需求端的季节性环比回升，月度过剩约5000吨左右，压力较7月有所缓解但当前仍处累库周期，周内锂盐及锂矿的流拍则进一步拖累了市场情绪，短期盘面持续承压下探，当前市场的核心矛盾仍在于不断走高的库存，在终端需求暂无超预期利多、且高客供比例维持的情况下，仅凭表需的季节性回升难以带动库存去化，市场的关注重心在于供应端是否会出现有效减量，对于现阶段的碳酸锂价格而言，我们认为驱动比估值更重要，成本曲线展示的支撑位需要供应减量的兑现才可被认定为真实有效，价格重心不断降低，须对供应端的边际变化报持密切关注，前期空单可考虑逐步阶段性止盈；不建议基于绝对价格左侧布局多单，更建议等待明显驱动出现后酌情介入；中线仍建议关注逢高沽空的机会。
2.15 有色金属（锌）：金徽股份：上半年铅锌精矿产量超4万金属吨，8月16日LME锌库存持平吨至260600吨，沪锌主力2409合约收盘于23245元/吨，涨20元/吨，涨幅0.09%，成交量减至59396手，持仓量增2699手至89191手，上期所锌仓单增加74吨，上周五锌价震荡上行，主要跟随伦锌运行，空头进一步减仓，但成交和持仓均有下降，锌价贴近5日线持续上行，但需求未见改善下，预计60日线附近依然有较强压制，基本面来看，国内加工费进一步回落，进口加工费持稳，矿端供应依然偏紧。需求方面，下游需求依然较为疲软，上周镀锌开工率降至53%，环比上周下降5个百分点，镀锌侧开工受黑色影响较大。目前黑色需求仍处于淡季，部分地区高温大雨影响开工，终端在经历前期补库后，采购也回到刚需水平，镀锌需求短期内或继续走弱。国内社库去化速度放缓，新增订单无多遏制社库进一步去化；LME库存再次经历交仓，需求较弱下警惕后续继续交仓可能，策略方面，短期持谨慎偏多观点，但不建议大仓位参与，中期以低多思路为主；套利方面，内需预期较弱下，建议关注内外正套机会。
2.16 有色金属（工业硅）：川滇地区开工维持高位新疆个别小厂有减产，工业硅社会库存小降，期货盘面价格快速下跌，供给端反应仍有限，预计未来两周减产将逐步增多，但是小厂的减产对全国产量影响仍较小，供给端后续关注点或在于：1）西南工厂完成期货订单后能否提前停炉。2）我们测算西北大厂外购电现金成本或在10500元/吨左右，关注后续大厂动向。期货盘面大幅下跌后，期现商手中的货比起工厂货更具性价比，因此期现商走货情况相对较好，仓单库存开始去化，但工厂库存继续累积。随着工厂累库压力提升，关注头部大厂价格是否会有进一步下调动作。仓单流出情况较好导致2411、2412合约价差开始走正套逻辑，截至周五收盘价差收窄至-2810元/吨，但优质仓单的提前流出或意味着等集中注销时刻真正来临时，剩下的“烂仓单”需要用更高的月差才能得到解决。我们仍认为乐观情况下11、12月差能走阔至3500元/吨左右，绝对价格已经降低至较低水平，空单建议做好仓位管理；11、12合约反套可继续持有，关注回调后的开仓机会。
2.17 有色金属（氧化铝）：进口铝土矿仍维持长单供应为主，有价无市现象较为严重，本周几内亚铝土矿CIF价格上调1美元/吨，至75美元/吨，澳大利亚进口铝土矿价格持稳运行为主，北方晋豫地区部分矿山开工率仍处低位，建议观望。
2.18 有色金属（铝）：华东市场持货商逢高出货积极，市场流通货源充裕，市场报价-10~0元/吨。电解铝库存上周小幅去化，基本面有所改善，期价预计逐步筑底。
2.19 能源化工（碳排放）：ICEEUA主力合约收盘价72.52欧元/吨，较上一日上涨0.57%，较上周同比上涨3.39%，当日成交量为14,659手，较上一日下降34.83%，上周欧盟碳价小幅上涨，周一涨幅达3.58%，此后价格震荡运行。周一的涨幅主要受到天然气和电力市场价格上涨的影响，以及地缘政治风险以及欧洲短期热浪的推动。受气温影响，法国电力公司中断了总容量为2.4GW的三个核电站的运行。拍卖市场的活跃程度依旧不足。投资基金净空头头寸继续下跌，主要受空头平仓了结影响。随着履约截止日期的临近，履约行为带来的交易需求增长可能在短期给碳价带来较强的支撑。中长期来看欧盟碳市场基本面仍偏弱势，欧盟碳价短期略有支撑，年内基本面仍偏弱势。
2.20 能源化工（原油）：美国至8月16日当周石油钻井总数483口，前值485口，上一周油价反弹趋势未能延续，市场衰退交易降温驱动油价修复式反弹，但暂时来看反弹驱动并不强，可能的原因是市场对需求前景的预期没有明显改善。近期三大机构月报中对今明两年全球需求增长预期维持谨慎，以消费国为主导的机构自二季度开始已下调了需求增长预期，在经济数据转弱和对经济前景的不确定性增加的情况下，对石油需求的预期难有显著改善。OPEC在8月月报中也下调今明两年对全球需求增速预期，对中国需求前景的担忧上升，短期地缘冲突扰动或难以成为核心定价因素，在需求前景改善有限的情况下，油价暂不具备大幅反弹的动力。
2.21 能源化工（苯乙烯）：华东纯苯市场价格涨60，今日苯乙烯盘面窄幅震荡，月间换货商谈带动基差竞价成交为主，8下、9下基差稍有走弱，8下换9下贴水190-200商谈成交；9下换10下贴水190-200商谈僵持；另10下对套纯苯收钱870-890方向活跃，带动10下基差买盘10+100到10+110有成交，全天交投尚可。现货：9580-9650；8下：9590-9650；9下：9400-9370；10下：9190-9260。
2.22 能源化工（LLDPE/PP）：8月16日，聚烯烃期价继续下跌，非产业资金的移仓至01合约导致L和PP9-1月差快速拉大。宏观层面上，美国7月零售环比增加1%大超预期，市场对于经济前景短期悲观预期减弱。基本面上消息不多，榆林化工40万吨PE计划外停车，东华能源（茂名）PP40万吨装置计划外停车。现货方面，整体成交依旧较差，拉丝浙江PP基差在09-10。
2.23 能源化工（甲醇）：8月16日，甲醇期价继续下跌，非产业资金的移仓至01合约导致9-1月差快速拉大。宏观层面上，美国7月零售环比增加1%大超预期，市场对于经济前景短期悲观预期减弱。基本面上，国内上游开工率已基本见顶，而需求端的改善仍在延续，宁夏地区在部分CTO外采的预期下有所走高。港口方面，价格下跌后，江苏太仓甲醇基差整体略微走强。
2.24 能源化工（纯碱）：今日纯碱期价小幅震荡，主要是上涨基本面支撑不足。目前国内纯碱市场低位调整，成交气氛清淡。纯碱企业装置小幅波动，个别企业恢复运行，供应小幅增加，市场观望情绪浓郁，下游企业多维持刚需补库，随用随采为主。
2.25 能源化工（浮法玻璃）：今日玻璃期价小幅震荡，基本面驱动不强。现货方面，华北市场整体稳定，市场交投偏淡，下游刚需采购。华东市场价格暂稳为主，下游刚需补货。华中市场原片企业价格持稳，市场成交价格灵活，业者对后市信心多显不足。华南区域产销较前期放缓，少数企业为刺激出货，价格松动。华北价格影响，西北今日市场重心亦出现回落，力度2元/重箱居多。西南保持稳定。
2.26 航运指数（集装箱运价）：印度港口将无限期罢工，预计，此次罢工将对印度物流界产生较大影响。截至8月16日，SCFI综合指数收于3281.36点，环比上涨0.8%。其中，SCFI（欧线）收于4610美元/TEU，环比下跌3.7%。现货维持弱势，美国零售数据超预期带动市场情绪修复，欧线期货维持震荡走势。周四马士基二次调降week35周报价，意味着月底揽货压力仍然较大，8月底大柜报价中枢跌至7500美元左右。但相对而言，当前10和12合约明显低估，但弱现实下市场情绪悲观，短期盘面或维持震荡走势，反弹行情还需等待。建议短期以震荡思路对待，适当关注低多10和12的策略。
