海外流动性与权益市场跟踪：美联储在与市场预期的博弈局点中占优

全球资产价格与流动性跟踪

宏观表现

• 美国和日本PMI复苏：美国和日本的制造业PMI在近期有所走软，但服务业PMI有小幅回升。
• 全球CPI同比呈下降趋势：欧洲和中国的CPI同比小幅反弹，日本的核心CPI同比有所改善。

大类资产表现

• 大类资产普涨：上周全球大类资产普遍上涨，其中权益类资产表现最好，其次是贵金属、原油和美元。

权益表现

• 全球主要股票市场普涨：上周全球主要股票市场普遍上涨，其中日本股市表现最佳，其次是港股、印度股市、美股和A股。
• 估值水平：全球主要股市中，日本股市和港股估值仍然处于历史最低位，而美股估值分位数较高。

全球债市

• 债券收益率变化：短期债券收益率普遍上行，长期债券收益率转为下行。

基准利率

• 英国央行降息：8月英国央行调低基准利率。

央行利率预测

• 降息预期：市场预期美国、欧洲和英国未来降息的概率有所收窄，而日本的降息概率有所提升。

汇率

• 美元指数转弱：上周美元指数转为下行，主要国家货币相对美元升值。

大宗商品

• 涨跌分化：上周大宗商品涨跌分化，贵金属、工业金属、能源和农产品的表现有所不同，近一月和近一季以来，多数大宗商品收跌，仅黄金上涨。

流动性

• 美国金融状况指数：美国金融状况指数边际收紧，LIBOR-OIS息差较上周回落。
• 跨境ETF和QDII基金：纳斯达克、日经225和标普500等相关ETF产品溢价率较高，资金边际净流入额最高的为上周港股通互联网、中证香港证券投资主题相关产品。QDII基金中，香港创新药和生物科技产品上周表现较好。

美国权益市场与流动性跟踪

• 美国经济韧性：美国经济仍显韧性，7月CPI同比2.9%，低于前值3%，核心CPI同比3.2%，低于前值3.3%。
• 权益市场：上周美股反弹，信息技术和可选消费板块表现较好。
• 美债表现：美债长端利率下行，10Y和2Y倒挂利差较上周小幅走阔。

中国香港权益市场与流动性跟踪

• 内地宏观经济：国内7月CPI同比回升，核心CPI同比下降，7月PMI小幅下降。
• 权益市场：上周港股普涨，大盘优于中小盘，电讯业和能源业涨幅较大。

日本权益市场与流动性跟踪

• 日本经济：日本CPI同比维持稳定，服务业PMI有所回升。
• 权益市场：上周日本主要股指普涨，估值有所改善。

风险因素

• 海外衰退预期提升
• 国际地缘政治摩擦事件升温

以上总结基于提供的文字内容，涵盖了主要的数据和关键点。