2024年中国3D数字内容资产行业研究报告（II）：数字人、虚拟物品、虚拟空间（摘要版）

数字人 数字人商业解决方案主要为通用型数字人和定制化数字人，分别应用于高性价比需求和高品质追求用户，现阶段前者市场需求占比高达80%，随着通用型方案定制属性和价格下滑，有望进一步打开数字人市场空间 中国数字人行业竞争激烈，市场参与者多元化，厂商呈现竞合关系，覆盖数字人“技术-场景方案-运营”全生命周期。现阶段行业处在跑马圈地阶段，头部厂商优势突出，但行业整体处在快速发展阶段，竞争格局未定。根据市场大小和市场渗透度， 数字人行业应用可划分为游戏、娱乐影视、电商零售等成熟增长赛道，文旅文博、教育培训、金融、医疗健康等潜力新兴赛道及其他待挖掘赛道，主要聚焦于直播、客服等应用场景 虚拟物品 虚拟物品商业模式主要为针对通用型虚拟物品的软件/素材库订阅模式和单个素材收费模式；针对定制化虚拟物品的按虚拟物品数量收费模式和按视频流收费模式，价格受到素材精细度、原创性等影响波动 中国虚拟物品市场呈现多元参与、技术融合的发展趋势，现阶段虚拟物品主流的第三方供应商为数字内容生成平台商和3D扫描复刻生产商，基于NeRF技术的互联网/AI科技厂商有望随着技术成熟推动虚拟物品规模化生产 根据市场空间大小、市场渗透度和技术成熟度，虚拟物品行业应用可划分为游戏、电商零售等成熟增长赛道，工业制造、教育培训、影视娱乐等潜力新兴赛道及其他待挖掘赛道 虚拟空间 虚拟空间商业模式主要为实体空间复刻、0-1定制场景设计搭建、虚拟社交与协助空间，项目制为主，通常以面积计费，单位面积定价受到项目规模与复杂度、技术要求与质量标准、项目建设时间周期等因素影响 虚拟空间市场格局未定，现阶段市场核心参与者多基于自身业务拓展，包括互联网厂商、垂直赛道解决方案商和AI/元宇宙初创厂商，具备天然场景应用需求和高度个性化解决方案能力的垂直赛道解决方案商或率先破局。 根据市场大小、市场渗透度及技术成熟度，虚拟空间行业应用可划分为游戏、娱乐影视、电商零售等成熟增长赛道，文旅文博、教育培训、智慧城市、房地产、医疗健康等潜力新兴赛道及其他待挖掘赛道 关于头豹 AboutUs 头豹深耕行企研究6年，凭借丰富的内容生产、平台运营和知识管理经验，基于人工智能、大模型、云计算等先进数字技术，构建了业内领先的全产业覆盖、百万级原创研究内容数据库，首创全开源、多方协同、可拓展的智慧行研平台——“脑力擎KnowlengineTM”知识管理与研究辅助KaaS系统，并通过“AI推理+AI搜索”双引擎辅助分析师提升工作效能，加深行研精度，助力行业实现数字化转型升级，赋能数字中国建设。 头豹科创网(www.leadleo.com)拥有20万+专业用户，全行业赛道覆盖及相关研究报告产出数百万原创数据元素，每年数千场直播及视频内容，用户覆盖了超过70%的投融资机构、金融机构和资本市场服务机构。近年来，头豹研报在资本市场的影响力逐年提升。据不完全统计，已有上百家拟上市及上市公司在其信披材料中大量引用头豹数据及观点。头豹精选报告被全球著名的财经资讯平台路孚特(Refinitiv)广泛收录，帮助中国企业获得国内外投资机构重点关注，吸引投资，赋能企业发展。 报告作者 Report Author 姓名：黎明琛 职位：TMT行业分析师 Email：millie.li@leadleo.com ©2024 LeadLeo 内容生成制作层——数字人：定义和分类 数字人是指存在于数字空间中，具有拟人形象、行为和交互特点的虚拟人物，可分为身份型数字人和服务型数字人，分别聚焦功能服务和娱乐/社交身份 数字人定义和分类 定义 保 服务型数字人 身份型数字人 功能属性，用于提供服务 身份属性，用于提供娱乐/社交 专业服务：精准执行/辅助任务，创新服务模式，提升服务效率，如虚拟主播、虚拟客服、虚拟接待员等 虚拟IP/偶像：由数字技术创造的具有独特身份、故事与魅力的非真人形象，作为娱乐、社交、商业等领域的核心角色与内容生产资源虚拟分身：真人在虚拟世界映射的数字身份，用于在虚拟现实、网络游戏、社交平台等环境中实现个性化互动与沉浸式体验 产品定位 个性化服务：基于多模态交互与深度理解，提供个性化建议，实现人性化服务体验，如健康顾问、⾦融助⼿、虚拟亲人等 品牌形象塑造：差异化形象、情感连接与跨媒体叙事，提升品牌认知度与忠诚度 降本增效：通过自动化、智能化服务，提高工作效率，减少人力成本标准化：确保服务质量的一致性，尤其适于用信息密集型场景可拓展性：易于规模化部署，可多平台复用 应用价值 商业模式创新：激活粉丝经济、内容付费、虚拟体验服务以及跨界合作，开拓多元化营收渠道 远程办公、教育、⾦融、养老业、直播、零售等 电影、电视、综艺、动漫、游戏等 应用行业 内容生成制作层——数字人：海内外情况对比 中国数字人厂商以市场需求为导向，注重技术的集成应用与快速迭代；海外数字人厂商侧重技术驱动与学术研究，强调底层技术创新与前沿技术研究。海内外差异化路径为中国厂商出海创造机遇，助力海外企业降本增效 海内外数字人发展情况对比 中国数字人厂商 海外数字人厂商 以市场需求为导向，从娱乐、教育等场景起步，逐步拓展至电商、医疗、政务等多元化应用场景注重技术的集成应用与快速迭代，如人脸识别、语音识别、自然语言处理等关键技术的成熟应用 侧重技术驱动与学术研究，追求前沿技术突破与应用探索，如超写实虚拟人、AI驱动虚拟教师等 强调底层技术创新与前沿技术研究，如深度学习、计算机视觉、动作捕捉、数字孪生等 发展路径 注重服务性和实用性 注重个性化和情感化 主打服务型数字人 主要面向B端用户 主打身份型数字人 主要面向C端用户 产品定位 降本增效 粉丝经济 以解决实际问题、创造商业价值为主，如虚拟主播、虚拟客服、虚拟教师等，强调产品的落地应用与商业转化能力 侧重IP孵化与品牌塑造，如虚拟偶像、虚拟模特、虚拟艺术家等，注重数字人的艺术表现力、个性塑造与粉丝经济价值 商业逻辑 快速商业变现：通过直播打赏、虚拟商品销售、广告合作等直接收益模式，快速实现商业价值 平台生态共建：借助平台流量优势，通过广告植入、品牌合作等方式提升商业价值 聚焦长期价值与品牌/IP塑造：强调高质量内容与粉丝运营，追求持续的品牌价值提升 多元化营收模式：采取品牌合作、技术授权、SaaS服务等多元盈利途径 发展机遇 海内外差异化路径为中国数字人出海创造发展机遇。中国数字人在内容创新、商业模式、应用场景等方面的优势，可以填补海外部分市场空白，满足未被充分挖掘的用户需求，提供价格适中、功能实用的数字人产品或服务，助力企业降本增效。但同时也面临着法律合规性、知识产权保护和技术标准对接等挑战。 内容生成制作层——数字人：商业模式（1/2） 数字人厂商采购上游硬件设备与软件应用，并集成AI技术生成数字人，以买断或按期订阅形式为数字人需求方提供标准化、定制化、模块化的解决方案，从而为下游用户提供服务型或身份型数字人，获取直接或间接收入 中国数字人价值链 硬件设备、软件应用 通用型数字人、定制化数字人 服务型数字人、身份型数字人 数字人技术/工具供应商 数字人厂商 用户端 数字人需求方 数字人厂商采购上游硬件设备与软件应用，以满足3D内容创作需求。此外，集成语音识别、预训练模型等AI技术，增强数字人产品的交互与表达能力。 数字人厂商为需求方提供标准化、定制化和模块化解决方案，含纯软件与软硬一体化选项，支持买断或订阅收费。 数字人需求方为用户端提供数字人产品服务，包括服务型数字人和身份型数字人，分别通过广告收入、IP变现、直播收入等直接收入和数字人客户、数字人直播等间接收入产生收益。 数字人产品费用由token使用上限费、服务费（含技术支持与维护）及软硬一体化时的硬件成本构成。买断模式现⾦流稳定，含软硬件整体费用；订阅模式依托公有云，主推软件销售，利于扩大客户群、提升销售效率并降低边际成本。未来，数字人厂商有望通过提供丰富的预设模板，提升产品价值。 硬件设备采取直接采购或定制方案，后者更贴合数字人产品呈现需求。软件应用通过订阅购买、插件/模块选购或定制开发工具链合作。AI技术则授权订阅方式通过API、SDK、云服务接入，如接入ChatGPT、文心一言、通义千问等大模型语言模型。 直接收入模式收益规模从十万级到千万级不等。 如2022年虚拟主播Vox在B站直播，一小时内获得打赏⾦额超百万元。间接收入模式收益源于节约人力成本、提升品牌形象等降本增效措施。 内容生成制作层——数字人：商业模式（2/2） 数字人商业解决方案主要为通用型数字人和定制化数字人，分别应用于高性价比需求和高品质追求用户，现阶段前者市场需求占比高达80%，随着通用型方案定制属性和价格下滑，有望进一步打开数字人市场空间 中国数字人解决方案 中国数字人解决方案需求情况，2023年80% 20% 通用型数字人 定制化数字人 形象特点：形象相对有限，基于预设模板或模块化组件构建，外观、语音、行为模式等具有标准化特征，用户可选择范围有限，难以实现高度个性化 生产模式：基于预设模块组装或以固定形态生产，生产周期短，成本较低，易于规模化复制和快速交付 形象特点：完全根据客户需求定制，可实现从外观设计、声音合成、表情动作到交互逻辑、知识库等全方位个性化定制，精准匹配特定品牌形象 生产模式：一对一深度定制，包括需求分析、设计、开发、测试、调试等全过程，生产周期较长、成本投入较高 产品特点 完整版登录www.leadleo.com 搜索《中国3D数字内容资产行业研究报告（II）：数字人、虚拟物品、虚拟空间（独占版）》 市场参与者：市场进入门槛较低，厂商多以技术套产品的工程思维入局，注重产品性价比和市场占有率。 市场参与者：市场门槛较高，参与者主要为专业数字人定制公司、大型数字娱乐/广告创意机构。 供给方 价格区间：百元至万元，含平台费用、人物形象费用、声音费用等 价格区间：十万到百万元及以上，需根据客户需求单独报价 应用场景：基础客服、在线教育、简单宣传视频、初级虚拟主播等场景，注重效率和成本效益，个性化需求较低 应用场景：品牌代言、定制化虚拟助⼿、高端虚拟活动主持人、沉浸式娱乐体验等场景，强调品牌形象、用户体验和专业知识深度 需求方 目标客户：中小型企业、个人用户、教育机构、电商平台等，追求高性价比和快速部署能力 目标客户：大型企业、高端品牌、专业机构、政府、影视娱乐公司追求高品质数字人，预算空间充足 当前数字人市场以通用型解决方案为主导，占据约80%需求份额。市场正处于应用领域的广泛拓展期。通用型方案凭借其快速部署及经济成本优势，有力推动市场接纳度提升。此外，随着3D数字内容资源的不断丰富，为通用型数字人提供多样化的预设模板选择，通用型方案定制属性有望提升。此外，数字人产品价格显著下滑，2023年万兴科技、腾讯等企业推出平台级AI生成数字人，年费订阅价仅千元，远低于2022年通用数字人普遍约10万元的成本水平，有力推动市场普及。 内容生成制作层——数字人：竞争态势（1/2） 中国数字人市场参与者通常基于垂直应用、技术能力或运营服务切入赛道，主要包括垂直类数字人厂商、专业AI厂商、综合类互联网厂商、数字营销与广告服务商和内容创作与IP运营商 中国数字人厂商参与者分类 市场参与者类型 竞争逻辑 竞争优势 竞争劣势 垂直赛道聚焦度高：集中资源开发特定领域的数字人产品，如电商、医疗等； x综合资源相对不足：垂直类数字人厂商多为初创企业，资⾦能力、用户基础、品牌影响力等方面存在劣势，难以满足跨领域或多元化整合项目需求 聚焦数字人特定环节或应用，强调技术领先性和应用场景的专业化服务，提供一站式数字人解决方案 垂直应用型 垂直 数字人厂商 快速市场响应创新：行业动态和技术趋势敏感性强，能够快速迭代产品服务 基于计算机视觉、语音识别、机器学习等底层技术，提供核