ETF周报：房地产与消费表现较好，半导体芯片连续净流入

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年08月12日 房地产与消费表现较好，半导体芯片连续净流入 ——ETF周报 华龙证券研究所 近一年公募基金走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqytcj@hlzqgs.com 市场数据统计区间为 2024年8月5日至8月9日。 相关阅读 《中小市值风格基金表现较好，资金仍集中于规模指数—ETF周报》2024.08.06 《半导体主题受关注，资金持续流入沪深300—ETF周报》2024.07.31 《红利主线或有分化，关注下半年外部扰动因素对成长风格的影响—公募基金2024年中期策略报告》2024.07.29 请认真阅读文后免责条款 摘要： A股一周市场表现。上周（20240805-0809，下同）核心指数以下跌为主，其中跌幅较深的是科创50（-2.77%）、创业板指（-2.60%）和中证1000（-2.23%），相对抗跌的指数包括：上证50(-1.10%)、中证500(-1.43%)与中证A50(-1.52%)。从申万一级行业来看，上周共9个行业收益为正，正负比为0.41。 ETF基金一周市场表现。上周各类型的ETF基金均出现不同程度的回撤，其中主题型ETF回撤幅度较深，行业型ETF相对抗跌。整体周度涨跌幅排名：行业型(-0.99%)、策略型(-1.09%)、风格型(-1.41%)、规模型(-1.74%)和主题型(-2.03%)。 ETF基金一周资金流向。从资金流向来看，股票型ETF净流入 209.98亿元，各类型ETF均净流入，其中规模型净流入171.73亿元，占股票型ETF整体净流入额的81.78%，主题型净流入19.64亿元，行业型净流入10.08亿元，策略型净流入8.51亿元。从环比变动数据来看，除行业型外，其余均环比下降。股票型净流入额较上期（20240729-0802，下同）环比下降37.16%，规模型环比下降48.06%，主题型环比下降29.58%，策略型环比下降1.16%，行业型由负转正，环比上升149.58%。 本周正在发行ETF基金一览。本周（20240812-0816，下同）正在发行的ETF基金共12只，计划本周结束募集的共4只，融通中证诚通央企科技创新ETF、银华中证港股通高股息投资ETF、万家中证港股通央企红利ETF、华夏中证电网设备主题ETF，计划于2024年8月16日结募。 ETF周策略。策略上，随着A股市场指数的持续回调，资金已连续多周净流入，说明从中长期来看，A股配置价值较为确定。配置上建议关注：受政策利好的行业如：大规模设备更新及消费品以旧换新的电子消费品行业，中报业绩表现超预期、盈利质量提升的行业等。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1上周市场表现3 1.1A股一周市场表现3 1.2ETF基金一周市场表现3 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名4 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名4 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名5 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名6 1.2.5风格型ETF上周市场表现排名6 2ETF基金一周资金流向7 2.1规模型ETF基金一周资金流向7 2.2行业型ETF基金一周资金流向7 2.3主题型ETF基金一周资金流向8 2.4策略型ETF基金一周资金流向8 3本周正在发行ETF基金一览9 4ETF周策略10 5风险提示11 5.1风险提示统计数据偏差风险11 5.2市场风险11 5.3政策风险11 5.4宏观经济变化风险11 5.5系统性风险11 5.6特别提示11 图目录 图1：A股核心指数上周收益率（%）3 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）3 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%）4 表目录 表1：规模型ETF基金市场表现排名4 表2：行业型ETF基金市场表现排名5 表3：主题型ETF基金市场表现排名5 表4：策略型ETF基金市场表现排名6 表5：风格型ETF基金市场表现排名6 表6：规模型ETF基金资金流向排名7 表7：行业型ETF基金资金流向排名8 表8：主题型ETF基金资金流向排名8 表9：策略型ETF基金资金流向排名9 表10：本周正在发行ETF基金一览9 表11：ETF周策略10 1上周市场表现 1.1A股一周市场表现 上周（20240805-0809，下同）核心指数以下跌为主，其中跌幅较深的是科创50（-2.77%）、创业板指（-2.60%）和中证1000（-2.23%），相对抗跌的指数包括：上证50(-1.10%)、中证500(-1.43%)与中证A50(-1.52%)。从申万一级行业来看，上周共9个行业收益为正，正负比为0.41。其中连续两周为正的行业共6个，分别是房地产、轻工制造、美容护理、社会服务、纺织服饰和商贸零售，上期表现较好的综合、建筑装饰、医药生物等行业在本周均不同程度的回撤。按周度涨跌幅排名前五的行业分别是：房地产(3.26%)、食品饮料(3.10%)、建筑材料(1.29%)、轻工制造(0.82%)和美容护理(0.62%)。调整幅度较深的行业分别为计算机(-4.63%)、国防军工(-4.49%)、电子(-3.81%)、通信(-3.73%)和汽车(-3.23%)。 图1：A股核心指数上周收益率（%）图2：申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2ETF基金一周市场表现 上周各类型的ETF基金均出现不同程度的回撤，其中主题型ETF回撤幅度较深，行业型ETF相对抗跌。整体周度涨跌幅排名：行业型(-0.99%)、策略型(-1.09%)、风格型(-1.41%)、规模型(-1.74%)和主题型(-2.03%)。 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 上周规模型整体业绩告负，表现相对抗跌的基金主要集中于沪港深500指数。周度涨跌幅排名前三的分别是汇安富时中国A50ETF（-0.56%）、易方达中证沪港深500ETF（-0.65%）、工银粤港澳大湾区创新100ETF（-0.67%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是国寿安保中证沪港深300ETF， 18.38亿元。 表1：规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 512150.SH 汇安富时中国A50ETF 3.60 -0.56 0.64 陈思余 2 517010.SH 易方达中证沪港深500ETF 1.59 -0.65 0.51 李栩 3 159976.SZ 工银粤港澳大湾区创新100ETF 1.02 -0.67 0.96 史宝珖,李锐敏 4 517170.SH 华夏中证沪港深500ETF 1.45 -0.71 0.29 徐猛 5 588900.SH 南方上证科创板100ETF -19.42 -0.73 2.72 朱恒红 6 517000.SH 银华中证沪港深500ETF 1.64 -0.73 3.76 李宜璇,王帅 7 512550.SH 嘉实富时中国A50ETF 3.80 -0.76 2.77 刘珈吟 8 517300.SH 国寿安保中证沪港深300ETF 0.94 -0.77 18.38 李康,苏天醒 9 512180.SH 建信MSCI中国A股国际通ETF -1.63 -0.90 1.01 梁洪昀 10 515190.SH 中银证券中证500ETF -12.25 -0.91 0.56 张艺敏,计伟 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年8月12日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，表现较好的集中于房地产与医药。周度收益排名靠前的行业ETF分别是华宝中证800地产ETF（3.89%）、华夏中证全指房地产ETF（3.53%）、华夏上证主要消费ETF（3.11%）。周度业绩表现前十的ETF 中规模最大的是汇添富中证主要消费ETF，77.19亿元。 表2：行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 159707.SZ 华宝中证800地产ETF -12.07 3.89 2.60 蒋俊阳 2 515060.SH 华夏中证全指房地产ETF -14.70 3.53 4.36 李俊 3 510630.SH 华夏上证主要消费ETF -10.49 3.11 2.23 司帆 4 512200.SH 南方中证全指房地产ETF -16.16 3.04 43.18 罗文杰 5 516900.SH 华安中证申万食品饮料ETF -13.81 2.87 0.27 刘璇子 6 159928.SZ 汇添富中证主要消费ETF -10.20 1.86 77.19 过蓓蓓 7 560680.SH 广发中证主要消费ETF -10.70 1.71 0.37 姚曦 8 159672.SZ 博时中证主要消费ETF -10.67 1.68 0.68 唐屹兵 9 159689.SZ 南方中证主要消费ETF -10.44 1.67 0.55 李佳亮 10 512600.SH 嘉实中证主要消费ETF -10.32 1.56 3.33 刘珈吟 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年8月12日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 上周主题型表现较好的主要集中于食品饮料等主题，排名靠前的分别是：鹏华中证酒ETF(3.96%)、银华中证内地地产主题ETF（3.92%）和招商国证食品饮料ETF（3.09%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是鹏华中证酒ETF,82.79亿元。 表3：主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回 报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 512690.SH 鹏华中证酒ETF -16.47 3.96 82.79 张羽翔 2 159768.SZ 银华中证内地地产主题ETF -13.25 3.92 2.64 谭跃峰,张亦驰 3 159843.SZ 招商国证食品饮料ETF -13.42 3.09 1.72 刘重杰,侯昊 4 515170.SH 华夏中证细分食品饮料产业主题ETF -12.97 3.07 24.06 徐猛 5 159736.SZ 天弘中证食品饮料ETF -15.24 2.71 43.80 沙川 6 159862.SZ 银华中证细分食品饮料ETF -13.17 2.59 0.34 李宜璇 7 515710.SH 华宝中证细分食品饮料产业主题ETF -12.63 2.53 7.34 蒋俊阳 8 516750.SH 富国中证全指建筑材料ETF -15.04 1.77 0.58 殷钦怡 9 159745.SZ 国泰中证全指建筑材料ETF -15.01 1.56 6.18 黄岳 10 159787.SZ 易方达中证全指建筑材料ETF -14.99 1.42 0.11 宋钊贤 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年8月12日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 上周策略型ETF中，仅2只ETF收益为正均为质量因子策略。上周回报排名靠前的分别是：中金质量ETF（1.34%）、华夏中证红利质量ETF(0.13%）和华富中证证券公司先锋策略ETF（-0.25%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是景顺长城中证红利低波动100ETF，74.95亿元。 表4：策略型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来 回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 5159