ETF周报：科创芯片表现较好，沪深300大幅流入

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年07月22日 科创芯片表现较好，沪深300大幅流入 ——ETF周报 华龙证券研究所 近一年公募基金走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcj@163.com 市场数据统计区间为 2024年7月15日至7月19日。 相关阅读 《黄金股ETF涨幅居前，资金持续流入沪深300指数—ETF周报》2024.07.09 《资金持续净流入，沪深300ETF合计净流入超240亿—ETF周报》2024.07.02 《权益市场收跌，资金大幅流入沪深 300指数—ETF周报》2024.06.25 请认真阅读文后免责条款 摘要： A股一周市场表现。上周（202400715-20240719，下同）核心指数以北证50（4.61%）、科创50（4.33%）与创业板指（2.49%）涨幅居前，其中中证2000（-2.94%）与中证1000（-1.16%）调整幅度较深。从申万一级行业来看，上周区间收益为正的行业共12个，连续两周上涨的行业有8个。 ETF基金一周市场表现。上周股票型ETF基金整体表现较好，各类型ETF周度平均区间收益均为正。按ETF投资类型来看，行业型ETF（1.58%）与主题型ETF（1.24%）涨幅居前，策略型ETF（0.03%）表现相对落后。按周度收益排序：行业型（1.58%）、主题型（1.24%）、规模型（0.94%）、风格型（0.93%）、策略型 （0.03%）。 ETF基金一周资金流向。从资金流向来看，股票型ETF基金上周净流入800.59亿元，主要集中在规模型ETF，净流入899.85亿元，其余各类型均为净流出，其中主题型ETF资金净流出53.18亿元、行业型ETF净流出45.72亿元、风格型净流出0.22亿元、策略型净流出0.13亿元。 本周正在发行ETF基金一览。本周（20240722-0726，下同）正在发行的ETF基金共11只，计划本周结束募集的共1只，鹏华上证科创板新能源ETF，计划于2024年7月26日结募。 ETF周策略。上周成长风格ETF表现较好，沪深300宽基指数大幅流入，行业/主题类ETF平均业绩表现强于市场整体水平，但从资金流向来看，窄基ETF资金关注度相对较低。红利策略从资金关注度到区间回报均出现降温趋势。配置上哑铃策略两端红利防御策略表现放缓，成长属性相关的ETF市场情绪升温。建议关注受外部环境扰动因素影响下成长风格的演绎机会。配置上哑铃策略不变。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1上周市场表现3 1.1A股一周市场表现3 1.2ETF基金一周市场表现3 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名4 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名4 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名5 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名5 1.2.5风格型ETF上周市场表现排名6 2ETF基金一周资金流向6 2.1规模型ETF基金一周资金流向7 2.2行业型ETF基金一周资金流向7 2.3主题型ETF基金一周资金流向8 2.4策略型ETF基金一周资金流向8 3本周正在发行ETF基金一览9 4ETF周策略10 5风险揭示10 5.1风险提示统计数据偏差风险10 5.2市场风险11 5.3政策风险11 5.4宏观经济变化风险11 5.5系统性风险11 5.6特别提示11 图目录 图1：A股核心指数上周收益率（%）3 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）3 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%）4 表目录 表1：规模型ETF基金市场表现排名4 表2：行业型ETF基金市场表现排名5 表3：主题型ETF基金市场表现排名5 表4：策略型ETF基金市场表现排名6 表5：风格型ETF基金市场表现排名6 表6：规模型ETF基金资金流向排名7 表7：行业型ETF基金资金流向排名8 表8：主题型ETF基金资金流向排名8 表9：策略型ETF基金资金流向排名9 表10：本周正在发行ETF基金一览9 表11：ETF周策略10 1上周市场表现 1.1A股一周市场表现 上周（202400715-20240719，下同）核心指数以北证50（4.61%）、科创50（4.33%）与创业板指（2.49%）涨幅居前，其中中证2000（-2.94%）与中证1000（-1.16%）调整幅度较深。从申万一级行业来看，上周区间收益为正的行业共12个，连续两周上涨的行业有8个，分别是：食品饮料、国防军工、非银金融、电力设备、综合、电子、银行及商贸零售。其中周度区间收益排名靠前的以农林牧渔（3.70%）、食品饮料（3.33%）、国防军工（2.70%）、非银金融（2.56%）及电力设备（1.55%）为主。调整幅度较深的行业分别为轻工制造（-3.36%）、通信（-3.30%）、纺织服饰（-2.95%）、有色金属（-2.93%）和基础化工（-2.50%）。 图1：A股核心指数上周收益率（%）图2：申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2ETF基金一周市场表现 上周股票型ETF基金整体表现较好，各类型ETF周度平均区间收益均为正。按ETF投资类型来看，行业型ETF（1.58%）与主题型ETF（1.24%）涨幅居前，策略型ETF（0.03%）表现相对落后。按周度收益排序：行业型（1.58%）、主题型（1.24%）、规模型（0.94%）、风格型（0.93%）、策略型（0.03%）。 图3：股票型ETF周度平均区间收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 上周规模指数以科创创业为主的ETF涨幅居前，收益前三的分别是银华中证科创创业50ETF（4.50%）、国泰中证科创创业50ETF（4.41%）、富国中证科创创业50ETF（4.41%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是华夏上证科创板50ETF，727.98亿元。 表1：规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 159782.SZ 银华中证科创创业50ETF -5.69 4.50 6.44 王帅 2 588360.SH 国泰中证科创创业50ETF -5.69 4.41 4.58 黄岳 3 588380.SH 富国中证科创创业50ETF -5.95 4.41 19.16 曹璐迪 4 159603.SZ 天弘中证科创创业50ETF -5.77 4.36 17.85 杨超,贺雨轩 5 588900.SH 南方上证科创板100ETF -19.42 4.34 2.72 朱恒红 6 588460.SH 鹏华上证科创板50成份增强策略ETF -5.49 4.33 4.66 苏俊杰 7 588050.SH 工银上证科创板50ETF -11.86 4.32 87.33 赵栩 8 159781.SZ 易方达中证科创创业50ETF -6.11 4.30 71.12 成曦,伍臣东 9 159780.SZ 南方中证科创创业50ETF -6.06 4.26 33.03 崔蕾 10 588000.SH 华夏上证科创板50ETF -12.60 4.26 727.98 张弘弢,荣膺 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月22日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，半导体、集成电路及主要消费ETF表现较好。周度收益排名靠前的行业ETF分别是国联安中证全指半导体ETF（5.35%）、国泰中证全指集成电路ETF（5.06%）、嘉实中证全指集成电路ETF（4.64%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是国联安中证全指半导体ETF， 214.47亿元。 表2：行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 512480.SH 国联安中证全指半导体ETF -4.48 5.35 214.47 黄欣,章椹元 2 159546.SZ 国泰中证全指集成电路ETF -5.66 5.06 0.58 麻绎文 3 562820.SH 嘉实中证全指集成电路ETF 17.57 4.64 0.30 田光远 4 159672.SZ 博时中证主要消费ETF -5.77 4.21 0.74 唐屹兵 5 159672.SZ 博时中证主要消费ETF -5.77 4.21 0.74 唐屹兵 6 159928.SZ 汇添富中证主要消费ETF -5.39 4.13 78.93 过蓓蓓 7 560680.SH 广发中证主要消费ETF -5.88 4.02 0.38 姚曦 8 512600.SH 嘉实中证主要消费ETF -5.64 3.94 3.48 刘珈吟 9 510200.SH 汇安上证证券ETF -8.49 3.90 0.73 陈思余 10 516900.SH 华安中证申万食品饮料ETF -9.31 3.78 0.28 刘璇子 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月22日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 上周主题型表现较好的主要集中在科创芯片ETF，排名靠前的分别是：嘉实上证科创板芯片ETF(7.22%)、华安上证科创板芯片ETF（6.84%）和南方上证科创板芯片ETF（6.62%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是华夏国证半导体芯片ETF,227.03亿元。 表3：主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以 来回报(%) 上周回 报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 588200.SH 嘉实上证科创板芯片ETF -6.65 7.22 74.89 田光远 2 588290.SH 华安上证科创板芯片ETF -6.64 6.84 9.26 刘璇子 3 588890.SH 南方上证科创板芯片ETF 16.97 6.62 0.44 李佳亮 4 561980.SH 招商中证半导体产业ETF 2.14 6.60 1.86 苏燕青 5 159582.SZ 博时中证半导体产业ETF 13.81 6.16 0.37 尹浩 6 159813.SZ 鹏华国证半导体芯片ETF -0.17 6.03 35.68 罗英宇 7 159665.SZ 工银瑞信国证半导体芯片ETF 0.21 5.98 3.43 史宝珖 8 159801.SZ 广发国证半导体芯片ETF -0.43 5.96 21.88 曹世宇 9 560780.SH 广发中证半导体材料设备主题ETF -4.89 5.90 0.94 夏浩洋 10 159995.SZ 华夏国证半导体芯片ETF -0.32 5.81 227.03 赵宗庭 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年7月22日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 上周策略型ETF中，质量和成长因子表现较好。上周回报排名靠前的分别是：华富中证证券公司先锋策略ETF（3.56%）、中金质量ETF（3.25%）、 华夏中证智选300成长创新策略ETF(3.02%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是嘉实沪深300红利低波动ETF，29.94亿元。 表4：策略型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来 回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 516980.SH 华富中证证券公司先锋策略ETF -11.80 3.56 0.25 李孝华 2 515910.SH 中金质量ETF -12.66 3.25 2.30 耿帅军 3 159523.SZ 华夏中证智选300成长创新策略ETF 2.79 3.02 0