2024年二季度企业金融科技报告（英）

新兴技术研究 输入priseFintech 回购t VC趋势和创新焦点 2024 报告预览 Q2 完整的报告可通过以下方式获得 PitchBook平台 机构研究小组 分析 鲁迪·杨新兴技术高级分析师 rudy.yang@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales高级数据分析师科林·安德森数据分析师 发布 设计的报告ChloeLadwigand德鲁·桑德斯发表于2024年7月31日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q22024时间表6 企业金融科技格局7 企业金融科技VC生态系统市场地图8 VC活动9 创新聚光灯20 跨境支付21 选择公司突出显示23 Airwallex24 Appendix26 2024年第二季度企业金融科技报告 Q22024时间表Q2VC交易计数摘要 315 总交易 4月1日4月17日6月5日 公共支付处理器公司Nuvei 与Advent达成全现金私有化协议国际、Novacap管理、CDPQ和 PhilipFayer，公司估值为63亿美元。 这笔交易对Nuvei的股票进行了56.3％的溢价。高于其不受影响的21.76美元的收盘价 费用管理启动Ramp保证 在预付资金的情况下，其D2系列获得了150.0万美元 估值75亿美元。这一轮是共同- 由KhoslaVentures、Greylock、8VC和红杉资本。 消费者金融保护局（CFPB）建立成为公认的要求 开放银行标准制定组织。该公告发布之际，CFPB准备 为了在2024年完成其开放银行规则，承认它不应该负责 -6.3% 季度环比增长 -13.7% 同比增长 2024年3月15日。 建立开放的银行技术标准。-16.4% YTD增长 Q2VC交易价值总结 4月5日5月9日6月26日 $4.6B 总部位于巴西的BaaS初创公司QITech筹集了50.0美元百万B系列扩展在初创公司的之上 之前的200.0亿美元B系列，由大西洋将军，将初创公司的后钱估值为10亿美元。 即时支付金融科技公司TabaPay 放弃收购BaaS资产的计划平台Synapse，申请第11章 2024年4月破产。这种变化很可能由于无法调和突触的 缺少资金。 金融科技商业周刊报道称，银行业提供商EvolveBank&Trust受 来自俄罗斯黑客组织LockBit的网络攻击。5 超过760万客户拥有个人数据 由于黑客攻击而受损，包括6 金融科技合作伙伴的肯定、水星和明智。进化公开证实了网络安全事件发生在2024年7月1日。 总交易价值 27.1% 季度环比增长 2.2% 同比增长 -48.6% YTD增长 5：“不断发展的黑客危机：与俄罗斯相关的Cybergang泄漏数百万记录”，Fintech商业周刊，JasonMikula，2024年6月30日。6：“数据泄露通知”，缅因州总检察长办公室，2024年5月29日。 2024年第二季度企业金融科技报告机密。不用于重新分配。PG6 企业 fintech 景观 替代贷款 资本市场 CFO堆栈 商业金融 金融服务基础设施 Payments Regtech Wealthtech 2024年第二季度企业金融科技报告 企业金融科技VC交易活动 2,214 2,002 1,579 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 按季度划分的企业金融科技VC交易活动 2018 2019 20202021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023 2024* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 VC激活它y 1,354 1,478 1,459 651 $16.6 $17.7 $21.7 $54.2 $37.9 $25.8 $8.3 2018 2019 2020 2021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023 2024* 交易价值和计数：2024年第二季度，企业金融科技公司获得了46亿美元的风险投资315笔交易。虽然交易数量环比下降6.3%，同比下降13.7%，但交易价值增长了27.1%同比和季度环比2.2%，表明最近几轮交易规模增加。企业金融科技 创业公司继续占据VC交易价值的大部分份额，占金融科技总额的51.9% 第二季度的风险资本。然而，这是企业金融科技公司持有的最小份额自2021年第一季度以来。 主要交易：第二季度交易额最高的细分市场是资本市场（16亿美元），首席财务官堆栈（12亿美元）和金融服务基础设施（6.727亿美元）。完成的著名交易 第二季度包括ClearStreet的6.85亿美元B系列，AlphaSense的6.50亿美元收购融资收购竞争对手公司Tegus，QITech的2.50亿美元B系列(包括50.0美元 百万延期)，Kapital的1.65亿美元B系列(4,000万美元股权，1.250亿美元债务)， Ramp的1500万美元系列D2和Celcoin的1.250亿美元系列C。 交易规模:年初至今，企业金融科技公司的风险投资交易规模中位数为500万美元，从2023年的中位数450万美元上升11.3%。在阶段水平，后期交易在 $20 800 mediandealsizeto$990million.Otherstagesdecreasedfromtheir2023medians,withpre-seed/ $15 600 种子下降22.8%至220万美元，早期风险投资下降6.2%至500万美元，风险投资 $10 400 增长率下降31.5%，至1,700万美元。 $5 200 资金前估值：企业金融科技公司年初至今的预估值中位数 $0 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 0 nowsitsat$2480million,up24.2%fromthe2023median.Mediansfromalldealstageshave 与2023年相比有所增加。种子前/种子中位数增长1.3%，达到1060万美元，早期中位数上升62.9%至4560万美元，晚期中位数上升18.1%至 $50.0million.Notable,theventure-growthmedianincreased875.4%to$14billion;however,the 此交易阶段的数据集稀疏，目前比其他交易阶段的数据集小得多。 2024年第二季度企业金融科技报告 VC活动 2024年第二季度关键企业金融科技早期VC交易* Company关闭日期分部类别 交易价值 ($M) 后钱 估值（M美元） 首席投资者(s)估价 加紧 Kapital 4月3日CFO堆栈费用管理和AP/AR自动化 $165.0 N/A部落首都 N/A 克拉拉 4月1日CFO堆栈 费用管理和AP/AR自动化 $60.0 N/A N/A N/A Flatpay 4月17日 Payments 支付平台和POS $48.6 N/A黎明资本 N/A 安罗克吉恩 4月11日 4月10日 CFO堆栈商业金融 会计、税务和合规非稀释性融资 $47.6 $43.4 $242.6 N/A IndexVentures，KhoslaVentures，红杉资本5.7x N/AN/A TradeAlgo 6月6日 资本市场 数据和分析 $41.8 N/AN/A N/A Finmid 阿多尼斯 4月16日 6月25日 金融服务基础设施 CFO堆栈 平台和API 预算与预测 $37.8 $31.0 $108.0 $155.0 开花资本 Point72Ventures 1.9x 1.5x Payflows 4月22日 CFO堆栈会计、税务和合规 $26.9 N/A 巴尔德顿资本 N/A Finout 5月23日 CFO堆栈 预算与预测 $26.3 $71.9 红点资本合伙人 1.1x 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 2024年第二季度企业金融科技报告机密。不用于重新分配。PG14 VC活动 自2018年以来企业金融科技公司的顶级VC投资者* 投资者交易计数种子前/种子早期VC后期VC风险增长 全球创始人资本老虎全球管理FJ实验室Gaingels 索马资本全球500强校友风投Accel QED投资者IndexVentures 1426957 129740 1204054 1093032 1074653 1065629 1023833 1001734 932840 851434 133 5725 215 3611 53 192 265 409 223 325 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 2024年第二季度企业金融科技报告机密。不用于重新分配。PG18 选择公司亮点：AIRWALLEX 交易。根据这些数据，我们估计Airwallex目前的交易价格约为6.2倍TTM 销售倍数。同行的企业价值/TTM销售倍数目前为Payoneer的1.8倍， Corpay为6.4x，Remitly为2.5x，PayPal为1.9x，Visa为16.0x，Mastercard为16.5x。 领导力 联合创始人兼CEO：杰克·张 •联合创始人兼总裁：LucyLiu 联合创始人兼首席技术官：西京(雅各布)戴 •首席收入官：吴凯 •首席合规官和总法律顾问：JeanetteChan •联合创始人兼首席建筑师：Ki-lokWong •联合创始人和产品设计负责人：MaxLi Holdings 融资历史记录 系列A A1系列 系列B C系列 D系列 E系列 E1系列 E2系列 2017年5月1日 2017年12月15日 2018年7月3日 2019年3月25日 2020年9月10日 2021年9月20日 2021年11月18日 2022年10月11日 总计提高 总计提高 总计提高 总计提高 总计提高 总计提高 总计提高 总计提高 $13.0M $6.0M $80.0M $100.0M $300.0M $200.0M $100.0M $100.0M 货币前估值 货币前估值 货币前估值 货币前估值 货币前估值 货币前估值 货币前估值 货币前估值 N/A N/A $400.0M $900.0M $2.3B N/A $5.4B $5.4B 首席投资者 首席投资者 首席投资者 首席投资者 首席投资者 首席投资者 首席投资者 首席投资者 腾讯控股 SquarePegCapital 腾讯洪山 DST全球 SquarePegCapital 孤松资本 孤松资本 N/A PitchBookData,Inc. NizarTarhuni研究执行副总裁和市场情报 关于PitchBook 工业和技术y 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 埃里克·贝洛莫 eric.bellomo@pitchbook.com 游戏 电子商务 德里克·埃尔南德斯 derek.hernandez@pitchbook.com 企业SaaS 基础设施SaaS Research 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，这对投资者了解推动资产类别的行业、部门和公司。 布伦丹·伯克 brendan.burke@pitchbook.com 数据分析信息安全 人工智能与机器 Learning 亚伦·德加涅 aaron.degagne@pitchbook.comMedtech AliJavaheri ali.javaheri@pitchbook.com 新兴空间 罗伯特·勒 robert.le@pitchbook.comInsurtech Crypto 约翰·麦克唐纳 数字健康john.macdonagh@pitchbook.com 碳排放技术 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析 您可以更好