国君海外策略专题研究哈里斯VS特朗普产业影响回顾与展望

美国最新民调显示，哈里斯支持率已反超特朗普。 考虑特朗普三次竞选经验优势，前期市场定价特朗普交易，关注后续哈里斯交易热度提升。【国君海外策略|专题研究】哈里斯VS.特朗普：产业影响回顾与展望——————————美国大选专题 系列报告一#深度解读哈里斯交易和特朗普交易差异，#及国内产业影响的回顾与展望！8月6日，哈里斯正式提名民主党总统候选人后，选定助手沃尔兹。 美国最新民调显示，哈里斯支持率已反超特朗普。 考虑特朗普三次竞选经验优势，前期市场定价特朗普交易，关注后续哈里斯交易热度提升。核心差异：能源、税收、汽车、贸易及外交、移民等均有明显分歧。 特朗普主张美国优先，哈里斯注重绿色与公平。 共和党政策下国内产业破局点：1）国内政策支持下，出口链与卡脖子产业的供给端升级与国内订单份额提升，及出海寻求扩张均为中期提供增长契机。2）多数出口类制造业面临产能消纳困局，供给格局改善可对应制造业龙头公司更大利润改善弹性。 3）短期股价情绪冲击+产业阵痛，中期供给端升级+其他出海份额。国内关注出口链破局与半导体等关键产业发展，黄金中期受益。