高频数据跟踪（2024年8月第1周）：玻璃探至四年新低

生产：电厂日耗升至近一年内新高。 （1）电厂日耗升至近一年内新高。8月6日，6大发电集团的平均日耗为95.0万吨，较7月30日的92.2万吨上升3.1%。8月 1日，南方八省电厂日耗为243.7万吨，较7月18日上升 3.9%。八月份进入“迎峰度夏”关键的后半程，日耗攀升，新能源发电累计装机规模首次超过煤电，风电、光伏发电量也创历史同期新高，但临近立秋，电力消费或将逐渐见顶。 （2）高炉开工率加速回落。8月2日，全国高炉开工率81.3%，较 7月26日下降1.1个百分点；产能利用率88.9%，较7月26 日下降0.7个百分点。8月2日，唐山钢厂高炉开工率87.7%，较7月26日下降3.3个百分点。随着钢厂利润亏损扩大，目前已有多家钢厂进行轧线或高炉检修。 （3）轮胎开工率温和回升。8月1日，汽车全钢胎（用于卡车）开 998345883 工率56.5%，较7月25日上升2.4个百分点；汽车半钢胎（用 于轿车）开工率79.2%，较7月25日上升0.04个百分点。 （4）江浙地区涤纶长丝开工率温和回升。8月1日，江浙地区涤纶长丝开工率88.4%，较7月25日上升1.7个百分点；同期， 下游织机开工率63.8%，较7月25日下降0.5个百分点。 （5）全国整车货运流量窄幅波动。8月6日，近一周全国整车货运流量指数均值较7月30日当周上升0.4%；其中，上海/江苏/浙江/北京/广东分别下降1.7%/下降1.2%/上升1.3%/下降 2.8%/下降0.6%。 需求：玻璃价格下探至近4年新低。 （1）30城销售环比继续走弱。8月1-6日，30大中城市商品房日均销售面积为21.1万平方米，较7月同期（28.7万平）环比 下降26.7%，较去年8月（25.1万平）下降16.1%，较2022年8月（39.7万平）下降47.0%，较2021年8月（50.6万平）下降58.4%。 （2）车市零售日渐平稳。7月零售同比下降2%。7月第五周，全国 乘用车市场零售达到日均11.2万辆，同比下降1%，环比6月 同期增长17%；初步统计7月全月，乘用车市场零售172.9万辆，同比去年同期下降2%，较上月同期下降2%；今年以来累计零售同比增长2%。7月批发同比下降5%。7月第五周，全国乘用车市场批发达到日均20.0万辆，同比增长37%，环比6月同期增长40%；初步统计7月全月，全国乘用车厂商批发 195.6万辆，同比去年同期下降5%，较上月同期下降10%；今年以来累计批发同比增长4%。 （3）钢价偏弱运行。8月6日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格较7 月30日分别上涨1.6%、下跌0.3%、上涨0.6%和下跌0.6%。 8月以来，上述品种环比分别下跌4.6%、下跌3.9%、下跌4.8% 尹睿哲分析师 2024年08月07日 玻璃探至四年新低_高频数据跟踪(2024年8月第1周) 经济增长：玻璃价格下探至近4年新低 定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 刘冬分析师 SAC执业证书编号：S1450523120006 liudong1@essence.com.cn 赵心茹分析师 SAC执业证书编号：S1450524040006 相关报告 zhaoxr@essence.com.cn 和下跌3.9%，同比分别下跌13.3%、下跌10.3%、下跌12.2%和下跌15.0%。即使近期钢厂持续检修减产，供给端进一步收缩，但高温天气对需求释放仍有所抑制，钢市仍处于供需两弱之中。钢材温和去库。8月2日，五大钢材品种库存1262.7万 吨，较7月26日下降7.3万吨。 （4）水泥价格温和回落。8月6日，全国水泥价格指数较7月30 日下跌0.7%；其中，华东和长江地区水泥价格分别下跌0.7% 和下跌0.6%。 （5）玻璃价格下探至近4年新低。8月6日，玻璃活跃期货合约价 报1343.0元/吨，较7月30日下跌0.3%。8月以来，玻璃价 格环比下跌7.5%，同比下跌19.9%。 （6）集运运价指数跌幅扩大。8月2日，CCFI指数较7月26日下跌2.2%；同期SCFI指数下跌3.3%。亚洲区7月的需求受到不少客户在6月赶出货影响，7月未见货量大幅提高，但近期出 口货量有所升温。集运公司8月陆续宣布加收GRI及旺季附加费用，每FEU加收的幅度约1000到2000美元之间，表明市场供需仍旧吃紧。8月以来，CCFI指数同比上涨142.2%，环比上涨1.2%；SCFI指数同比上涨223.0%，环比下跌7.4%。 通货膨胀：农产品价格指数陡升至近年同期最高CPI：农产品价格指数陡升至近年同期最高。 （1）猪价二次上涨。8月6日，猪肉平均批发价为25.8元/公斤， 较7月30日上涨2.4%。月初集团场缩量出猪，供应偏紧，猪 价上涨动力足，月中随着散户集团场出猪，猪价或有回调压力。 （2）农产品价格指数陡升至近年同期最高。8月6日，农产品批发价格指数较7月30日上升3.5%。分品种看，蔬菜（上涨7.8%）>水果(上涨2.6%）>猪肉（上涨2.4%）>鸡蛋（上涨1.3%）> 鸡肉（上涨1.1%）>牛肉（上涨0.3%）>羊肉（下跌0.02%）。蔬菜生产进入“伏缺期”，高温天气使得蔬菜的产量、运输、保鲜等都受到一定程度的影响，价格普涨。 PPI：油价持续回落。 （1）油价持续回落。8月6日，布伦特和WTI原油现货价报76.4和73.2美元/桶，较7月30日分别下跌3.7%和下跌2.0%。市场对主要经济体增长疲软可能会抑制石油需求的担忧，远大于 中东紧张局势引发的供应担忧，油价在宏观利空下持续下跌。 （2）铜铝下跌。8月6日，LME3月铜价和铝价较7月30日分别下跌1.2%和下跌1.9%。8月以来，LME3月铜价环比下跌6.0%，同比上涨6.8%；LME3月铝价环比下跌6.4%，同比上涨3.8%。 （3）国内商品指数环比跌幅扩大。8月6日，南华工业品指数较7 月30日下跌1.0%；CRB指数较7月30日下跌0.4%。8月以 来，南华商品指数环比下跌4.6%（前值下跌2.0%），同比下跌0.5%（前值上涨8.1%）；CRB指数环比下跌1.4%（前值下跌 0.8%），同比下跌4.1%（前值下跌3.6%）。风险提示：统计口径误差。 内容目录 1.经济增长：玻璃价格下探至近4年新低5 1.1.生产：电厂日耗升至近一年内新高5 1.1.1.生产端：电厂日耗升至近一年内新高5 1.1.2.生产端：高炉开工率加速回落6 1.1.3.生产端：轮胎开工率温和回升6 1.1.4.生产端：全国整车货运流量窄幅波动7 1.2.需求：玻璃价格下探至近4年新低7 1.2.1.需求端：30城销售环比继续走弱7 1.2.2.需求端：车市零售日渐平稳8 1.2.3.需求端：钢价偏弱运行8 1.2.4.需求端：水泥价格温和回落9 1.2.5.需求端：玻璃价格下探至近4年新低9 1.2.6.需求端：集运运价指数跌幅扩大10 2.通货膨胀：农产品价格指数陡升至近年同期最高11 2.1.CPI：农产品价格指数陡升至近年同期最高11 2.1.1.猪价二次上涨11 2.1.2.农产品价格指数陡升至近年同期最高12 2.2.PPI：油价持续回落12 2.2.1.油价持续回落12 2.2.2.铜铝下跌13 2.2.3.工业品价格多数续跌13 图表目录 图1.行业环比（阴影：环比走弱）5 图2.本周6大发电集团日耗为近年同期最高5 图3.8月1日，南方八省电厂日耗243.7万吨5 图4.钢厂高炉开工率继续回落6 图5.全国钢厂产能利用率回落6 图6.轮胎厂开工率温和回升6 图7.江浙地区涤纶长丝开工率小幅回升6 图8.全国整车货运流量低于去年同期7 图9.8月整车货运流量指数同比降幅走阔7 图10.楼市热度回落7 图11.一线楼市销售同比为正7 图12.7月以来，乘用车零售同比下降2%8 图13.7月以来，乘用车批发环比6月下降10%8 图14.钢价偏弱震荡8 图15.钢材温和去库8 图16.水泥价格小幅回落9 图17.水泥价格同比涨幅扩大9 图18.玻璃价格低位下行9 图19.玻璃价格同比跌幅扩大9 图20.集运运价指数回跌10 图21.SCFI指数同比涨幅收窄10 图22.行业环比（阴影：环比走弱）11 图23.猪价二次上涨11 图24.猪价同比涨幅收窄11 图25.农产品批发价格指数上行斜率加大12 图26.8月以来，农产品价格同比转涨12 图27.油价持续回落12 图28.油价同比涨幅收窄12 图29.铜铝下跌13 图30.国内商品指数同比转跌13 图31.8月以来，工业品价格多数续跌13 图32.8月以来，工业品价格同比跌幅多数走阔13 1.经济增长：玻璃价格下探至近4年新低 环比 24-08 24-07 24-06 24-05 24-04 24-03 24-02 24-01 23-12 23-11 23-10 23-09 23-08 土地成交面积三月移动平均 2.8% 6.0% -3.5% -2.0% -5.8% -39.5% -2.3% -9.8% 70.5% 3.9% 10.8% -9.4% -15.1% （周） 一线 -9.0% 2.3% 1.0% 3.4% -8.5% -29.0% -8.3% -11.1% 19.4% -7.6% 10.2% -9.9% 14.5% 二线 15.0% 6.4% 6.0% -7.5% -6.4% -40.4% 2.1% -8.1% 81.6% 1.0% 12.0% -14.7% -15.5% 房地产 三线 -2.6% 6.0% -7.6% 0.3% -5.4% -39.5% -4.1% -10.5% 68.8%27.7% 5.8% 10.3% -6.9% -16.3% -0.9% 房地产销售面积（周） -18.5% -23.6% 27.7% 1.8% -8.5% 104.1% -46.8% -37.1% -3.8% -0.6% 11.2% 一线 -14.8% -14.6% 42.8% -11.7% 0.9% 154.0% -58.9% -20.2% 13.0% -3.8% -13.7% 31.2% -18.2% 二线 -21.6% -26.8% 18.2% 7.2% -11.6% 89.2% -43.6% -42.3% 32.6% -5.1% 6.6% 3.1% 10.6% 三线 -16.8% -27.4% 34.1% 7.0% -11.9% 96.2% -39.2% -39.7% 31.4% -0.1% -2.1% 11.5% -5.9% 电力 南方八省电厂日耗（周） 8.4% 20.3% 5.7% -1.7% -7.7% 10.5% -21.2% 0.5% 18.2% 6.1% -15.6% -5.0% -3.0% 煤炭 焦煤价格（日）焦炭价格（日） 动力煤价格（日） -7.7% -4.3% -7.9% 4.4% 1.0% -3.8% -5.1% -7.1% -1.8% 13.4% -1.1% 21.2% 3.4% -8.6% -2.2% -2.3% 5.7% -1.0% -6.0% -4.3% -4.8% -1.0% 8.5% -1.6% 9.6% 0.8% 0.1% -0.3% 0.1% 0.6% -0.7% -0.5% 0.0% 0.0% 0.1% -1.3% 3.1% 1.7% 1.7% 螺纹钢价格（日） -4.6% -5.1% -3.0% 2.8% -0.8% -7.2% -1.5% -2.0% 0.1% 7.0% -1.3% 2.2% -0.5% 线材价格（日） -3.9% -3.1% -2.1% 1.9% -1.6% -3.5% -0.9% -0.3% 0.1% 2.0% -1.0% 1.8% -1.0% 钢铁 热轧价格（日）冷轧价格（日） -4.8% -4.0% -2.0% 0.8% 0.0% -3.8%