高频数据跟踪（2024年8月第1周）：玻璃探至四年新低

2024年08月07日 玻璃探至四年新低_高频数据跟踪(2024年8月第1周) 证券研究报告 经济增长：玻璃价格下探至近4年新低 尹睿哲分析师SAC执业证书编号：S1450523120003yinrz@essence.com.cn 生产：电厂日耗升至近一年内新高。 （1）电厂日耗升至近一年内新高。8月6日，6大发电集团的平均日耗为95.0万吨，较7月30日的92.2万吨上升3.1%。8月1日，南方八省电厂日耗为243.7万吨，较7月18日上升3.9%。八月份进入“迎峰度夏”关键的后半程，日耗攀升，新能源发电累计装机规模首次超过煤电，风电、光伏发电量也创历史同期新高，但临近立秋，电力消费或将逐渐见顶。 刘冬分析师SAC执业证书编号：S1450523120006liudong1@essence.com.cn 赵心茹分析师SAC执业证书编号：S1450524040006zhaoxr@essence.com.cn （2）高炉开工率加速回落。8月2日，全国高炉开工率81.3%，较7月26日下降1.1个百分点；产能利用率88.9%，较7月26日下降0.7个百分点。8月2日，唐山钢厂高炉开工率87.7%，较7月26日下降3.3个百分点。随着钢厂利润亏损扩大，目前已有多家钢厂进行轧线或高炉检修。 相关报告 （3）轮胎开工率温和回升。8月1日，汽车全钢胎（用于卡车）开工率56.5%，较7月25日上升2.4个百分点；汽车半钢胎（用于轿车）开工率79.2%，较7月25日上升0.04个百分点。998345883 （4）江浙地区涤纶长丝开工率温和回升。8月1日，江浙地区涤纶长丝开工率88.4%，较7月25日上升1.7个百分点；同期，下游织机开工率63.8%，较7月25日下降0.5个百分点。 （5）全国整车货运流量窄幅波动。8月6日，近一周全国整车货运流量指数均值较7月30日当周上升0.4%；其中，上海/江苏/浙江/北京/广东分别下降1.7%/下降1.2%/上升1.3%/下降2.8%/下降0.6%。 需求：玻璃价格下探至近4年新低。 （1）30城销售环比继续走弱。8月1-6日，30大中城市商品房日均销售面积为21.1万平方米，较7月同期（28.7万平）环比下降26.7%，较去年8月（25.1万平）下降16.1%，较2022年8月（39.7万平）下降47.0%，较2021年8月（50.6万平）下降58.4%。 （2）车市零售日渐平稳。7月零售同比下降2%。7月第五周，全国乘用车市场零售达到日均11.2万辆，同比下降1%，环比6月同期增长17%；初步统计7月全月，乘用车市场零售172.9万辆，同比去年同期下降2%，较上月同期下降2%；今年以来累计零售同比增长2%。7月批发同比下降5%。7月第五周，全国乘用车市场批发达到日均20.0万辆，同比增长37%，环比6月同期增长40%；初步统计7月全月，全国乘用车厂商批发195.6万辆，同比去年同期下降5%，较上月同期下降10%；今年以来累计批发同比增长4%。 （3）钢价偏弱运行。8月6日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格较7月30日分别上涨1.6%、下跌0.3%、上涨0.6%和下跌0.6%。8月以来，上述品种环比分别下跌4.6%、下跌3.9%、下跌4.8% 和下跌3.9%，同比分别下跌13.3%、下跌10.3%、下跌12.2%和下跌15.0%。即使近期钢厂持续检修减产，供给端进一步收缩，但高温天气对需求释放仍有所抑制，钢市仍处于供需两弱之中。钢材温和去库。8月2日，五大钢材品种库存1262.7万吨，较7月26日下降7.3万吨。 （4）水泥价格温和回落。8月6日，全国水泥价格指数较7月30日下跌0.7%；其中，华东和长江地区水泥价格分别下跌0.7%和下跌0.6%。 （5）玻璃价格下探至近4年新低。8月6日，玻璃活跃期货合约价报1343.0元/吨，较7月30日下跌0.3%。8月以来，玻璃价格环比下跌7.5%，同比下跌19.9%。 （6）集运运价指数跌幅扩大。8月2日，CCFI指数较7月26日下跌2.2%；同期SCFI指数下跌3.3%。亚洲区7月的需求受到不少客户在6月赶出货影响，7月未见货量大幅提高，但近期出口货量有所升温。集运公司8月陆续宣布加收GRI及旺季附加费用，每FEU加收的幅度约1000到2000美元之间，表明市场供需仍旧吃紧。8月以来，CCFI指数同比上涨142.2%，环比上涨1.2%；SCFI指数同比上涨223.0%，环比下跌7.4%。 通货膨胀：农产品价格指数陡升至近年同期最高 CPI：农产品价格指数陡升至近年同期最高。 （1）猪价二次上涨。8月6日，猪肉平均批发价为25.8元/公斤，较7月30日上涨2.4%。月初集团场缩量出猪，供应偏紧，猪价上涨动力足，月中随着散户集团场出猪，猪价或有回调压力。（2）农产品价格指数陡升至近年同期最高。8月6日，农产品批发价格指数较7月30日上升3.5%。分品种看，蔬菜（上涨7.8%）>水果(上涨2.6%）>猪肉（上涨2.4%）>鸡蛋（上涨1.3%）>鸡肉（上涨1.1%）>牛肉（上涨0.3%）>羊肉（下跌0.02%）。蔬菜生产进入“伏缺期”，高温天气使得蔬菜的产量、运输、保鲜等都受到一定程度的影响，价格普涨。 PPI：油价持续回落。 （1）油价持续回落。8月6日，布伦特和WTI原油现货价报76.4和73.2美元/桶，较7月30日分别下跌3.7%和下跌2.0%。市场对主要经济体增长疲软可能会抑制石油需求的担忧，远大于中东紧张局势引发的供应担忧，油价在宏观利空下持续下跌。（2）铜铝下跌。8月6日，LME3月铜价和铝价较7月30日分别下跌1.2%和下跌1.9%。8月以来，LME3月铜价环比下跌6.0%，同比上涨6.8%；LME3月铝价环比下跌6.4%，同比上涨3.8%。（3）国内商品指数环比跌幅扩大。8月6日，南华工业品指数较7月30日下跌1.0%；CRB指数较7月30日下跌0.4%。8月以来，南华商品指数环比下跌4.6%（前值下跌2.0%），同比下跌0.5%（前值上涨8.1%）；CRB指数环比下跌1.4%（前值下跌0.8%），同比下跌4.1%（前值下跌3.6%）。 风险提示：统计口径误差。 内容目录 1.经济增长：玻璃价格下探至近4年新低.........................................51.1.生产：电厂日耗升至近一年内新高.......................................51.1.1.生产端：电厂日耗升至近一年内新高................................51.1.2.生产端：高炉开工率加速回落......................................61.1.3.生产端：轮胎开工率温和回升......................................61.1.4.生产端：全国整车货运流量窄幅波动................................71.2.需求：玻璃价格下探至近4年新低.......................................71.2.1.需求端：30城销售环比继续走弱...................................71.2.2.需求端：车市零售日渐平稳........................................81.2.3.需求端：钢价偏弱运行............................................81.2.4.需求端：水泥价格温和回落........................................91.2.5.需求端：玻璃价格下探至近4年新低................................91.2.6.需求端：集运运价指数跌幅扩大...................................102.通货膨胀：农产品价格指数陡升至近年同期最高................................112.1.CPI：农产品价格指数陡升至近年同期最高...............................112.1.1.猪价二次上涨...................................................112.1.2.农产品价格指数陡升至近年同期最高...............................122.2. PPI：油价持续回落...................................................122.2.1.油价持续回落...................................................122.2.2.铜铝下跌.......................................................132.2.3.工业品价格多数续跌.............................................13 图表目录 图1.行业环比（阴影：环比走弱）..............................................5图2.本周6大发电集团日耗为近年同期最高......................................5图3. 8月1日，南方八省电厂日耗243.7万吨.....................................5图4.钢厂高炉开工率继续回落..................................................6图5.全国钢厂产能利用率回落..................................................6图6.轮胎厂开工率温和回升....................................................6图7.江浙地区涤纶长丝开工率小幅回升..........................................6图8.全国整车货运流量低于去年同期............................................7图9.8月整车货运流量指数同比降幅走阔.........................................7图10.楼市热度回落...........................................................7图11.一线楼市销售同比为正...................................................7图12.7月以来，乘用车零售同比下降2%.........................................8图13.7月以来，乘用车批发环比6月下降10%....................................8图14.钢价偏弱震荡...........................................................8图15.钢材温和去库...........................................................8图16.水泥价格小幅回落.......................................................9图17.水泥价格同比涨幅扩大...................................................9图18.玻璃价格低位下行...................................