机构调研视角：每周同行都在关注什么？

投资策略研究 证券研究报告|投资策略研究*周报 2024年08月05日 机构调研视角：每周同行都在关注什么？（0729-0804） 本文涉及机构调研指标，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由Wind提供。 上周，从被调研总次数角度，拓邦股份、国机精工、兴瑞科技、佐力药业、维宏股份被机构调研较多，一周内被调研总次数均大于或等于两次。按投资者关系活动类别分类，涉及机构调研的有兴瑞科技、佐力药业、维宏股份， 作者 分析师汪毅 执业证书编号：S1070512120003邮箱：yiw@cgws.com 联系人简宇涵 执业证书编号：S1070122080002 邮箱：jianyuhan@cgws.com 涉及其他（电话会议）的有国机精工，涉及业绩说明会的有拓邦股份。行业 层面，上周电子、机械设备、医药生物行业受到机构更多的关注，行业内被调研的公司数量较多，分别是21家、19家、11家。 上周，按机构调研家数排序，乐鑫科技、迈瑞医疗、联影医疗、佐力药业、远兴能源排名靠前，均受到160家以上机构调研。按投资者关系活动类别分类，涉及机构调研的有迈瑞医疗、联影医疗、佐力药业，涉及其他（电话会议）的有远兴能源，涉及业绩说明会的有乐鑫科技。 综合以上两个角度筛选公司，分析并归纳近期公司投资者关系活动记录表所提供的有用及最新信息： 迈瑞医疗和联影医疗：公司均处于医疗器械，迈瑞医疗产品的覆盖面较广， 然而联影医疗以医学影像设备、放射治疗产品为主。上周，迈瑞医疗和联影医疗均被机构调研，二者是医疗器械行业内市值排序前二的公司。迈瑞医疗 7月的投资者关系记录表提及了行业需求的情况，过去几个月内相关部门陆续公示了医疗领域设备更新的规划，导致今年二季度国内招标有所延误，预计下半年的招标情况环比上半年将有所改善。联影医疗7月的投资者关系记录表主要关于公司对外股权交易的事宜，公司以自有资金投资玖谊源，取得其增资后10%的股权，玖谊源生产回旋加速器（主要用于制备PET用正电子放射性同位素），玖谊源与公司的关系在于公司PET/CT和PET/MR等产品对回旋加速器有需求；综合来讲，玖谊源和联影医疗MI事业部（分子影像）的协同效应或体现在技术、供应链、运营服务上。 风险提示：股票市场风险、公司经营风险、数据统计错误风险、公司投资者关系活动记录表被投资者错误解读风险 相关研究 1、《长城策略*月度金股‖2024年8月》2024-08-02 2、《机构调研视角：每周同行都在关注什么？ （0722-0728）》2024-08-02 3、《大规模设备更新系列：设备更新链众多，如何筛选？》2024-07-31 内容目录 1.周度3 2.月度4 3.季度5 风险提示6 图表目录 图表1：按被调研总次数排序，上周以下公司被调研总次数均大于1次3 图表2：按机构调研家数排序，上周以下公司机构调研家数均大于50家3 图表3：迈瑞医疗、联影医疗估值、业绩情况（PE(TTM)以20240802为交易日期）4 图表4：按被调研总次数排序，最近一个月以下公司被调研总次数均大于5次4 图表5：按被调研总次数排序，最近一季度以下公司被调研总次数均大于20次5 本文涉及机构调研指标，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由Wind提供。 1.周度 上周，从被调研总次数角度，拓邦股份、国机精工、兴瑞科技、佐力药业、维宏股份被机构调研较多，一周内被调研总次数均大于或等于两次。按投资者关系活动类别分类，涉及机构调研的有兴瑞科技、佐力药业、维宏股份，涉及其他（电话会议）的有国机精工，涉及业绩说明会的有拓邦股份。行业层面，上周电子、机械设备、医药生物行业受到机构更多的关注，行业内被调研的公司数量较多，分别是21家、19家、11家。 图表1：按被调研总次数排序，上周以下公司被调研总次数均大于1次 近一周（次数） 近一周（家数） 002139.SZ 拓邦股份 电子 5 96 002046.SZ 国机精工 机械设备 3 78 002937.SZ 兴瑞科技 电子 3 6 300181.SZ 佐力药业 医药生物 2 202 300508.SZ 维宏股份 计算机 2 13 301358.SZ 湖南裕能 电力设备 2 9 002138.SZ 顺络电子 电子 2 6 600320.SH 振华重工 机械设备 2 5 002063.SZ 远光软件 计算机 2 4 601016.SH 节能风电 公用事业 2 4 688308.SH 欧科亿 机械设备 2 3 001368.SZ 通达创智 轻工制造 2 2 股票代码股票简称申万一级 被调研总次数：最 机构调研家数：最 资料来源：公司投资者关系记录表、Wind，长城证券产业金融研究院 上周，按机构调研家数排序，乐鑫科技、迈瑞医疗、联影医疗、佐力药业、远兴能源排名靠前，均受到160家以上机构调研。按投资者关系活动类别分类，涉及机构调研的有迈瑞医疗、联影医疗、佐力药业，涉及其他（电话会议）的有远兴能源，涉及业绩说明会的有乐鑫科技。 图表2：按机构调研家数排序，上周以下公司机构调研家数均大于50家 股票代码 股票简称 申万一级 数） 数） 688018.SH 乐鑫科技 电子 1 285 300760.SZ 迈瑞医疗 医药生物 1 280 688271.SH 联影医疗 医药生物 1 257 300181.SZ 佐力药业 医药生物 2 202 000683.SZ 远兴能源 基础化工 1 187 002311.SZ 海大集团 农林牧渔 1 160 300729.SZ 乐歌股份 轻工制造 1 150 300740.SZ 水羊股份 美容护理 1 150 002533.SZ 金杯电工 电力设备 1 130 603199.SH 九华旅游 社会服务 1 103 被调研总次数：最近一周（次机构调研家数：最近一周（家 股票代码 股票简称 申万一级 数） 数） 688389.SH 普门科技 医药生物 1 97 002139.SZ 拓邦股份 电子 5 96 002046.SZ 国机精工 机械设备 3 78 603208.SH 江山欧派 轻工制造 1 64 688631.SH 莱斯信息 计算机 1 55 被调研总次数：最近一周（次机构调研家数：最近一周（家 资料来源：公司投资者关系记录表、Wind，长城证券产业金融研究院 综合以上两个角度筛选公司，分析并归纳近期公司投资者关系活动记录表所提供的有用及最新信息： 迈瑞医疗和联影医疗：公司均处于医疗器械，迈瑞医疗产品的覆盖面较广，然而联影医疗以医学影像设备、放射治疗产品为主。上周，迈瑞医疗和联影医疗均被机构调研，二者是医疗器械行业内市值排序前二的公司。迈瑞医疗7月的投资者关系记录表提及了行业需求的情况，过去几个月内相关部门陆续公示了医疗领域设备更新的规划，导致今年二季度国内招标有所延误，预计下半年的招标情况环比上半年将有所改善。联影医疗7月的投资者关系记录表主要关于公司对外股权交易的事宜，公司以自有资金投资玖谊源，取得其增资后10%的股权，玖谊源生产回旋加速器（主要用于制备PET用正电子放射性同位素），玖谊源与公司的关系在于公司PET/CT和PET/MR等产品对回旋加速器有需求；综合来讲，玖谊源和联影医疗MI事业部（分子影像）的协同效应或体现在技术、供应链、运营服务上。 图表3：迈瑞医疗、联影医疗估值、业绩情况（PE(TTM)以20240802为交易日期） 股票代码 股票简称 申万三级 PE(TTM) 营收增速：2024一季报 扣非净利润增速：2024一季报 300760.SZ 迈瑞医疗 医疗设备 25.9353 12.1% 20.1% 688271.SH 联影医疗 医疗设备 46.5041 6.2% 8.5% 资料来源：Wind，长城证券产业金融研究院 2.月度 最近一个月，从被调研总次数角度，中控技术、深南电路、哈药股份、安培龙、裕太微 -U被机构调研较多，最近一个月内被调研总次数均大于或等于8次。行业层面，最近一个月电子、机械设备、医药生物行业受到机构更多的关注，行业内被调研的公司数量较多，分别是118家、112家、72家。 图表4：按被调研总次数排序，最近一个月以下公司被调研总次数均大于5次 688777.SH中控技术 机械设备 11 148 股票代码股票简称申万一级 被调研总次数：最近一个月（次数） 机构调研家数：最近一个月（家数） 股票代码 股票简称 申万一级 月（次数） 月（家数） 002916.SZ 深南电路 电子 11 46 600664.SH 哈药股份 医药生物 11 32 301413.SZ 安培龙 机械设备 10 18 688515.SH 裕太微-U 电子 9 27 688305.SH 科德数控 机械设备 9 9 000625.SZ 长安汽车 汽车 8 68 000598.SZ 兴蓉环境 环保 7 51 600919.SH 江苏银行 银行 7 30 002139.SZ 拓邦股份 电子 6 101 688213.SH 思特威-W 电子 6 94 603025.SH 大豪科技 机械设备 6 72 002966.SZ 苏州银行 银行 6 52 300969.SZ 恒帅股份 汽车 6 46 600580.SH 卧龙电驱 电力设备 6 44 600497.SH 驰宏锌锗 有色金属 6 19 601528.SH 瑞丰银行 银行 6 14 603013.SH 亚普股份 汽车 6 9 被调研总次数：最近一个机构调研家数：最近一个 资料来源：公司投资者关系记录表、Wind，长城证券产业金融研究院 3.季度 最近一季度，从被调研总次数角度，安培龙、汇川技术、中控技术、大豪科技、深南电路被机构调研较多，最近一季度内被调研总次数均大于或等于29次。行业层面，最近一季度，机械设备、电子、医药生物行业受到机构更多的关注，行业内被调研的公司数量较多，分别是412家、362家、329家。 图表5：按被调研总次数排序，最近一季度以下公司被调研总次数均大于20次 季度（次数） 季度（家数） 301413.SZ 安培龙 机械设备 46 59 300124.SZ 汇川技术 机械设备 44 531 688777.SH 中控技术 机械设备 36 770 603025.SH 大豪科技 机械设备 31 134 002916.SZ 深南电路 电子 29 265 600919.SH 江苏银行 银行 28 95 000538.SZ 云南白药 医药生物 28 60 688515.SH 裕太微-U 电子 26 166 688308.SH 欧科亿 机械设备 26 57 000338.SZ 潍柴动力 汽车 25 113 001389.SZ 广合科技 电子 25 75 002747.SZ 埃斯顿 机械设备 25 287 601238.SH 广汽集团 汽车 25 57 688410.SH 山外山 医药生物 25 40 002063.SZ 远光软件 计算机 24 234 股票代码股票简称申万一级 被调研总次数：最近一 机构调研家数：最近一 股票代码 股票简称 申万一级 季度（次数） 季度（家数） 002353.SZ 杰瑞股份 机械设备 24 68 002706.SZ 良信股份 电力设备 22 51 601528.SH 瑞丰银行 银行 21 79 002138.SZ 顺络电子 电子 21 106 002463.SZ 沪电股份 电子 21 92 被调研总次数：最近一机构调研家数：最近一 资料来源：公司投资者关系记录表、Wind，长城证券产业金融研究院 风险提示 1.股票市场风险：股票市场受海内外因素影响，存在波动的风险 2.公司经营风险：一旦公司管理层经营规划和线路发生变化，对公司基本面存在影响的可能 3.数据统计错误风险：调研数据由外部机构统计，存在偏差的可能 4.公司投资者关系活动记录表被投资者错误解读风险：公